IIА + IIIА
К1 = ---------------------------------------- , (1)
IIП - (стр. 500 + 510 + 730 + 735 + 740)
где: IIА - итог раздела II актива баланса;
IIIА - итог раздела III актива баланса;
IIП - итог раздела II пассива баланса.
Результаты расчетов заносятся в таблицу 6, строка 1
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле (2) как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздел актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса).
IП - IА
К2 = --------------, (2)
IIА + IIIА
где: IП - итог раздела I пассива баланса;
IА - итог раздела I актива баланса;
IIА - итог раздела II актива баланса;
IIIА - итог раздела III актива баланса.
Результаты расчетов заносятся в таблицу 6, строка 2.
Из таблицы видно, что коэффициент ликвидности ( за исключением 1994 года когда он был меньше 2) имеет удовлетворительную величину, хотя и имеет некоторую тенденцию к снижению в 1996 году.
Анализ структуры прибыли предприятия и ее использование
Необходимым элементом анализа является исследование результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли. Исходная для анализа информация содержится в прилагаемой к балансу предприятия форме N 2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании", на основе которой заполняется таблица 7
На рисунке 1 представлены данные по изменению прибыли в абсолютном выражении, а на рисунке 2 удельный вес отдельных статей баланса.
Несмотря на увеличение абсолютного значения прибыли имеет место снижение налоговых платежей и отчисления в фонды потребления и накопления. Можно предложить два возможных варианта объяснения: либо предприятие сворачивает свою деятельность, либо на величину прибыли существенным образом играет инфляционная составляющая.
Анализ финансового состояния предприятия
Факт наличия или отсутствия прибыли не может являться исчерпывающим критерием финансового благополучия предприятия. Для более детального анализа следует оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, и в частности динамику "валюты баланса" (см. "Методические положения по оценке финансового состояния и установления неудовлетворительной структуры баланса", Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 N 31-р.)
Анализ динамики валюты баланса
В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса (стр. 360 либо 780) по годам. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако, без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение хозяйственной деятельности предприятия. При наличии устойчивой базы расширения хозяйственного оборота предприятия причины его неплатежеспособности следует искать в нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая и использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии и т.д.
Методический подход к анализу структуры баланса
Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 1,0 . При этом рекомендуется определять как изменения данных показателей в структуре баланса за рассматриваемый период, так и направленность изменений (увеличение, снижение). Результаты расчетов заносятся в таблицы 8 и 9.
Оценка структуры баланса
Таблица 6
| №№ пп | Наименование показателей | На конец 1995 | На конец 1996 | На конец 1997 | Норма коэффициента | Примечание |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности: стр.(180+330) делим на стр. 770 -(500+510+730+735+740) | 1.43 | 3.76 | 2.44 | не менее 2 | Данные взяты избаланса предприятия |
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами стр. (480 -080) делим на стр. (180 +330) | 0.3 | 0.28 | 0.35 | не менее 0,1 | Данные взяты избаланса предприятия |
Анализ структуры прибыли предприятия и ее использования
Таблица 7
| №№ пп | Наименование статей баланса предприятия(из формы №2 приложения к балансу) | На конец 1995 | На конец 1996 | На конец 1997 | |||
| Значение | Уд. вес | Значение | Уд. вес | Значение | Уд. вес | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Балансовая прибыль или убыток (стр. 90) | 5117.1 | 4887.1 | 10840 | |||
| 2 | Платежи в бюджет (стр. 200) | 1944.5 | 0.38 | 1868.9 | 0.38 | 1926.5 | 0.18 |
| 3 | Отчисления в резервный фонд (стр. 210) | 0 | 0 | 0 | |||
| Отвлечено на: | |||||||
| 4 | Фонды накопления (стр. 220) | 0 | 1500 | 0.31 | 1500 | 0.14 | |
| 5 | Фонды потребления (стр. 230) | 0 | 1200 | 0.25 | 1600 | 0.15 | |
| 6 | Благотворительные цели (стр. 250) | 0 | 0 | 0 | |||
| 7 | Другие цели (стр. 260) | 0 | 25.4 | 0.01 | 0 | ||
Структура актива баланса, участие основных разделов в пополнении
активной части баланса
Таблица 8
| №№ пп | Наименование статей баланса | Показатели структуры актива баланса в валюте | |||||
| На конец 1995 | На конец 1996 | На конец 1997 | |||||
| Значение | Уд. вес | Значение | Уд. вес | Значение | Уд. вес | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Основные средства и прочие внеоборотныеактивы (стр. 080) | 1730.7 | 0.19 | 1812,8 | 0.39 | 1794,9 | 0.21 |
| 1.1 | Нематериальные активы (стр. 012) | 0 | 91,7 | 0.02 | 83,4 | 0.01 | |
| 1.2 | Основные средства (стр. 022) | 1630,7 | 0.18 | 1621,1 | 0.35 | 1611,5 | 0.19 |
| 1.3 | Оборудование к установке (стр. 030) | 0 | 0 | 0 | |||
| 1.4 | Незавершенные капитальные вложения (стр. 040) | 0 | 0 | 0 | |||
| 1.5 | Долгосросрочные финансовые вложения (стр. 050) | 0 | 0 | 0 | |||
| 2 | Оборотные фонды (сумма стр. 180, 330) | 7427.9 | 0.81 | 2820.5 | 0.61 | 6661.2 | 0.79 |
| 2.1 | Запасы и затраты (стр. 180) | 741,4 | 0.08 | 379,3 | 0.08 | 598,3 | 0.07 |
| 2.1.1 | Производственные запасы и прочие запасы и затраты (сумма стр. 100 ,176) | 14,6 | 0 | 20,3 | 0 | 12,4 | 0 |
| 2.1.2 | Незавершенное производство (стр. 130) | 26,8 | 0 | 5,3 | 0 | 17,2 | 0 |
| 2.1.3 | Готовая продукция (стр. 150) | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| 2.1.4 | Товары (стр. 162) | 419,0 | 0.05 | 85,0 | 0.02 | 240,0 | 0.03 |
| 2.2 | Денежные средства и прочие активы (стр. 330) | 6686,5 | 0.73 | 2441,2 | 0.53 | 6032,9 | 0.72 |
| 2.2.1 | Расчеты с дебиторами: стр. (199 + 200 + 210 + 220 + 230 + 240 + 250 + 260) | 425,0 | 0.05 | 617.8 | 0.13 | 548.4 | 0.07 |
| 2.2.1.1 | с дочерними предприятиями (стр. 220) | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| 2.2.1.2 | за товары, работы, услуги (стр. 199 + 200 + 250) | 425 | 0.05 | 542.2 | 0.12 | 482 | 0.06 |
| 2.2.1.3 | с бюджетом (стр. 230) | - | 0 | 75,6 | 0.02 | 66,4 | 0.01 |
| 2.2.1.4 | Авансы выданные поставщикам и подрядчикам (стр. 260) | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| 2.2.2 | Краткосрочные финансовые вложения (стр. 270) | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| 2.2.3 | Денежные средства (стр. 280 + 290 + 300 + 310) | 6261.5 | 0.68 | 1823.4 | 0.39 | 5484.5 | 0.65 |
| 2.2.4 | Прочие оборотные активы (стр. 320) | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| 3 | Убытки: | ||||||
| 3.1 | прошлых лет (стр. 340) | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| 3.2 | отчетного года (стр. 350) | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| Валюта баланса (стр. 360) | 9158.6 | 1,0 | 4633,3 | 1,0 | 8426,1 | 1,0 | |
Структура пассива баланса, участие основных разделов в пополнении активной части баланса
Таблица 9
| №№ пп | Наименование статей баланса | Показатели структуры пассива баланса в валюте | |||||
| На конец 1995 | На конец 1996 | На конец 1997 | |||||
| Значение | Уд. вес | Значение | Уд. вес | Значение | Уд. вес | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Источники собственных средств предприятия (стр. 480) | 3972,6 | 0.43 | 2592,8 | 0.56 | 4104,1 | 0.89 |
| 2 | Долгосрочные кредиты (сумма стр. 500 и 510) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3 | Краткосрочные кредиты банков и различные займы (сумма стр. 600, 620) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4 | Задолженность предприятия перед другими предприятиями - кредиторами (стр. 630 + 640 + 680 + 710 + 720) | 1223 | 0.13 | 138 | 0.03 | 255,0 | 0.06 |
| 5 | Задолженность перед бюджетом (стр. 700) | 3430,2 | 0.37 | 158,6 | 0.03 | 178,2 | 0.04 |
| 6 | Задолженность перед соцстрахом, страховые платежи, внебюджетные фонды (стр. 660 + 670 + 690) | 187.3 | 0.02 | 198.4 | 0.04 | 698.8 | 0.15 |
| 7 | Задолженность по оплате труда (стр. 650) | 345,5 | 0.04 | 345,5 | 0.07 | 1590 | 0.34 |
| 8 | Прочие стр. (610 + 730 + 735 + 740 + 750 + 760) | 0 | 0 | 1200 | 0.26 | 1600 | 0.35 |
| Валюта баланса | 9158,6 | 1,0 | 4633,3 | 1,0 | 8426,1 | 1,0 | |
Анализируя Рис. 3 можно отметить в 1997 существенное падение (до уровня 1995) удельной величины основных средств, что указывает на недостаточные инвестиции в производство.