4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.
На ООО «Харвист-супер» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как в 2008, так и в 2009 году. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать критической.
Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО «Харвист-супер» относительные показатели. Эти коэффициенты, рассчитанные в таблице 5.
Коэффициент независимости на ООО «Харвист-супер» на конец 2009 года составляет 0,56, что близко к рекомендуемой норме, следовательно, предприятие имеет собственных средств больше, чем заемных и что говорит о его финансовой независимости. Но нужно отметить снижения данного коэффициента по сравнению с 2008 годом на 0,31.
Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует, что в начале отчётного периода предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 15 коп. заёмных средств. В течение отчётного периода заёмные средства выросли до 78 коп. на каждый 1 руб. собственных вложений. Тенденция резкого увеличения заёмных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлечённых средств. На ООО «Харвист-супер» это выражается в росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств.
Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало 2008 года имели отрицательное значение так, как у предприятия не было собственных оборотных средств. В течение 2-х лет данные показатели росли и к концу 2009 года эти коэффициенты приобрели значения соответственно 0,13 и 0,14 при норме не менее 0,1. Это связано с появлением собственных оборотных средств на ООО «Харвист-супер». Но так как в абсолютном выражении сумма увеличения собственных оборотных средств была довольно значительной, то при продолжении данной тенденции предприятие будет иметь возможность улучшения финансовой автономности в будущем.
Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств, начиная с конца, 2008 года постепенно снижается, так на конец 2008 года он составлял 0,7, а к концу 2009 года составил лишь 0,4. Такое резкое снижение негативно влияет на финансовое положение, т. к. имущество произвольного назначения составило лишь 40% в имуществе предприятия.
Коэффициент реальной стоимости основных средств на конец периода также ниже нормативного и составляет 0,37%, что свидетельствует о слишком малой доли основных средств в имуществе предприятия.
9. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ООО «ХАРВИСТ-СУПЕР»
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в таблицах 13 и 14.
Таблица 13. Анализ ликвидности баланса
| Абсолютно Ликвидный баланс | Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Харвист-супер» | |||
| 2008 год | 2009 год | |||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |
| А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4. | А1<П1; А2<П2; А3 >П3; А4 >П4. | А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. | А1< П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 < П4. | А1< П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 < П4. |
Таблица 14. Анализ ликвидности баланса ООО «Харвист-супер» в 2008 году (тыс. руб.)
| АКТИВ | Расчет | На начало года | На конец года | ПАССИВ | Расчет | На начало Года | На конец Года | Платежный излишек или Недостаток | |
| на начало года | на конец года | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9=3-7 | 10=4-8 |
| 1.Наиболее ликвидные активы(А1) | стр.250+ 260+270 | 93 355 | 22 876 | 1.Наиболее срочные обязательства (П1) | стр.730 | 1 102 874 | 541 671 | -1 009 519 | -518 795 |
| 2.Быстрореализуемые активы(А2) | стр.230+240 | 175 766 | 87 036 | 2.Краткосрочные пассивы(П2) | стр.710+740 | 200 000 | 0 | - 24 234 | +87 036 |
| 3.Медленнореализуемые активы(А3) | стр.210 | 850 033 | 668 193 | 3.Долгосрочные пассивы(П3) | стр.720 | 0 | 0 | +850 033 | +668 193 |
| 4.Труднореализуемые активы(А4) | стр.190 | 3 810 013 | 1 190 599 | 4.Постоянные пас сивы(П4) | стр.590+736+630+610 | 3 544 562 | 3 667 076 | +265 451 | -476 477 |
| БАЛАНС | стр.390 | 4 847 436 | 4 208 747 | БАЛАНС | стр.890 | 4 847 436 | 4 208 747 | - | - |
Анализ ликвидности баланса ООО «Харвист-супер» в 2009 году (тыс. руб.)
| АКТИВ | Расчет | На начало года | На конец года | ПАССИВ | Расчет | На начало года | На конец Года | Платежный излишек или Недостаток | |
| на начало года | На конец Года | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9=3-7 | 10=4-8 |
| 1.Наиболее ликвидные активы(А1) | стр.250+ 260+270 | 22 876 | 184 488 | 1.Наиболее срочные обязательства(П1) | стр.730 | 541 671 | 1 917 405 | -518 795 | -1 732 917 |
| 2.Быстрореализуемые активы(А2) | стр.230+240 | 87 036 | 326 555 | 2.Краткосрочные пассивы(П2) | стр.710+740 | 0 | 929 760 | +87 036 | -603 205 |
| 3.Медленнореализуемые активы(А3) | стр.210 | 668 193 | 2 795 978 | 3.Долгосрочные пассивы(П3) | стр.720 | 0 | 0 | +668 193 | +2 795 978 |
| 4.Труднореализуемые активы(А4) | стр.190 | 1 190 599 | 2 896 908 | 4.Постоянные пас сивы(П4) | стр.590+736+630+610 | 3 667 076 | 3 667 076 | -476 477 | -770 168 |
| БАЛАНС | стр.390 | 4 208 747 | 6 514 241 | БАЛАНС | стр.890 | 4 208 747 | 6 514 241 | - | - |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Харвист-супер» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 518 795 тыс. руб. до 1 732 917 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042:1 (22 876 тыс. руб./ 541 671 тыс. руб.), а на конец года 0,096:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостатке абсолютно ликвидных средств.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ на конец года=(А1+А2)-(П1+П2)=(184 488 000+326 555 000) - (1 917 405 000+929 760 000) = - 2 336 122 тыс. рублей.
То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении ООО «Харвист-супер» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по сравнению с 2008 годом ситуация кардинально изменилась, т. е. в конце 2008 года при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.
10. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «ХАРВИСТ-СУПЕР»
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. К наиболее важным показателям финансовых результатов деятельности ООО «Харвист-супер» относятся:
•прибыль (убыток) от реализации продукции;
•прибыль (убыток) от прочей реализации;
•доходы и расходы от внереализационных операций;
•балансовая прибыль;
•налогооблагаемая прибыль;
•чистая прибыль и др.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.