| Показники | Значення | Відхилення | ||
| 2005 рік | 2006 рік | Абсолютне, +/- | Відносне, % | |
| Матеріальні затрати | 4,08 | 5,01 | +0,93 | +22,79 |
| Витрати на оплату праці | 1,34 | 1,66 | +0,32 | +23,88 |
| Відрахування на соціальні заходи | 0,26 | 0,32 | +0,06 | +23,08 |
| Амортизація | 0,25 | 0,49 | +0,24 | +96,00 |
| Інші операційні витрати | 0,64 | 1,09 | +0,45 | +71,43 |
| Разом | 6,57 | 8,57 | +1,62 | +28,37 |
Отже, собівартість в 2006 році більше від середньої собівартості виробництва однієї пляшки шампанського на 28,37%. Це викликано значним подорожчанням палива та енергії та загально виробничих витрат
Аналіз фінансового стану включає в себе оцінку діяльності підприємства в минулому, на сьогодні та в майбутньому. Його мета – визначити стан фінансового здоров’я підприємства, своєчасно виявити і усунути недоліки в діяльності; знайти резерви покращення фінансового стану підприємства.
Аналіз ліквідності підприємства.
Ліквідність – це здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань. Ліквідність характеризується співвідношенням високоліквідних активів підприємства і короткострокової заборгованості.
Коефіцієнт готівкової ліквідності:
Кгот.лікв. = Грошові кошти та їх еквіваленти / Поточні зобов’язання
Кгот.лікв.2005 = (946,8+1462,0) / 25273,2 =
= 2408,8 / 25273,2 = 0,095
Кгот.лікв.2006 = (409,4+161,2) / 30615,8 =
= 570,6 / 30615,8 = 0,019
Коефіцієнт покриття (поточної ліквідності):
Кпот.лікв. = Оборотні активи / Поточні зобов’язання
Кпот.лікв.2005 = 51196,3/25273,2 = 2,026
Кпот.лікв.2006 = 59013,0/30615,8 = 1,928
Коефіцієнт швидкої ліквідності:
Кшв.лікв. = (Грошові кошти та їх еквіваленти + Дебіторська заборгованість) / Поточні зобов’язання
Кшв.лікв.2005= (37,9+946,8+1462,0+30189,3+336,6+559,9+64,2+1395,7)/25273,2 =
= 34992,4/25273,2 = 1,385
Кшв.лікв.2006 = (409,4+161,2+33051,5+89,2+1690,7+987,4)/30615,8 =
= 36389,4/30615,8 = 1,189
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (коефіцієнт платоспроможності):
Кабс.лікв. = (Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов’язання
Кабс.лікв.2005 = (946,8+1462,0)/25273,2 =
= 2408,8/25273,2 = 0,095
Кабс.лікв.2006 = (409,4+161,2)/30615,8 =
= 570,6/30615,8 = 0,019
Чистий оборотний капітал:
ОКчистий = Оборотні активи - Поточні зобов’язання
ОКчистий2005 = 51196,3 – 25273,2 = 25923,1
ОКчистий2006 = 59013,0 – 30615,8 = 28397,2
Таблиця 2.14 Оцінка ліквідності підприємства, 2005 – 2006 рр.
| Показники | Значення | Відхилення, +/- | Нормативне значення | |
| 2005 рік | 2006 рік | |||
| Коефіцієнт готівкової ліквідності | 0,095 | 0,019 | -0,076 | > 0,2 |
| Коефіцієнт покриття (поточна ліквідність) | 2,026 | 1,928 | -0,098 | > 1 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 1,385 | 1,189 | -0,196 | > 0,7 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,095 | 0,019 | -0,076 | > 0,2 |
| Чистий оборотний капітал, тис. грн. | 25923,1 | 28397,2 | +2474,1 | > 0 |
Роблячи висновки з даної таблиці, коефіцієнти швидкої і поточної ліквідності, а також чистий оборотний капітал відповідають нормі. Це означає, що підприємство здатне погасити свої зобов’зання. Коефіцієнт готівкової і абсолютної ліквідності є нижчими норми, а отже підприємство не спроможне негайно погасити поточні зобов’язання.
Аналіз фінансової стійкості та стабільності підприємства
Платоспроможність – це можливість підприємства своєчасно і повністю задовольнити платіжні зобов’язання.
Аналіз платоспроможності підприємства здійснений шляхом розрахунку таких показників:
· коефіцієнта платоспроможності (автономії);
· коефіцієнта фінансування;
· коефіцієнта фінансової залежності;
· коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів;
· коефіцієнта маневреності власного капіталу;
· коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами;
· коефіцієнт загальної заборгованості;
· коефіцієнт фінансового лівериджу.
Коефіцієнт платоспроможності розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства, він показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність.
Коефіцієнт фінансової залежності розраховується співвідношенням:
Кфін.зал. = Підсумок балансу / Власний капітал
Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу і показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка – капіталізована.
Таблиця 2.15 Показники фінансової стійкості підприємства, 2005 – 2006 рр.
| Показники | Значення | Відхилення, +/- | Нормативне значення | |
| 2005 рік | 2006 рік | |||
| Коефіцієнт автономії | 0,59 | 0,653 | +0,063 | > 0,5 |
| Коефіцієнт фінансування | 0,7 | 0,53 | -0,17 | 1:1 |
| Коефіцієнт фінансової залежності | 1,7 | 1,53 | -0,17 | < 0,5 |
| Коефіцієнт концентрації залученого капіталу | 0,399 | 0,334 | -0,065 | < 1 |
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 0,606 | 0,472 | -0,134 | > 0,2 |
| Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами | 0,506 | 0,481 | -0,025 | 0,5 |
| Коефіцієнт загальної заборгованості | 0,422 | 0,36 | -0,062 | |
| Коефіцієнт фінансового лівериджу | 0,085 | 0,0013 | -0,0837 | > 1 |
Кавтономії2005 = 42784,6 / 72562,0 = 0,59
Кавтономі2006 = 60122,7 / 92029,7 = 0,653
Кфінансув.2005 = (850,1+3654,1+25273,2) / 42784,6 =
= 29777,4 / 42784,6 = 0,7
Кфінансув.2006 = (1214,5+76,7+30615,8) / 60122,7 =
= 31907 / 60122,7 = 0,53
Кфін.зал.2005 = 72562,0 / 42784,6 = 1,7
Кфін.зал.2006 = 92029,7 / 60122,7 = 1,53
Кконц.залуч.кап.2005 = (3654,1+25273,2) / 72562,0 =
= 28927,3 / 72562,0 = 0,399
Кконц.залуч.кап.2006 = (76,7+30615,8) / 92029,7 =
= 30692,5 / 92029,7 = 0,334
Кманевр.2005 = (51196,3-25273,2) / 42784,6 = 0,606
Кманевр.2006 = (59013,0-30615,8) / 60122,7 = 0,472
Кзаб.вл.об.зас.2005 = (51196,3 – 25273,2) / 51196,3 = 25923,1 / 51196,3 = 0,506
Кзаб.вл.об.зас.2006 = (59013,0 – 30615,8) / 59013,0 = 28397,2 / 59013,0 = 0,481
Кзаг.заборг.2005 = (72562,0 – (42784,6+850,1)) / 72562,0 = 28927,3 / 72562 = 0,422
Кзаг.заборг.2006 =(92029,7 - (60122,7+1214,5)) / 92029,7 = 33121,5 / 92029,7 = 0,36
Кфін.лівер.2005 = 3654,1 / (42784,6+84,1) = 3654,1 / 42868,7 = 0,085
Кфін.лівер.2006 = 76,7 / (60122,7+84,1) = 76,7 / 60206,8 = 0,0013
Коефіцієнт автономії показує про те, на скільки активи підприємства сформовані за рахунок власних коштів. На досліджуваному підприємстві в 2005 році це значення дорівнювало 59 %, а в 2006 р. забезпеченість власними коштами збільшилася до 65,3 %. Це означає, що зменшилася залежність підприємства від кредиторів; значення коефіцієнта фінансової залежності знизилось на 10 %; коефіцієнт концентрації залученого капіталу зменшився і в 2006 році становив 0,334.
Аналіз ділової активності підприємства
Ділова активність проявляється в динамічності розвитку підприємства, швидкості обороту засобів підприємства. Критеріями ділової активності є рівень ефективності використання ресурсів підприємства, стійкість економічного зростання, ступінь виконання завдання за основними показниками господарської діяльності тощо.
1. Коефіцієнт обертання активів:
Чистий дохід від реалізації/Середньорічна вартість активів
2. Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості:
Чистий дохід від реалізації/ Середньорічна вартість дебіторської заборгованості
3. Коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості:
Чистий дохід від реалізації/ Середньорічна вартість кредиторської заборгованості
4. Строк погашення дебіторської і кредиторської заборгованостей:
Тривалість звітного періоду/ Коефіцієнт обертання дебіторської та кредиторської заборгованостей
5. Коефіцієнт обертання матеріальних оборотних коштів:
Чистий дохід від реалізованої продукції/Підсумок ІІ розділу активу балансу
6. Коефіцієнт обертання власного капіталу:
Чистий дохід від реалізованої продукції/ Середньорічна вартість власного капіталу підприємства
Таблиця 2.16 Аналіз ділової активності ЗАТ КЗШВ «Столичний»2005 – 2006 рр.
| Показники | Результати | Відхилення, +/- | Нормативне значення | ||
| 2005 рік | 2006 рік | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Коефіцієнт обертання активів | 1,451 | 1,541 | +0,09 | > Збільшення | |
| Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості | 3,49 | 3,844 | +0,354 | > Збільшення | |
| Коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості | 6,913 | 6,844 | -0,069 | > Збільшення | |
| Строк оборотності дебіторської заборгованості, днів | 104,58 | 94,95 | -9,63 | < Зменшення | |
| Строк оборотності кредиторської заборгованості, днів | 52,8 | 53,33 | +0,53 | < зменшення | |
| Коефіцієнт обертання основних засобів | 2,853 | 1,559 | -1,294 | > Збільшення | |
| Коефіцієнт обертання власного капіталу | 2,32 | 2,47 | +0,15 | > Збільшення | |
Середньорічна вартість дебіторської заборгованості за 2005 рік: