Основная задача оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы классифицируются по следующим признакам:
1) по степени убывания ликвидности (актив);
2) по степени срочности оплаты обязательств (пассив).
Такая группировка статей актива и пассива баланса представлена в приложении В. Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы (см. табл. 11).
Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса ООО ПКФ «Ваш дом»
В тысячах рублей
| Актив | 2005г. | 2006г. | 2007г. | Пассив | 2005г. | 2006г. | 2007г. | Платежный излишек (недостаток) | ||
| 2005г. | 2006г. | 2007г. | ||||||||
| 1. Быстро-реализуемыеактивы (А1) стр.260+250 | 25 | 11 | 22 | 1. Наиболеесрочные обязательства (П1)стр.620 | 1928 | 2501 | 2215 | -1903 | -2490 | -2193 |
| 2. Средне-реализуемыеактивы (А2) стр.240 | 1847 | 2420 | 2898 | 2. Краткосрочные обязательства (П2)стр.690-620 | 793 | 1150 | 60 | 1054 | 1270 | 2838 |
| 3. Медленно реализуемыеактивы (А3)стр.210+220++ 230+270 | 10861 | 12519 | 12486 | 3. Долго-срочные обязательства (П3) стр.510 | 0 | 0 | 0 | 10861 | 12519 | 12486 |
| 4. Трудно-реализуемыеактивы (А4)стр.190 | 1279 | 1243 | 1379 | 4. Постоянные (фиксированные)пассивы (П4) стр.490 | 11291 | 12542 | 14510 | 10012 | 11299 | 13131 |
| Баланс | 14012 | 16193 | 16785 | Баланс | 14012 | 16193 | 16785 | |||
Таким образом, в анализируемом периоде неравенства, характеризующие ликвидность баланса ООО ПКФ «Ваш дом», выглядели следующим образом:
2005год: A1 < П1 А2 > П2 Аз > П3 А4 < П4
2006 год: A1 < П1 А2 > П2 Аз > П3 А4 < П4
2007 год: A1 < П1 А2 > П2 Аз > П3 А4 < П4
Анализ ликвидности баланса, проведенный в таблице 11, свидетельствует о том, что у ООО ПКФ «Ваш дом» в 2005-2007 гг. выполнялись три из четырех неравенств: превышение среднереализуемых активов над краткосрочными обязательствами, превышение медленнореализуемых активов над долгосрочными обязательствами и превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами.
Что касается первого неравенства, характеризующего соотношение быстрореализуемых активов и наиболее срочных обязательств, то знак данного неравенства не соответствует критериям ликвидности баланса ни в одном из отчетных лет. Это говорит о том, что предприятие на протяжении всего анализируемого периода не покрывает свои обязательства по наиболее срочным пассивам. Положительным моментом является наличие у предприятия собственных оборотных средств, что подтверждает знак четвертого неравенства.
Анализ ликвидности баланса может быть дополнен расчетом относительных показателей, характеризующих уровень ликвидности и платежеспособности организации. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО ПКФ «Ваш дом» представлен в таблице 12.
Таблица 12 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
| Показатели | 2005г. | 2006г. | 2007г. | Отклонение2006/2005 | Отклонение 2007/2005 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| Исходные данные, тыс.руб. | ||||||
| 1. Денежные средства (стр.260) | 25 | 11 | 22 | -14 | -3 | |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения (стр.250) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 3. Итого денежных средств и краткосрочных вложений (Д) (стр. 250 + 260) | 25 | 11 | 22 | -14 | -3 | |
| 4. Дебиторская задолженность (стр.230 + 240) | 1847 | 2420 | 2898 | 573 | 1051 | |
| 5. Прочие оборотные активы (стр.270) | 3 | 3 | 0 | 0 | -3 | |
| 6. Итого дебиторской задолженности и прочих оборотных активов денежных средств и краткосрочных вложений (ra) (стр. 230 + 240 + 270) | 1850 | 2423 | 2898 | 573 | 1048 | |
| 7. Итого денежных средств, финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов денежных средств и краткосрочных вложений (Д + ra) (стр. 250 + 260 + 230 + 240 + 270) | 1875 | 2434 | 2920 | 559 | 1045 | |
| 8. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов) (стр. 210 – 216 + 220) | 10845 | 12516 | 12441 | 1671 | 1596 | |
| 9. Итого оборотных средств (Ra)(стр.290 – 216) | 12720 | 14950 | 15361 | 2230 | 2641 | |
| 10. Текущие пассивы (стр.690) | 2721 | 3651 | 2275 | 930 | -446 | |
| Коэффициенты, доли единиц | ||||||
| 11. Текущей ликвидности (покрытия) (Кп) (п.9 : п.10) (норматив ≥ 1-2) | 4,67 | 4,09 | 6,75 | -0,58 | 2,08 | |
| 12. Критической ликвидности (Ккл) (п.7 : п.10) (норматив ≥ 1) | 0,69 | 0,67 | 1,28 | -0,02 | 0,59 | |
| 13. Абсолютной ликвидности (Кал)(п.3 :п. 10) (норматив ≥ 0,2-0,5) | 0,01 | 0,00 | 0,01 | -0,01 | 0,00 | |
Анализ коэффициентов ликвидности показывает, что в сравнении с базисным 2005 годом платежеспособность и ликвидность ООО ПКФ «Ваш дом» в 2006 году несколько ухудшилась, однако в 2007 году ситуация стабилизировалась и был отмечен роста соответствующих коэффициентов.
Результаты анализа позволяют сделать вывод о том, что на протяжении всего исследуемого периода у предприятия наблюдались проблемы с абсолютной ликвидностью. Коэффициент критической ликвидности также не соответствовал рекомендуемым нормам в 2005 и 2006 гг.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что у ООО ПКФ «Ваш дом» наблюдаются проблемы с краткосрочной ликвидностью в связи с низким уровнем денежных средств и отсутствием краткосрочных финансовых вложений, однако в целом предприятие можно отнести к платежеспособным, поскольку уровень краткосрочных обязательств существенно ниже, чем сумма оборотных активов.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивей его финансовое состояние. Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому данные показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Проведем оценку динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов ООО ПКФ «Ваш дом» по данным его бухгалтерской отчетности за 2005-2007 гг. Для этого в таблицах 13 и 14 представим горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.
Таблица 13 – Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО ПКФ «Ваш дом»
В тысячах рублей
| Показатель | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение2006/2005 | Отклонение 2007/2005 | ||
| +/- | % | +/- | % | ||||
| Выручка от реализации | 22365 | 25340 | 34312 | 2975 | 113,30 | 11947 | 153,42 |
| Себестоимость продукции(работ, услуг) | 16846 | 18840 | 24405 | 1994 | 111,84 | 7559 | 144,87 |
| Валовая прибыль | 5519 | 6506 | 9907 | 987 | 117,88 | 4388 | 179,51 |
| Коммерческие расходы | 3465 | 4831 | 9188 | 1366 | 139,42 | 5723 | 265,17 |
| Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | - | 0 | - |
| Прибыль от продаж | 2057 | 1675 | 719 | -382 | 81,43 | -1338 | 34,95 |
| Сальдо от опер. деятельности | -362 | -239 | -955 | 123 | 66,02 | -593 | 263,81 |
| Сальдо от внереал. деятельности | 0 | 0 | -39 | 0 | - | -39 | - |
| Прибыль до налогообложения | 1695 | 1436 | -275 | -259 | 84,72 | -1970 | -16,22 |
| Налог на прибыль и другие аналогичные платежи | 43 | 0 | 0 | -43 | 0,00 | -43 | 0,00 |
| Чистая прибыль | 1652 | 1436 | -275 | -216 | 86,92 | -1927 | -16,65 |
Как показали данные таблицы 13, товарооборот фирмы за исследуемый период вырос: в сравнении с базисным 2005 годом прирост выручки от реализации составил 13,3% в 2006 году и 53,42% в 2007 году. В связи с тем, что темпы роста выручки от реализации оказались выше, чем темпы роста себестоимости, валовая прибыль ООО ПКФ «Ваш дом» продемонстрировала положительную динамику. Однако в результате существенного роста коммерческих расходов, связанных с переоборудованием подвального помещения под дополнительный торговый зал, в 2007 году прибыль от продаж составила лишь 34,95% от уровня 2005 года.
Сальдо от операционной и внереализационной деятельности на протяжении всего исследуемого периода отрицательное.
Чистая прибыль предприятия в 2006 году снизилась в сравнении с 2005 годом, а в 2007 году ООО ПКФ «Ваш дом» был получен убыток, что, как уже было отмечено, вызвано затратами, понесенными организацией в связи с расширением торговых площадей.
Таблица 14 – Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО ПКФ «Ваш дом»
В процентах
| Показатель | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение2006/2005 | Отклонение 2007/2005 |
| Выручка от реализации | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
| Себестоимость продукции(работ, услуг) | 75,32 | 74,35 | 71,13 | -0,97 | -4,20 |
| Валовая прибыль | 24,68 | 25,67 | 28,87 | 1,00 | 4,20 |
| Коммерческие расходы | 15,49 | 19,06 | 26,78 | 3,57 | 11,28 |
| Управленческие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Прибыль от продаж | 9,20 | 6,61 | 2,10 | -2,59 | -7,10 |
| Сальдо от опер. деятельности | -1,62 | -0,94 | -2,78 | 0,68 | -1,16 |
| Сальдо от внереал. деятельности | 0,00 | 0,00 | -0,11 | 0,00 | -0,11 |
| Прибыль до налогообложения | 7,58 | 5,67 | -0,80 | -1,91 | -8,38 |
| Налог на прибыль и другие аналогичные платежи | 0,19 | 0,00 | 0,00 | -0,19 | -0,19 |
| Чистая прибыль | 7,39 | 5,67 | -0,80 | -1,72 | -8,19 |
Положительным изменением в структуре финансовых результатов ООО ПКФ «Ваш дом» является снижение удельного веса себестоимости и соответствующее увеличение доли валовой прибыли в общем объеме продаж. Однако рост доли коммерческих расходов привел к тому, что по итогам 2007 году фирма понесла убытки.