Увеличение объема продаж фирмы на основе роста производительности труда (стр. 10 из 12)
Исходные данные:
1. Данные о затратах на основное сырье и материалы на единицу продукции (единица продукции – 1 кв. м) представлены в таблице 19.
Таблица 19
Затраты на основное сырье и материалы, у.е.
| Затраты | Дверная конструкция | Оконная конструкция | Витринная конструкция |
| 1. Основное сырье | 129,01 | 62,97 | 67,79 |
| 2. Фурнитура | 49,87 | 35,40 | - |
| 3. Покраска | 32,43 | 25,95 | 12,21 |
| ИТОГО | 211,31 | 124,32 | 80,00 |
2. Затраты на топливо и электроэнергию для технологических целей составляют по смете затрат 53 070 руб.
3. Основная заработная плата основных рабочих – 2 574 000 руб.
4. Дополнительная заработная плата – 10%.
5. Отчисления в ЕСФ – 35,6%.
6. ОПР – 4,07% от затрат на материалы.
7. ОХР – 2,30% от затрат на материалы.
8. Коммерческие расходы – 0,07% от заводской себестоимости.
Распределение затрат на электроэнергию для технологических целей производится следующим образом. За базу распределения принимаем затраты на материалы. Для определения процента затрат на электроэнергию (сколько затрат на электроэнергию приходится на 1 рубль затрат на материалы) применяется формула:
| %Э = (Э / М ) * 100%, | (2) |
| где | Э | – затраты на электроэнергию для технологических целей по смете затрат, руб.; |
| М | – затраты на материалы, руб. |
Размер затрат на электроэнергию, приходящихся на единицу продукции (кв. м), определяется по формуле:
| Экв. м = (%Э * Мкв. м ) / 100%, | (3) |
| где | Мкв. м | – затраты на материалы для производства 1 кв. м. продукции. |
%Э = (53 070 / 24 551 500 ) * 100% = 0,22 %;
Экв.м Дверн. = (0,22 * 5 916,68) / 100 = 13,02 руб.
Расчеты по распределению основной заработной платы основных рабочих осуществляются аналогично.
Плановая калькуляция представлена в таблице 20.
Таблица 20
Плановая калькуляция
| Статьи затрат | Дверная конструкция | Оконная конструкция | Витринная конструкция |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Основное сырье и материалы | 5 916,68 | 3 480,96 | 2 240,00 |
| 2. Электроэнергия для технологических целей | 13,02 | 7,67 | 4,93 |
| 3. Основная заработная плата основных рабочих | 150,30 | 132,14 | 112,76 |
| 4. Дополнительная заработная плата основных рабочих | 15,03 | 13,21 | 11,28 |
| 5. Отчисления в ЕСФ от заработной платы основных рабочих | 58,86 | 51,74 | 44,16 |
| 6. ОПР | 278,08 | 163,61 | 105,28 |
| Цеховая себестоимость | 6 431,97 | 3 849,33 | 2 518,00 |
| 7. ОХР | 136,08 | 80,06 | 51,52 |
| Заводская себестоимость | 6 568,05 | 3 929,39 | 2 570,00 |
| 8. Коммерческие расходы | 4,60 | 2,75 | 2,00 |
| Полная себестоимость | 6 572,65 | 3 932,14 | 2 572,00 |
Плановая рентабельность продукции составляет 35%. Исходя из этого, определим цену единицы продукции:
Дверная конструкция: ЦДв = 6 572,65 * 1,25 = 8 215,81руб.;
Оконная конструкция: ЦОкон= 3 932,14 * 1,25 = 4915,18 руб.;
Витринная конструкция: ЦВитр= 2 572,00 * 1,25 = 3 215,00 руб.
3.7 Расчет эффективности инновационного проекта
Потоки наличности – это разность между притоком и оттоком наличности по годам за расчетный период.
К притоку наличности отнесем чистую прибыль от реализации продукции и амортизационные отчисления.
К оттоку наличности отнесем капитальные вложения в основной капитал.
Дисконтирование – это приведение затрат и результатов к одному моменту времени, т. е. определение ценности денежных средств (затрат и результатов, осуществляемых в разное время) в условиях данного года.
Коэффициенты дисконтирования рассчитываются по формуле сложных процентов:
|
 | (4 ) | ||
| где | Е | – норма дисконта (норма дохода за год на вложенный капитал); | |
| T | – текущий период (год, месяц, и т.д.). | ||
Денежные потоки и их дисконтирование представлены в таблице 21.
Таблица 21
Расчет чистой текущей стоимости проекта
| Период | Поток денежных средств, руб. | Коэффициент дисконтирования | Чистый приведенный эффект, руб. | ||
| 2005 | - 3 523 500 | 1 | - 3 523 500 | - 3 523 500 | |
| 2006 | 1 кв. | 495 897 | 0,956 | 474 078 | - 3 049 422 |
| 2 кв. | 893 548 | 0,917 | 819 384 | - 2 230 038 | |
| 3 кв. | 888 173 | 0,878 | 779 816 | - 1 450 222 | |
| 4 кв. | 584 562 | 0,840 | 491 032 | - 1 941 254 | |
| 2007 | 2 862 179 | 0,706 | 2 020 648 | 79 430 | |
| 2008 | 2 862 175 | 0,593 | 1 697 272 | 1 776 702 | |
| 2009 | 2 862 179 | 0,499 | 1 428 227 | 3 204 929 | |
| 2010 | 2 862 179 | 0,419 | 1 199 253 | 4 404 182 | |
| ИТОГО | - | - | 4 404 182 | - | |
Показатели экономической эффективности рассчитываются с использованием таблицы денежных потоков (таблица 21).
1. Чистый приведенный эффект – это чистый дисконтированный доход за расчетный период, превышение интегральных результатов над интегральными затратами. Он рассчитывается по формуле:
 , | (5) | ||
| где | Dt | – доход, получаемый по проекту в год t; | |
| Кt | – разовые инвестиции по проекту; | ||
| at | – коэффициент дисконтирования по году t; | ||
| t | – номер года расчетного периода. | ||
NPV = 9 155 771 – 3 523 500 = 5 623 271 (руб.).
Таким образом, NPV > 0, следовательно, проект следует принять.
2. Рентабельность инвестиций и индекс доходности рассчитывается по формуле:
 , | (6) | ||
| где | Dt | – доход, получаемый по проекту в год t; | |
| Кt | – разовые инвестиции по проекту; | ||
| at | – коэффициент дисконтирования по году t; | ||
| t | – номер года расчетного периода. | ||
IR = 9 155 771 / 3 523 500 = 2,598.
Вывод по показателю: IR > 1, следовательно, проект следует принять.
3. Срок окупаемости капитальных вложений – это число лет, в течение которых инвестиции будут погашены кумулятивным доходом.
РР = Ток., при котором
.Кумулятивный доход положителен в 1-ом квартале 2-го года, следовательно, срок окупаемости инвестиций равен 1,25 года.
4. Внутренняя норма доходности Евн – это значение коэффициента дисконтирования, при котором чистый приведенный эффект (NPV) равен нулю.
Рассчитаем Евн методом подбора. Возьмем два произвольных значения нормы рентабельности: Е1 = 70%, Е2 = 80%. Рассчитаем два значения NPV при этих нормах рентабельности, расчет представлен в таблице 22.
Таблица 22
Расчет значения NPV
| Год | Поток, руб. | Е1 = 70% | Е2 = 80% | ||
| At | PV | at | PV | ||
| 0 | -3 523 500 | 1 | -3 523 500 | 1 | -3523 500 |
| 1 | 2 862 179 | 0,588 | 1 682 961 | 0,556 | 1 591 372 |
| 2 | 2 862 179 | 0,346 | 990 314 | 0,309 | 884 413 |
| 3 | 2 862 179 | 0,204 | 583 885 | 0,171 | 489 433 |
| 4 | 2 862 179 | 0,120 | 343 461 | 0,095 | 271 907 |
| 5 | 2 862 179 | 0,070 | 200 474 | 0,053 | 151 695 |
| ИТОГО | - | - | 277 474 | - | -134 680 |
Интервал выбран правильно: NPV меняет свое значение с положительного на отрицательное.
Евн рассчитывается по формуле:
| Евн = Е1% + | NPV1 | *(Е2% - Е1%). (7) | |
| NPV1 - NPV2 | |||
| Евн = 70 + | 277 474 | *(80 - 70) = 76,732. | |
| 277 474 + 134 680 | |||
Это примерное значение внутренней нормы доходности. Для получения ее истинного значения изменим интервал, сократив его длину до 1%: Е1 = 76%, Е2 = 77%. Расчет значения NPV при этих нормах рентабельности представлен в таблице23.
Таблица 23
Расчет уточненного значения NPV
| Год | Поток, руб. | Е1 = 76% | Е2 = 77% | ||||
| At | PV | Аt | PV | ||||
| 0 | -3 523 500 | 1 | -3 523 500 | 1 | -3523 500 | ||
| 1 | 2 862 179 | 0,568 | 1 625 718 | 0,565 | 1 617 131 | ||
| 2 | 2 862 179 | 0,323 | 924 484 | 0,319 | 913 035 | ||
| 3 | 2 862 179 | 0,183 | 523 779 | 0,180 | 515 192 | ||
| 4 | 2 862 179 | 0,104 | 297 667 | 0,102 | 291 942 | ||
| 5 | 2 862 179 | 0,059 | 168 869 | 0,058 | 166 006 | ||
| ИТОГО | - | - | 17 017 | - | -20 194 | ||
| Евн = 76 + | 17 017 | *(77 - 76) = 76,457. | |||||
| 17 017 + 20 194 | |||||||
Внутренняя норма доходности (Евн = 76,457%) больше цены авансируемого капитала, которая равна 19%. Следовательно, проект следует принять.