Расчеты по дивидендам;
Доходы будущих периодов;
Фонды потребления;
Резервы предстоящих расходов и платежей;
Прочие краткосрочные пассивы.
Объединяет все эти источники то, что, не являясь средствами предприятия, они могут долгое время безвозмездно находиться в его распоряжении.
Таблица 2.1
Анализ пассива баланса
| Раздел пассива | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура баланса на начало периода | Структура баланса на конец периода | Темп роста |
| 1-й вариант | |||||
| Собственные источники | 14 012 524 | 15 664 959 | 45,6 | 38,6 | 111,8 |
| Заемные источники | 16 717 220 | 24 961 125 | 54,4 | 61,4 | 149,3 |
| ИТОГО | 30 729 744 | 40 626 084 | 100 | 100 | 132,2 |
| 2-й вариант | |||||
| Собственные источники с приравненными к ним заемными | 14 153 384 | 16 175 237 | 46,1 | 39,8 | 114,3 |
| Заемные без приравненных к ним собственных | 16 576 360 | 24 450 847 | 53,9 | 60,2 | 147,5 |
| ИТОГО | 30 729 744 | 40 626 084 | 100 | 100 | 132,2 |
Из данных, рассчитанных в таблице видно, что:
в течение отчетного года величина как собственных, так и заемных средств предприятия увеличилась;
темпы роста заемных источник превышает темпы роста собственных источников (149,3 и 111,8% соответственно);
в структуре пассива баланса преобладают заемные средства;
согласно второму варианту группировки пассива баланса также видно, что собственные источники средства предприятия с приравненными к ним заемными составляют менее половины средств предприятия и их доля на конец года уменьшается (46,1 и 39,8% на начало и конец года соответственно).
Собственные источники, представленные в разделе "Капитал и резервы" можно проанализированы в табл.3.1 Данные раздела "Капитал и резервы" для анализа не группируются.
Таблица 3.1
Анализ собственных источников предприятия
| Собственные источники | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура на начало периода | Структура на конец периода | Темп роста |
| Уставный капитал | 4 816 167 | 4 816 167 | 34,4 | 30,7 | 100 |
| Добавочный капитал | 4 896 555 | 4 892 590 | 34,9 | 31,2 | 99,9 |
| Резервный капитал | 47 352 | 140 082 | 0,3 | 0,9 | 295,8 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 4 252 450 | 3 695 724 | 30,3 | 23,6 | 86,9 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | X | 2 120 397 | - | 13,5 | - |
| Итого собственные источники | 14 012 524 | 15 664 960 | 100 | 100 | 111,7 |
В течение отчетного периода собственные источники предприятия увеличились на 1 652 436 тыс. руб. (15 664 960 - 14 012 524) и составили 111,7% от уровня предыдущего года. В структура собственных источников наибольшую долю занимает уставный (34,4 и 30,7% на начало и конец года соответственно), добавочный (34,9 и 31,2%) капитал и нераспределенная прибыль прошлых лет (30,3 и 23,6%). Наименьший удельный вес в структуре собственных источников занимает резервный капитал (0,9 и 0,9%).
Величина уставного капитала в течение года не изменилась, но его доля в структуре собственных источников сократилась на 3,7%. Добавочный капитал организации незначительно уменьшился (0,1%). Величина резервного капитала увеличилась более, чем в 2 раза, однако его доля в структуре собственных источников изменилась незначительно (увеличилась на 0,6%). Величина нераспределенной прибыли уменьшилась. Изменения в структуре собственных источников обусловлены появлением нераспределенной прибыли отчетного года.
Заемные средства предприятия можно классифицировать но степени платности и срокам возврата.
По степени платности различают:
бесплатную кредиторскую задолженность;
платную с определенного срока;
платную с первого дня.
Пользование бесплатной кредиторской задолженностью не влечет за собой никаких издержек. Такими, например, являются все заемные средства, которые можно приравнять к собственным. К бесплатному источнику кредитования относится задолженность по заработной плате, задолженность перед другими предприятиями, если при заключении договора не было предусмотрено никаких штрафных санкций за несоблюдение его условий.
Платные заемные источники с определенного срока - это источники, плата за пользование которыми определяется договором, начиная с зафиксированного там дня. Если условия договора по срокам оплаты, нарушены, то начинают действовать штрафные санкции, которые и являются оплатой за предоставленный коммерческий кредит.
Заемные источники, платные с первого дня - самая дорогая кредиторская задолженность. Классическим примером такой задолженности является задолженность перед банком. К этой же группе задолженности относится вся просроченная задолженность перед бюджетом и по социальному страхованию.
По срокам возврата различают также срочную и спокойную кредиторскую задолженность. Спокойная задолженность - срок возврата которой еще не наступил. Срочная задолженность по своей сути то же, что и просроченная. По этому же признаку (срокам возврата) заемные средства делятся на краткосрочные и долгосрочные.
Заемные средства хозяйствующего субъекта состоят из долгосрочных и краткосрочных пассивов. Раздел "Долгосрочные обязательства" включает в себя кредиты банков и прочие займы, полученные от других источников, кроме банков, подлежащие погашению в соответствии с договором более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Поскольку хозяйствующие субъекты получают долгосрочные заемные средства в основном на затраты по техническому совершенствованию и улучшению организации производства, на техническое перевооружение, механизацию, внедрение новой техники, то наличие сумм по указанным статьям всегда следует расценивать положительно.
Анализ динамики и структуры долгосрочной задолженности представлен в таблице 4.1
Таблица 4.1
Состав и структура долгосрочных обязательств ОАО "Уралсвязьинформ"
| Долгосрочные обязательства | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура на начало периода | Структура на конец периода | Темп роста |
| Кредиты и займы | 7 606 905 | 11 285 289 | 80,8 | 78,7 | 148,4 |
| в том числе | |||||
| кредиты | 3 313 874 | 4 438 656 | 35,2 | 31,0 | 133,9 |
| займы | 4 293 031 | 6 846 633 | 45,6 | 47,8 | 159,5 |
| Отложенные налоговые обязательства | 506 481 | 865 148 | 5,4 | 6,0 | 170,8 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 1 305 095 | 2 181 016 | 13,9 | 15,2 | 167,1 |
| ИТОГО | 9 418 481 | 14 331 453 | 100 | 100 | 152,2 |
В течение отчетного периода сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 4 912 972 тыс. руб. (152,2%). В структуре долгосрочных обязательств наибольшую долю занимают кредиты и займы. Из величина в течение отчетного периода увеличилась на 148,4%, в том числе кредиты - 133,9%, займы - 159,5%.
Наибольший интерес представляет анализ краткосрочных пассивов. При анализе краткосрочных пассивов рекомендуется выделять собственно заемные средства, а также заемные, приравненные к собственным. При включении в аналитическую таблицу источников, которые мы можем рассматривать как собственные, может произойти искажение истинной картины наличия и структуры заемных средств. Поэтому по нашей рекомендации следует определить, какова доля заемных источников, приравненных к собственным, есть ли динамика в этих источниках на начало и конец периода, а затем подвергнуть детальному рассмотрению только истинно заемные источники. Анализ краткосрочных заемных средств представлен в табл.4.2
Таблица 4.2
Состав и структура краткосрочных обязательств предприятия
| Краткосрочные обязательства | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура на начало периода | Структура на конец периода | Темп роста |
| Кредиты и займы | 2 266 619 | 3 858 771 | 31,1 | 36,3 | 170,2 |
| Кредиторская задолженность | 4 891 260 | 6 260 622 | 67,0 | 58,9 | 128,0 |
| в том числе | |||||
| поставщики и подрядчики | 3 050 507 | 4 406 219 | 41,8 | 41,5 | 144,4 |
| авансы полученные | 317 599 | 343 428 | 4,4 | 3,2 | 108,1 |
| задолженность перед персоналом | 246 569 | 180 796 | 3,4 | 1,7 | 73,3 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 43 639 | 70 592 | 0,6 | 0,7 | 161,8 |
| задолженность по налогам и сборам | 384 111 | 478 626 | 5,3 | 4,5 | 124,6 |
| прочие кредиторы | 848 835 | 780 961 | 11,6 | 7,3 | 92,0 |
| Заемные средства, приравненные к собственным | 140 859 | 510 278 | 1,9 | 4,8 | 362,3 |
| в том числе | |||||
| задолженность перед учредителями | 16 398 | 27 658 | 0,2 | 0,3 | 168,7 |
| доходы будущих периодов | 102 897 | 130 315 | 1,4 | 1,2 | 126,6 |
| резервы предстоящих расходов | 21 565 | 352 305 | 0,3 | 3,3 | 1633,7 |
| ИТОГО | 7 298 738 | 10 629 671 | 100 | 100 | 145,6 |
Из таблицы видно, что произошло увеличение краткосрочных обязательств на 3 330 933 тыс. руб. (145,6%). Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность и ее доля в течение отчетного периода уменьшилась с 67% до 58,9%. В это же время произошло увеличение доли краткосрочных кредитов и займов с 31,1% до 36,3%.
Кредиторская задолженность в течение отчетного периода увеличилась на 1 369 362 тыс. руб. и составила 128% от уровня предыдущего года. В составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Структура кредиторской задолженности в течение отчетного периода значительно не изменилась. Наибольший темп роста в составе кредиторской задолженности имеет задолженность перед государственными внебюджетными фондами.