Отчет о движении денежных средств — основной документ, предназначенный для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также оценки эффективности использования капитала. Он состоит из трех частей: потока реальных денег от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Все денежные поступления и платежи отражаются в отчете о движении денежных средств в периоды, соответствующие фактическим датам осуществления этих выплат, с учетом времени задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции, а также условий формирования производственных запасов.
Остаток денежных средств на счете (баланс наличности) используется предприятием на обеспечение производственной деятельности последующих периодов, на инвестиции, погашение займов, выплаты налогов и личное потребление. Таким образом Отчет о движении денежных средств демонстрирует движение денежных средств и отражает деятельность предприятия в динамике от периода к периоду.
Следует помнить: для финансовой реализуемости проекта необходимо, чтобы сальдо реальных денег на каждом шаге расчетного периода было неотрицательным.
Общий вид отчета о движении денежных средств приведен в табл.3.
Таблица 3
Отчет о движении денежных средств
| Наименование | 1-й год | ||||||
| 1 квартал | II квартал | ||||||
| 1-й мес. | 2-й мес. | 3-й мес. | 4.Й мес. | 5-й мес. | 6-й мес. | ||
| 1. Поступления от сбыта продукции | |||||||
| 2. Переменные производственные издержки | |||||||
| 3. Затраты на сдельную зарплату | |||||||
| 4. Поступления 1 от других видов деятельности | |||||||
| 5. Выплаты на другие виды деятельности | |||||||
| 6. Постоянные издержки | |||||||
| 7. Налоги | |||||||
| 8. Итого, операционная деятельность 1 (8=1-2-3 + 4-5-6-7) | |||||||
| 9. Затраты на приобретение активов | |||||||
| 10. Другие издержки 1 подготовительного периода | |||||||
| 11. Поступления от продажи активов | |||||||
| 12. Поступления от71родажи активов 1 (12=11-10-9) | |||||||
| 13. Собственный (акционерный) капитал | |||||||
| 114. Займы, полученные/привлеченные | |||||||
| 15. Погашение задолженности по 1 кредитам | |||||||
| 116. Выплаты дивидендов | |||||||
| 17. Выплаты процента по займам | |||||||
| 18. Банковские вклады | |||||||
| 19. Доходы по банковским вкладам | |||||||
| 20. Итого, финансовая деятельность (20=13 + 14-15-16-17-18+19) | |||||||
| 21. Баланс наличности на начало периода (21 =22-22 (предшествующего) | |||||||
| 22. Баланс наличности на конец периода (22 = 8+12 + 20 + 21) | |||||||
4. Выбор нормативов для проведения финансо-экономических расчетов бизнес-плана
Написание этого раздела начинается с определения нормативов для финансово-экономических расчетов, затем определяются постоянные и переменные затраты на производство продукции, затраты на персонал, проводится калькуляция себестоимости, составляется смета затрат на проект, уточняются источники финансирования и, наконец, составляются основные финансовые документы:
· Отчет о прибылях и убытках
· Прогнозный баланс
· Отчет о движении денежных средств
При оценке финансового состояния предприятия, реализующего инвестиционный проект, рассматриваются данные за прошедший период. Если речь идет о финансовом плане самого инвестиционного проекта, то все данные имеют прогнозный характер.
А. При выборе нормативов для проведения финасово-экономических расчетов в первую очередь, нужно определить какие цены вы планируете использовать:
· текущие, с учетом НДС;
· текущие, без учета НДС;
· постоянные, с учетом НДС;
· постоянные, без учета НДС;
· в иностранной валюте;
· в отечественной валюте.
Наиболее важной для проекта является сопоставимость цен. Кроме этого, принято, чтобы все финансовые (проводимые на внутреннем рынке, включая посту реализации продукции и затраты на приобретение сырья и материалов и комплектующих изделий, привлечение акционерного и заемного капитала и т. д., осуществлялись и учитывались в рублях.
Платежи по экспортно-импортным операциям, а также по привлечению капитала и займов в иностранной валюте производятся во второй валюте для внешнего рынка (доллары, евро, и т.д.).
Перечень и размер налогов должны быть установлены в соответствии с действующей системой налогообложения и юридическим статусом реализующей проект фирмы.
Если вы планируете осуществлять расчеты в текущих ценах, то необходимо учитывать инфляцию. Следует помнить инфляция в России является существенно неоднородной, т.е. темпы изменения цен товаров и услуг зависят не только от времени, но и от характера товара или услуги. И необходимо брать не среднестатистическую по России, а конкретную в конкретном регионе, определяемую на базе статистических данных за последние шесть месяцев.
Финансово-экономические расчеты обычно проводятся на первый год с периодом в один месяц, на последующий год - поквартально, а затем — по годам. При определении предполагаемого кредитного % следует ориентироваться на ставку Центрального банка РФ. Обычно кредитный процент не превышает ставку рефинансирования больше чем на 10 %.[1]
Б. После того как определены основные финансово-экономические нормативы, необходимо рассчитывать расходы на персонал, исходные данные по которому приведены в организационном плане. Обычно отдельно выделяют затраты:
• на управленческий персонал;
• производственный персонал;
• персонал по маркетингу и прочих сотрудников.
Общий вид расходов на персонал приведен в табл.4.
Таблица 4
Расходы на персонал
| Количество человек | Оклад | Регулярность выплат | Использование | Сумма | примечание | |||
| тыс. руб. | долл. | с мес. | по мес. | тыс. руб. | долл. | |||
| Управленческий анализ | ||||||||
| Производственный персонал | ||||||||
| Персонал по маркетингу и прочие сотрудники | ||||||||
| ВСЕГО расходы на персонал | ||||||||
В. Переменные расходы на производство продукции составляются по каждому продукту или услуге отдельно. К переменным издержкам относятся такие издержки, величина которых зависит от объема производимой продукции. Это затраты на материалы, комплектующие, сдельная заработная плата и пр. В расчетах нужно учитывать величину страхового и динамического запаса материалов. Величина страхового запаса зависит от надежности поставщиков и указывается в процентах от месячной потребности. Динамический запас вычисляется исходя из производственного цикла изготовления продукта, периодичности и сроков поставки.
Г. К постоянным расходам относятся затраты, связанные только с определенным периодом времени и практически не зависящие от объема выпускаемой продукции. Сюда можно отнести затраты:
· на управление (коммунальные платежи, почту, связь, командировки и т. д.);
· производство (аренду помещений и оборудования, ремонт и обслуживание оборудования, топливо, электроэнергию, вспомогательные материалы и т. д.);
· маркетинг (рекламу, мероприятия по продвижению продукции на рынок, ее реализацию и т. д.).
Следует, однако, помнить, что при значительном увеличении объемов производства постоянные издержки также меняются, переходя на новый уровень, и остаются независимыми объемов производства в определенных границах.
Д. После того как посчитаны постоянные и переменные траты, расходы на персонал, можно переходить к определен сметы затрат на проект, которая может составляться по следующим статьям:
· приобретение оборудования;
· изготовление нестандартного оборудования;
· проектные работы;
· строительно-монтажные работы;
обучение и переобучение персонала;
· материалы и комплектующие на производство;
· топливо и энергия на производственные нужды;
· аренда помещений;
· аренда оборудования;
· основная зарплата;
· дополнительная зарплата;
· начисления на зарплату;
· процент за кредит;
· общепроизводственные расходы;
· внепроизводственные расходы;
· прочие расходы.
Подробный перечень всевозможных затрат по проекту п веден в программных продуктах, разработанных для cocтавления и оценки бизнес-планов, таких как Project-Expert, Альт- Инвест и пр.
Е. Затем проводится калькуляция себестоимости пpoдукции. Себестоимость обычно составляется по следующим калькуляционным статьям: