Фиктивное и преднамеренное банкротство (стр. 4 из 6)
а) если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами равна или больше единицы, то признаки фиктивного банкротства присутствуют;
б) если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства отсутствуют.
Алгоритм ФСФО определения признаков преднамеренного банкротства.
С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово - хозяйственной деятельности должника, который делится на два этапа. На первом этапе рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, имевшие место за период проверки. На втором этапе анализируются условия совершения сделок должника за этот же период, повлекших существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.
К показателям, характеризующим степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, относятся:
а) обеспеченность обязательств должника всеми его активами;
б) обеспеченность обязательств должника его оборотными активами;
в) величина чистых активов.
Обеспеченность обязательств должника всеми его активами характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга. Обеспеченность обязательств должника всеми его активами определяется как отношение всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением организационных расходов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям к сумме всех обязательств (к сумме долга). Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами характеризуется величиной оборотных активов организации, приходящихся на единицу долга. Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям к сумме всех обязательств (к сумме долга). Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. Проведение анализа финансово - хозяйственной деятельности должника предполагает рассмотрение динамики вышеназванных показателей за период проверки. При рассмотрении показателей, характеризующих обеспечение требований кредиторов, в составе обязательств следует учитывать, помимо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возможности) степень ликвидности соответствующих активов должника. Данные отчета оценщика о рыночной стоимости имущества должника могут быть использованы только в случае соответствия данного отчета законодательным и иным правовым актам об оценочной деятельности, а также общепринятым методам рыночной оценки. В случае установления на первом этапе существенного ухудшения в показателях обеспеченности обязательств проводится экспертиза сделок должника за тот же период, реализация которых могла быть причиной соответствующей динамики показателей.
К заведомо невыгодным условиям сделки для должника могут быть отнесены:
а) занижение или завышение цены на поставляемые (приобретаемые) товары (работы, услуги) по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой;
б) заведомо невыгодные для должника сроки и (или) способы оплаты по реализованному или приобретенному имуществу;
в) любые формы отчуждения или обременения обязательствами имущества должника, если они не сопровождаются эквивалентным сокращением задолженности.
В результате проведенной экспертизы делаются следующие выводы:
а) если обеспеченность требований кредиторов за период проверки существенно не ухудшилась, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;
б) если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, совершенные должником, соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;
в) если обеспеченность требований кредиторов ухудшилась и сделки, совершенные должником, не соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства присутствуют.
Разница, как видно, в алгоритмах двух методик есть, однако она носит тактический характер.
ФСФО опирается на ф.1 "Баланс" и свой набор коэффициентов платежеспособности. В отношении фиктивного банкротства алгоритм проверки и заключение носит более конкретный характер.
Минэкономразвития предлагает свой набор коэффициентов, в т.ч. один с привлечением ф.2 "Отчет о прибылях и убытках". Алгоритмы проверки в отношении преднамеренного банкротства более конкретны, однако, в целом, заключение по результатам анализа менее императивно. Представляет определенный интерес первоначальный проект методики определения признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, внесенный Минэкономразвития. Анализ проекта дает дополнительную детализированную информацию, полезную в исследовании проблемы управляемых банкротств. Это относиться к следующим вопросам: этапность проверки (три этапа вместо двух при фиктивном банкротстве); перечень фактов, подлежащих проверке для установления действий (бездействия) должника, причинивших ущерб; формулировки сделок, не соответствующих рыночным условиям или/и обычаям делового оборота.
5. Проблемы в системе противодействия управляемым банкротствам.
При рассмотрении банкротства необходимо выделить следующие основные группы проблем, препятствующих эффективной организации противодействия схемам фиктивных и преднамеренных банкротств:
1. Противоречия в действующих правовых актах. Для каждого вида ответственности (административной, уголовной и гражданской) требуются свои доказательства и свои условия.
2. Трудности с информацией. Часто при подготовке банкротства информация либо намеренно искажается, либо вообще уничтожается.
3. Неудовлетворительная методическая база.
4. Низкая эффективность межведомственного взаимодействия.
5. Отсутствие надлежащих стимулов для арбитражных управляющих.
6. "Мягкое" наказание. Часто наказание виновных ограничивается лишь условными сроками.
II. Практическая часть
В качестве примера исследования была выбрана строительная фирма ООО "Фирма "Отделстрой" г. Камышин.
Для анализа представлен бухгалтерский баланс предприятия за 2007-2008год.
1. На основании Постановления Правительства РФ от 27.12.2004 №855 рассчитаем основные показатели платежеспособности, абсолютной и текущей ликвидностифирмы на предмет определения фиктивного и преднамеренного банкротства. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
2007год. (тыс.руб)
| А | П | ||
| 1 | 13466 | 1 | 16435 |
| 2 | 98756 | 2 | 207586 |
| 3 | 41636 | 3 | 10079 |
| 4 | 79675 | 4 | (567) |
2008год. (тыс.руб)
| А | П | ||
| 1 | 12653 | 1 | 32666 |
| 2 | 29884 | 2 | 66047 |
| 3 | 58099 | 3 | 66293 |
| 4 | 64408 | 4 | 38 |
А1 ≤ П1, А2 ≤ П2, А3 ≥ П3, А4 ≥ П4 (2007год.)
А1 ≤ П1, А2 ≤ П2, А3 ≤ П3, А4 ≥ П4 (2008год.)
Анализ показал, что предприятие не имеет абсолютно ликвидного баланса.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
– текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации в рассматриваемом периоде (год): в 2007году
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) = (13466+98756) – (16435+207586)= -111799;
в 2008году
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) = (12653+29884) – (32666+66047)= -56176.
Рассчитав текущую ликвидность за 2007 и 2008 год можно сделать вывод о неплатежеспособности организации за исследуемый период.
Проведем более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов
Анализ финансового состояния фирмы.
| Показатели | годы | |
| 2007 | 2008 | |
| L1 | 0,62 | 0,53 |
| L2 | 0,06 | 0,13 |
| L3 | 0,5 | 0,43 |
| L4 | 0,69 | 1,02 |
| L5 | -0,54 | 29,94 |
| L6 | 0,66 | 0,61 |
| L7 | -0,53 | -0,64 |
1. Общий показатель платежеспособности
L1 =
(2007год) L1 ≤ 1L1 =
(2008год) L1 ≤ 12. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:
L2 =
= 0,06 (2007год)L2 =
= 0,13 (2008год)4. Коэффициент "критической оценки"
L3 =
= 0,5 (2007год)