Анализ производственно-хозяйственной деятельности КУП "СМЭП Мингорисполкома" (стр. 2 из 3)
Колебания величины расходов на оплату труда являлись основной причиной изменений удельного веса совокупных затрат в выручке от реализации продукции.
Наряду с положительными тенденциями в хозяйственной деятельности предприятия (например, снижением материалоемкости) существуют и отрицательные тенденции: сокращается удельный вес элемента затрат «Амортизация основных средств» – основного источника финансирования воспроизводства основных фондов. В 2008 г. величина данного элемента затрат сократилась до 2,6%.
Для более полной характеристики этого процесса рассчитаны темпы роста выручки и отдельных элементов затрат. Результаты этих расчетов приведены в табл. 4.
Таблица 4. Темпы изменения выручки и элементов затрат, % к предыдущему году
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 |
| Выручка от реализации (из отчета о прибылях и убытках, форма 2) | 126 | 116 | 119 |
| Себестоимость продукции (из отчета о прибылях и убытках, форма 2) | 125 | 126 | 109 |
| Затраты по элементам (из приложения к балансу, форма 5) | |||
| Материальные затраты | 121 | 83 | 118 |
| Затраты на оплату труда | 140 | 222 | 76 |
| Отчисления на социальные нужды | 127 | 245 | 95 |
| Амортизация основных средств | 112 | 114 | 94 |
| Прочие затраты | |||
| ИТОГО по элементам затрат | 125 | 126 | 106 |
Из табл. 4 следует, что темп изменения объема выручки в 2006 г. был сопоставим с показателем коэффициента изменения затрат, в 2007-2008 гг. отмечается значительное отклонение показателей (до 10%). В то же время объем выручки в рассматриваемый период постоянно повышался. Если в 2006 г. ее величина составляла 5630 млн. р., то в 2008 г. – 7776 млн. р. (абсолютный прирост составил 2146 млн. р.).
Таким образом, предпосылки для повышения показателей рентабельности предприятия были связанны, в частности, со снижением материальных затрат. Отмеченная вариация материалоемкости, вместе со снижением амортизационных отчислений и сокращением в 2008 г. расходов на оплату труда, привела в 2008 г. к значительному повышению показателей рентабельности. Сокращение размера элемента затрат «Амортизация основных средств» можно рассматривать как положительный фактор только с точки зрения образования у предприятия дополнительной прибыли.
Анализ структуры прибыли предприятия
В течение 2006-2008 гг. наблюдается рост прибыли до налогообложения в абсолютной величине. Если в 2006 г. ее величина составляла 223 млн. р., то в течение последующих двух лет она увеличилась в 5,5 раза или на 1015 млн. р. и составила 1238 млн. р. в 2008 г. (табл. 5).
Таблица 5. Структура прибыли предприятия в 2006-2008 гг.
Положительной стороной хозяйственной деятельности предприятия является тот факт, что подавляющее большинство прибыли формируется за счет текущей деятельности предприятия (свыше 98%). Удельный вес чистой прибыли в общей величине прибыли в 2007 г. – 27,8%, в 2008 г. – 67,0%. В 2006 г. КУП «СМЭП Мингорисполкома» допущен чистый убыток в сумме 59 млн. р., что связано со значительным уровнем налогов, начисляемых из прибыли, и отрицательным сальдо внереализационных расходов.
Анализ рентабельности
Таблица 6. Основные финансовые показатели деятельности предприятия за 2006-2008 гг.
| № | Наименование показателя | Порядок расчета | Значения показателей | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | |||
| 1. | Рентабельность (%): | ||||
| 1.1. | собственных средств | П/СК | 2,847 | 1,076 | 4,640 |
| 1.2. | инвестиций | П/(СК+ДО) | 2,847 | 1,076 | 4,640 |
| 1.3. | инвестированного капитала | П/Б | 2,792 | 1,055 | 4,542 |
| 1.4. | продаж | П/В | 10,728 | 3,984 | 15,921 |
| 1.5. | продукции | П/С | 12,710 | 4,340 | 18,938 |
| 2. | Коэффициенты оборачиваемости: | ||||
| 2.1. | всего капитала | В/Б | 0,260 | 0,265 | 0,285 |
| 2.2. | собственных средств | В/СК | 0,265 | 0,270 | 0,291 |
| 2.3. | заемных средств | В/(ДО+КО) | 13,353 | 13,453 | 13,157 |
| 2.4. | дебиторской задолженности | В/ДЗ | 21,167 | 18,326 | 13,935 |
| 2.5. | кредиторской задолженности | В/КЗ | 13,353 | 13,453 | 13,157 |
| По состоянию на: | |||||
| 01.01.2007 | 01.01.2008 | 01.01.2007 | |||
| 3. | Коэффициент финансовой независимости | СК/Б | 0,980 | 0,981 | 0,979 |
| 4. | Коэффициент финансовой напряженности | (ДО+КО)/Б | 0,020 | 0,019 | 0,021 |
| 5. | Коэффициент структуры капитала | (ДО+КО)/СК | 0,020 | 0,020 | 0,022 |
| 6. | Коэффициент текущей ликвидности | ОА/КО | 1,947 | 1,925 | 2,625 |
Как следует из приведенных в табл. 2.6 данных, показатели рентабельности в 2006-2008 гг. колебались в пределах следующих значений: рентабельность собственных средств – 1,0-4,6%, рентабельность продаж – 3,9-15,9%, рентабельность продукции – 4,3-18,9%.
Наиболее низкое значение всех показателей рентабельности отмечалось в 2007 г. Это обусловлено более высокими темпами роста себестоимости продукции относительно темпов роста выручки от реализации. В 2008 г. отмечается рост рентабельности по всем показателям, обусловленный повышением эффективности работы предприятия.
Основными факторами, оказавшими влияние на динамику рентабельности и, прежде всего, на важнейшие ее виды – рентабельность продаж и продукции, являются динамика выручки и динамика себестоимости (в том числе отдельных ее элементов). Показатель чистой прибыли, стоящей при расчетах рентабельности в числителе, сам непосредственно зависит от выручки и себестоимости, а также размера взимаемых из балансовой прибыли налогов. В целях определения степени воздействия каждого из факторов было проведено одновременное исследование динамики объема выручки, объема и структуры себестоимости производимой продукции (табл. 2, 3).
Основными резервами повышения прибыльности предприятия являются повышение отдачи от используемых основных средств, а также повышение производительности труда.
Данные табл. 6 показывают, что значения каждого из показателей оборачиваемости, за исключением коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, в рассматриваемом периоде находились приблизительно на одном уровне. При этом значения показателей оборачиваемости всего капитала и собственных средств оставались на уровне меньше 0,3. Это означает, что вся годовая выручка предприятия не покрывает балансовой стоимости не только всего, но и собственного капитала предприятия.
Для всестороннего и полного финансового анализа имеет смысл отдельно исследовать показатель оборачиваемости собственных средств. Для анализа факторов, оказавших влияние на динамику оборачиваемости собственных средств, использован метод факторных долей. За основу была взята формула 1 (обозначения те же, как и в табл. 6). Результаты факторного анализа сведены в табл. 7.
(1)Таблица 7. Факторный анализ оборачиваемости собственных средств предприятия за 2006-2008 гг.
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 |
| Выручка от реализации продукции (форма 2), млн. р. | 5630,0 | 6534,0 | 7776,0 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, млн. р. | 21 261,5 | 24 243,5 | 26 681,0 |
| Оборачиваемость собственных средств (строка1/строка2) | 0,265 | 0,270 | 0,291 |
| Изменение оборачиваемости по сравнению с предыдущим годом | -0,008 | 0,005 | 0,021 |
| в том числе: | |||
| - за счет изменения выручки | 0,061 | 0,043 | 0,051 |
| - за счет изменения стоимости собственного капитала | -0,069 | -0,038 | - 0,030 |
Из табл. 7 следует, что изменения коэффициента оборачиваемости собственных средств были незначительными, но имели четко выраженную тенденцию. Одновременное изменение объема продаж и среднегодовой стоимости собственного капитала (за счет разных темпов снижения) привело к снижению оборачиваемости в 2006 г. на 0,008. В последующем отмечается незначительный прирост оборачиваемости. При этом прирост показателя оборачиваемости был обеспечен за счет более быстрого роста выручки; действие фактора роста среднегодовой стоимости собственных средств, напротив, имело отрицательное значение на прирост коэффициента оборачиваемости.