По сравнению с 2008 годом краткосрочная кредиторская задолженность в целом снижена на 3302 тыс. руб., при этом задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась на 1750 тыс. руб. или на 19,10 %, но появилась задолженность перед дочерним обществом ОАО "Северэнергоремонт" в сумме 1151 тыс. руб., прочая кредиторская задолженность уменьшилась на 101 тыс. руб. или на 18,74%.
Таблица 9 Состав краткосрочной кредиторской задолженности, в тыс. руб.
| Наименование | Сумма |
| Краткосрочная кредиторская задолженность в том числе | 18054 |
| Поставщики и подрядчики Зависимость перед дочерними и зависимыми обществами | 7412 1151 |
| Задолженность по оплате труда | 5916 |
| Задолженность внебюджетным фондам из них: ПФ ФОМС ФСС Пени и штрафы | 2464 1502 199 100 663 |
| Задолженность перед бюджетом из них: Местный бюджет Республиканский бюджет Федеральный бюджет | 633 -503 1151 15 |
| Авансы полученные | 10 |
| Прочие кредиторы, всего из них: Расчеты с профсоюзом | 438 218 |
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.
Таблица 10 Данные для расчета оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
| Показатели | 2008 год | Результат сравнения | 2009 год | Результат сравнения | ||
| ДЗ | КЗ | ДЗ | КЗ | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Остатки на начало периода, тыс. руб. | 2039 | 22870 | 20831 | 6375 | 21356 | 14981 |
| Остатки на конец периода, тыс. руб. | 6375 | 21356 | 14981 | 685 | 18054 | 17369 |
| Средние остатки, тыс. руб. | 4207 | 22113 | 17906 | 3530 | 19705 | 16175 |
1. Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):
Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за период),
2008 год:
Коб. кред. = 1490/22113 = 0,067381
Коб. деб. = 1490 /4207 = 0,354172
Коб кред.=0,067 < Коб деб. = 0,354
2009 год:
Коб. кред. = 1948/ 18054 = 0,098858
Коб. деб. = 1948/ 685 = 0,551841
Коб. кред. = 0,099 < Коб деб. = 0,552
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности как по 2008 году, так и по 2009 году, данная ситуация нормальна для предприятия, следовательно предприятию не приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторов.
2. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.
2008 год:
Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 0,354 = 1016,95 дней,
Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 0,067 = 5373,13 дней,
2009 год:
Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 0,552 = 652,17 дней,
Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 0,099 = 3636,36 дней,
В 2009 году произошло снижение периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности
Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 11
Таблица 11 Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности
| Период | На начало периода | На конец периода | ||||||
| ДЗ, руб. | КЗ, руб. | Приход ДЗ на рубль КЗ, Руб. | ДЗ, руб. | КЗ, руб. | Приход ДЗ на рубль КЗ, Руб. | |||
| 2008 г. | 2039 | < | 22870 | 0,09 | 6375 | < | 21356 | 0,3 |
| 2009 г. | 6375 | < | 21356 | 0,3 | 685 | < | 18054 | 0,04 |
Из таблицы 11 видно, что за весь анализируемый период кредиторская задолженность превышает дебиторскую более, чем в два раза. Это говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.
Определение источников погашения кредиторской задолженности
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, следить за их качеством и соотношением.
Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия
Анализ и управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная тенденция.
Филиал "Сыктывкарские тепловые сети" ОАО АЭК "Комиэнерго" чтобы уменьшить дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков, а значит и кредиторскую задолженность, необходимо проводить отбор потенциальных покупателей и определить условия оплаты товаров, предусмотренных в контрактах, договорах.
Отбор можно осуществлять с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого ими объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые возможности предприятия, т.е. затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.д.
Передача тепловой энергии в кредит лучше представлять постоянным клиентам. Например, можно использовать такую форму продажи товаров в кредит.
1. Покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара).
2. Покупатель оплачивает полную стоимость товаров, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода.
3. В случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьироваться в зависимости от момента оплаты.
Рассматриваемому предприятию необходимо также ранжировать дебиторскую и кредиторскую задолженность по срокам ее возникновения, наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дни): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Все эти мероприятия помогут сократить уровень дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.
Наиболее употребительным способом воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности является направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям. В зависимости от размера дебиторской и кредиторской задолженности количество расчетных документов, дебиторов и кредиторов, анализ их уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля, как правило, включает в себя несколько этапов.
Этап 1. Задается критический уровень дебиторской или кредиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающий критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.
Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяют различные способы.
Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности в отобранных документах. В частности могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы.
Для предприятия филиал "Сыктывкарские тепловые сети" ОАО АЭК "Комиэнерго" одним из путей уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности является пересмотр ведения аналитического учета. Необходимо построить аналитический учет таким образом, чтобы обеспечить получение данных о сроках погашения дебиторской и кредиторской задолженности, об образовании просроченной задолженности, о задолженности, обеспеченной векселями и т.д. Пересмотр ведения аналитического учета позволит Филиал "Сыктывкарские тепловые сети" ОАО АЭК "Комиэнерго"не допускать возникновение необоснованной задолженности, повысить ее оборачиваемость, высвободить замороженные средства из расчетов с разными покупателями и заказчиками и направить их на покрытие собственных долгов, приобретение товарно-материальных ценностей и т.д. Указанные выше рекомендации помогут выявить недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности помогут правильно определить налогооблагаемую базу и построить отношения с бюджетом.
Расчет и оценка показателей платежеспособности.
Таблица 12 Расчет и нормативное ограничение показателей платежеспособности
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормативное ограничение | |
| 1 | 2 | 3 | |
| 1. Общий показатель платежеспособности | L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/П1+0,5П2+0,3П3 = 0,48338 | L1 >= 1 | |
| 2. коэффициент абсолютной ликвилности | L2=ден ср-ва + краткоср фин влож-я / текущ обяз-ва | L2=строка250+260/610+620+630+660 = 0 | L2 >= 0,2 |
| 3. Коэф-т "критической оценки" | L3=ден-ср + текущ. финн. влож-я + краткоср. ДЗ / тек обяз-ва | L3=cтр250+260+240/610+620+630+660 = 0,02419 | допустимое значение 0,7 - 0,8, желательно 1 |
| 4. Коэф-т текущей ликвидности | L4=оборотные активы / текущие обяз-ва | L4=290/610+620+630+660 = 0,05279 | Необходимое значение L4=1,5, оптимальное 2 - 3,5 |
| 5. Коэф-т маневренности функционирующего капитала | L5=медленно реализуемые активы / оборотные активы - текущие обяз-ва | L5=210+220+230+270/290+610+620+630+660 = 0,02716 - на начало 2009 г, на конец года 0,09763 | Уменьшение показателя в динамике положительный факт |
| 6. Доля оборотных средств в активах | L6=оборот активы / валюта баланса | L6=290/300 = 0,0259 | L6 >= 0,5 |
| 7. Коэф-т обеспеченности собственными средствами | L7=СК - Внеоборотные активы / оборотные активы | L7=490-190/290 = -19,4799 | L7>=0,1 (чем больше, тем лучше) |
· Общий показатель платежеспособности ниже нормативного значения, что означает неплатежеспособность предприятия;