Оценка деятельности предприятия в строительной сфере на примере ООО "Кусторикс" (стр. 3 из 5)

Норматив	на 31.12.2004 г.	на 31.12.2005 г.	на 31.12.2006 г.
0,8 - 1,0	0,50	0,36	0,68

В целом сумма краткосрочных обязательств Общества превышает его оборотные активы в 1,3 раза, т.е. дефицит оборотного капитала составил в 2006 г. 5,1 млн. руб.

Одним из основных показателей платежеспособности предприятия является коэффициент обеспеченности собственными средствами, который характеризует наличие собственных оборотных средств. Поскольку предприятие имеет постоянный дефицит оборотного капитала, то и значения коэффициента обеспеченности собственными средствами имеют отрицательное значение, что является крайне негативным фактором.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Таблица 2.

Норматив	на 31.12.2004 г.	на 31.12.2005 г.	на 31.12.2006 г.
1,0	- 0,83	- 1,66	- 0,34

Если говорить о соотношении дебиторской и кредиторской задолженности, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, т. е. кредиторы нам были должны больше, чем должны мы, однако с учетом полученных в 2006 г займов наши финансовые обязательства превышали источники их покрытия в 1,5 раза.

Таким образом, деятельность предприятия в значительнейшей степени зависит от заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость, снижает доверие контрагентов и уменьшает вероятность получения кредитов.

Уровень деловой активности Общества характеризуется степенью использования имеющихся ресурсов, проще говоря, каждый рубль вложенных в дело активов необходимо заставить работать, а еще лучше «потеть», ради получения максимально возможных доходов. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Эффективность использования основных средств Общества, характеризуется показателем фондоотдачи:

Коэффициент оборачиваемости основных фондов (фондоотдача). Таблица 3.

Показатель / год	2005 г.	2006г.
Фондоотдача, руб.	0,68	6,86

Как следует из таблицы 3, если в 2005 г на 1 руб. основных средств было получено 0,68 руб. выручки, то в 2006 г. - 6,86 руб., т. е. фондоотдача возросла в 10 раз, что обусловлено ростом выручки за этот период в 9,5 раз.

Оборотный капитал должен использоваться также производительно как и основные средства. Основными элементами оборотного капитала являются товарно-материальные запасы, незавершенное производство, дебиторы и кредиторы.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Таблица 4.

Показатель/год	2005г	2006г
Количество оборотов дебиторской задолженности за год	1,30	6,33
Количество оборотов кредиторской задолженности за год	0,35	3,28

Несмотря на то, что общий объем средней величины дебиторской задолженности вырос в 2006 г по сравнению с 2005 г в 2 раза, дебиторская задолженность 2006 г совершила 6,3 оборота за год, тогда как в 2005 г этот показатель составлял всего 1,3 оборота. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности связан с ростом объемов выполненных работ. Если же говорить о кредиторской задолженности, то существует внегласное «золотое правило» экономистов – «Если возможно не отдавать деньги на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать».

Период погашения дебиторской и кредиторской задолженности в днях.

Таблица 5.

Показатель/год	2005г	2006г
Период погашения дебиторской задолженности, дни	281	58
Период погашения кредиторской задолженности, дни	1046	111

Снижение периода погашения дебиторской задолженности с 281 дня в 2005 г. до 58 дней в 2006 г. (почти в 5 раз) является положительным фактором, повышающим платежеспособность предприятия. Результатом явилось снижение периода погашения кредиторской задолженности предприятия.

Целью привлечения в отчетном периоде значительного объема заемных средств было обеспечение развития производственной деятельности:

Результативность использования займов. Таблица 6.

Показатель/год	на 31.12.2004г	на 31.12.2005г	на 31.12.2006г
Получено выручки от выполненных работ в расчете на 1 руб. заемных средств	7,3 руб.	0,6 руб.	3,6 руб.

Оборот денежных средств за 2006 год.

Остаток денежных средств на начало года составлял - 141 тыс. руб.;

Поступило за год - 43 614 тыс. руб.

Израсходовано за год - 43 640 тыс. руб.

Остаток на конец отчетного года составил - 115 тыс. руб.

Структура источников поступлений и расходов денежных средств достаточно стабильна. Основным источником денежных средств является оплата заказчиками выполненных работ (84% всех поступлений), кроме того, недостаточная платежеспособность предприятия потребовала привлечения заемных средств в виде займов, доля которых в общей сумме поступлений составила в 2006 г. 11%.

Использование денежных средств, прежде всего, было направлено на оплату субподрядных работ и приобретаемых товаров и услуг (68% всех расходов); 14% общих расходов было направлено на оплату труда.

Структура поступлений и расходов денежных средств за 2005-2006 г.г. Таблица 7.

№ п/п	Статьи поступлений и расходов	Удельный вес, %
		2005 г.	2006 г.
1	Поступило денежных средств - всего	100%	100%
в том числе
1.1.	выручка от реализации работ, услуг,	89,7%	84,1%
1.2.	выручка от реализации основных средств и иного имущества	0,0%	0,0%
1.3.	выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	8,3%	0,8%
1.4.	поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	0,0%	11,5%
1.5.	прочие поступления	2,0%	3,6%
2	Направлено денежных средств - всего	100,00%	100,00%
в том числе
2.1.	на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг	52,7%	68,5%
2.2.	на оплату труда и отчисления на социальные нужды	17,3%	14,3%
2.3.	на расчеты по налогам и сборам	21,2%	7,2%
2.4.	на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	0,0%	2,4%
2.5.	погашение займов и кредитов	5,7 %	1,2%
2.6.	прочие выплаты, перечисления	3,1%	6,4%

Факторы, оказывающие влияние на деятельность ООО «Кусторикс»:

1. высокие цены на выполнение малых переходов;

2. отсутствие гибкости в области ценообразования и возможности прозрачного управления объемами производства для целей использования эффекта «экономии от масштаба» из-за невозможности заложения собственной рентабельности к ценам, предлагаемым ЗАО «ВИС–МОС»;

3. высокий удельный вес постоянных издержек в окончательной себестоимости работ (арендная плата, зарплата персонала, амортизация).

Решением этих факторов может служить:

1. расширение собственного парка буровых машин;

2. снижение доли постоянных издержек;

3. увеличение объёмов производства;

4. оптимизация затрат;

5. формирование себестоимости;

6. увеличение собственного оборотного капитала;

7. интенсификация использования имеющихся ресурсов.

Расширение собственного парка буровых машин	Снижение доли постоянных издержек	Увеличение объёмов производства	Оптимизация затрат	Формирование себестоимости	Увеличение собственного оборотного капитала	Интенсификация использования имеющихся ресурсов
1. Закупка новых буровых машин;
2. Их содержание, обслуживание;
3. Организация буровой бригады с привлечением высококвалифицированных специалистов в данной области ННБ (наклонно-направленного бурения);
4. Пересчёт себестоимости строительства (изменяются в зависимости от объёмов строительства переходов);
5. Расчёт максимально возможной загрузки нового оборудования в разрезе диаметров и длин;
6. Привлечение инвестиций на приобретение оборудования («Альфа-Банк» 14% годовых);
7. Проведение ряда расчётов (окупаемость, планируемая выручка)
8. Если загрузка оборудования будет не полной, то возможен убыток
9. Приобретение более мощных установок позволит расширить ряд выполнимых диаметров и длин переходов
10. Улучшение финансового состояния предприятия в долгосрочной перспективе исходя из того, что будут созданы условия для генерации положительных потоков средств, которые позволят сформировать необходимый собственный оборотный капитал, повысить платёжеспособность и финансовую независимость предприятия

Показатели деятельности ООО «Кусторикс».

№	Показатель	Значение		Причина изменения
		2005 г.	2006 г.
1.	Выручка от выполненных объёмов работ, млн. руб.	39,3	4,1	Повысился объём работ в 9,5 раз В расчёте на 1 руб. произведённых затрат получено выручки 1,03 руб. (2005 г. – 0,83 руб.)
2.	Чистая прибыль после налогообложения	229 тыс. руб.
3.	Активы по балансу, млн. руб	9,1.	11,9	Возросли за счёт роста дебиторской задолженности, запасов
4.	Дебиторская задолженность	Увеличилась на 10,8 млн. руб. (в 5,1 раза)
5.	Запасы	129 тыс. руб.	1,3 млн. руб.
6.	Удельный вес оборотных средств , валюты баланса	34,3 %	70,8 %	Увеличился в 2 раза
7.	Удельный вес дебиторской задолженности (ликвидный актив), общих активов предприятия	28,7 %	63,6 %	Увеличился в 2,2 раза
8.	Удельный вес запасов (низколиквидный актив)	1,4 %	6,3 %	Увеличился в 4 раза, что обусловлено, прежде всего, переходом от преимущественного оказания инжиниринговых услуг к непосредственному строительству объектов.
9.	Коэффициент экстренной ликвидности (норма 0,8 - 1,0)	0,36	0,68	В целом сумма краткосрочных обязательств превышает оборотные активы в 1,3 раза, т.е. дефицит оборотного капитала в 2006 г. составил 5,1 млн. руб.
10.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (норма 1,0)	-1,66	-0,34	Если говорить о соотношении дебиторской и кредиторской задолженности, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, т. е. кредиторы были должны больше, чем должны мы, однако с учетом полученных в 2006 г займов финансовые обязательства превышали источники их покрытия в 1,5 раза.
11.	Коэффициент оборачиваемости основных фондов (фондоотдача), руб.	0,68	6,86	Возросла в 10 раз, что обусловлено ростом выручки за этот период в 9,5 раз
12.	Количество оборотов дебиторской задолженности за год	1,30	6,33	Несмотря на то, что общий объем средней величины дебиторской задолженности вырос в 2006 г по сравнению с 2005 г в 2 раза, дебиторская задолженность 2006 г совершила 6,3 оборота за год, тогда как в 2005 г этот показатель составлял всего 1,3 оборота. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности связан с ростом объемов выполненных работ.
13.	Количество оборотов кредиторской задолженности за год	0,35	3,28	Если же говорить о кредиторской задолженности, то существует внегласное «золотое правило» экономистов – «Если возможно не отдавать деньги на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать».
14.	Период погашения дебиторской задолженности, дни	281	58	Снижение периода погашения почти в 5 раз является положительным фактором, повышающим платёжеспособность предприятия
15.	Период погашения кредиторской задолженности, дни	1046	111	Результатом понижения периода погашения дебиторской задолженности явилось снижение периода погашения кредиторской задолженности
16.	Результативность использования займов, руб. (получено выручки от выполненных работ в расчёте на 1 руб. заёмных средств)	0,6	3,6	Структура источников поступлений и расходов денежных средств достаточно стабильна. Основным источником денежных средств является оплата заказчиками выполненных работ (84% всех поступлений), кроме того, недостаточная платежеспособность предприятия потребовала привлечения заемных средств в виде займов, доля которых в общей сумме поступлений составила в 2006 г. 11%.

Вывод: