В пасиві балансу найбільшу частку складає власний капітал – 59,52 та 35,11% відповідно за минулий та звітний періоди. У звітному році його частка зменшилася за рахунок збільшення частки довгострокових зобов’язань підприємства на 28% через те, що підприємство збільшило довгострокові кредити банків. Зросла частка цільового фінансування з 2% до 7,6%. У поточних зобов’язаннях найбільшу частку складає кредиторська заборгованість за товари, але вона знизилася з 22,31 до 12,74%. Інші зобов’язання мають невеликий відсоток у загальній сумі.
1.3 Аналіз фінансових коефіцієнтів
При аналізі фінансового стану підприємства використовуються групи коефіцієнтів, що представлені в таблиці 4.
Таблиця 4 – Розрахунок показників фінансового стану підприємства
| Показник | 2002 рік | 2003 рік | Зміна | Примітка |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 0. Операційний аналіз | ||||
| 01. Темп росту валових продажів (Виручкаxy-Виручкаxx)/Виручкаxx (010xy-010xx)/010xx | -23,83% | 8,11% | +31,94 | Темп росту продажів у звітному періоді почав зростати, а у попередньому році знижувався. У порівнянні с середнім по галузі (15%) темп росту досить низький. |
| 02. Коефіцієнт валового прибутку Пв/В або 050/010 | 16,46% | 13,73% | -2,73% | Частка валового прибутку, що припадає на одиницю виручки знизилася, можна |
| стверджувати, що собівартість на одиницю продукції зросла, бо загальна собівартість теж зросла. | ||||
| 03. Коефіцієнт операційного прибутку Поп/В або 100/010 | 7,65% | 3,09% | -4,56% | З адміністративними затратами та витратами на збут ми спрацювали погано, бо коефіцієнт знизився. |
| 04. Коефіцієнт чистого прибутку Пч/В або 220/010 | 0,61% | 4,72% | +4,11% | Підприємство добре попрацювало з фінансовими ресурсами. Це перекрило невдачі з іншими затратами. |
| 05. Коефіцієнт виробничої собівартості Зпр/В або 040/010 | 67,28% | 69,66% | +2,38% | Собівартість на одиницю виручки зросла. Варто визначити причини цього. |
| 06. Коефіцієнт витрат на збут Ззб/В або 080/010 | 4,43% | 6,53% | +2,1% | Витрати на реалізацію продукції зросли. З точки зору маркетингу це добре, але зважаючи на те, що підприємство не виводило нової продукції, то це може мати негативний відтінок. |
| 07. Коефіцієнт загальних та адміністративних затрат Ззаг/В або (090+070)/010 | 4,87% | 4,42% | -0,45% | Загальні витрати знизилися. Це добре для підприємства. |
| 08. Коефіцієнт процентних платежів Зф/В або 140/010 | 0,69% | 1,51% | +1,82% | Фінансові затрат зросли. Це пов’язано з тим, що підприємство взяло кредит. |
| 1. Аналіз робочого капіталу та оборотності оборотних активів | ||||
| 1.1 Робочий капітал Аоб-Зпот або 260-620 | -6558,9 | -4482,1 | +2076,8 | Відсутність робочого капіталу свідчить про те, що підприємство не здатне платити власні поточні борги за рахунок оборотних активів. Але значення показника покращується. |
| 1.2 Оборотність активів Дч / ((Бпоч + Бкін) ÷ 2) або 035 / ((280поч + 280кін) ÷ 2) | 0,9 | 0,97 | +0,07 | Зростає сума гривень реалізації, що припадає на кожну гривню, вкладну в активи підприємства. |
| Період обороту активів Т / Об-ть активів | 406,91 | 377,85 | -28,06 | Тривалість одного обороту дуже велика для торгового підприємства, але його значення знизилося на 28 днів, що має позитивну тенденцію. |
| 1.3 Оборотність постійних активів Дч / ((Анпоч+Анкін) ÷ 2) + (Вмппоч+Вмпкін) ÷ 2)) або 035 / ((080поч + 080кін) ÷ 2) + | 1,16 | 1,25 | +0,09 | Оборотність постійний активів краща, зростає та складає більше одного обороту за рік. Сума доходу, що приходиться на одиницю |
| (270поч + 270кін) ÷ 2) | постійних активів, зростає. | |||
| Період обороту постійних активів Т / Об-ть пост. активів | 314,66 | 292 | -22,66 | Тривалість обороту постійних активів менша, за тривалість активів загалом та зменшується. |
| 1.4 Оборотність чистих активів Дч / (((Бпоч + Бкін) – (Зппоч + Зпкін)) ÷ 2) або 035 / (((280поч + 280кін) - (620поч + 620кін)) ÷ 2) | 1,24 | 1,34 | +0,1 | Оборотність активів без урахування поточних зобов’язань зростає. |
| Період обороту чистих активів Т / Об-ть чистих активів | 294,35 | 272,39 | -21,96 | Період обороту знижується і складає 272 дні, що багато для підприємства. |
| 1.5 Оборотність дебіторської заборгованості Д / ((Здебпоч.+Здебкін ) ÷ 2) або 010 / ((160поч +160кін) ÷ 2) | 8,25 | 8,92 | +0,67 | Кількість оборотів, що здійснюють за рік кошти, вкладені до розрахунків, висока та зростає. Це означає, що підприємство дуже швидко отримує плату від своїх дебіторів. |
| Період обороту дебіторської заборгованості Т / Об-ть Здеб | 44,24 | 40,92 | -3,32 | Період чекання підприємством одержання коштів після реалізації продукції складає близька 40 днів і він зменшується. |
| 1.6 Оборотність кредиторської заборгованості Д / ((Зкредпоч+Зкредкін)÷2) або 010 / ((530поч + 530кін) ÷ 2) | 3,3 | 3,56 | +0,26 | Кількість разів, що обертається кредиторська заборгованість за рік, зросла. Фірмі треба швидше повертати борги, вона тепер менше користується цими грошима. |
| Період обороту кредиторської заборгованості Т / Об-ть Зкред | 110,60 | 102,5 | -8,1 | Період погашення підприємством заборгованості знижується. Фірмі на 8 днів треба швидше повертати борги. |
| 1.7 Оборотність товарно-матеріальних запасів Св / (((Взап+Твар+Незбуд+ГП +Т)поч +(Взап+Твар+Незбуд+ +ГП +Т)кін)÷2) або 040 / (100+110+120+130+ +140)поч+ (100+110+120+130+ +140)кін)÷2) | 6,1 | 6,83 | +0,73 | Зростає швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства. Продукціє менше зберігається на складах. |
| Період обороту товарно-матеріальних запасів Т / Об-ть запасів | 59,84 | 53,44 | -6,4 | Для збереження поточного рівня продажу поповнення запасів необхідно здійснювати через приблизно 53 дні. Підприємство добре |
| 2 | 3 | 4 | 5 | |
| спрацювало з запасами, період обороту знижується. | ||||
| 1.8 Фінансовий цикл Тобтмз + Тоб д.з. - Тоб к.з. | -61,6 | +1,42 | +63,02 | Від’ємне значення говорить про те, що гроші приходять раніше, ніж фірма з ними розстається. Це добре, але тенденція погіршується. |
| 2. Показники ліквідності та платоспроможності | ||||
| 2.1 Коефіцієнт поточної ліквідності Аоб/Зпот або 260/620 | 0,74 | 0,85 | +0,11 | На одну гривню поточних зобов’язань припадає менше гривні поточних активів. При значенні менше 1 фірма має неліквідний баланс і не може за рахунок оборотних засобів погасити борги. Зростання коефіцієнта є позитивним. |
| 2.2 Коефіцієнт швидкої ліквідності Аоб-Запаси/Зпот або (260-(100…140)/620 | 0,35 | 0,41 | +0,06 | На одну гривню поточних зобов’язань припадає лише 41 коп. найбільш ліквідних поточних активів (без запасів). Це низький показник (менше 1). Зростання є позитивним. |
| 2.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності Грош.кош./Зпот (220+230+240)/620 | 0,012 | 0,016 | +0,004 | Фірма не готова негайно погасити поточну заборгованість (менше 0,2) за рахунок грошових коштів. |
| 3. Показники рентабельності | ||||
| 3.1 Рентабельність оборотних активів (Чист.приб/((АОбпоч+АОбкін)÷2) *100 (220/((260поч+260кін)÷2)*100 |