Смекни!
smekni.com

Экономический риск (стр. 2 из 3)

-коммерческаяпредприниматель выступает в роли ком­мерсанта, продавая готовые товары, приобретенные им у других лиц, потребителю. При таком предпринимательстве прибыль образуется путем продажи товара по цене, пре­вышающей цену приобретения;

-финансовая— особая форма коммерческого предпринима­тельства, в котором в качестве предмета купли-продажи выступают деньги и ценные бумаги, продаваемые пред­принимателем потребителю (покупателю) или предостав­ляемые ему в кредит.

-посредническая деятельность,когда предприниматель сам не производит и не продает товар, а выступает в роли по­средника, связующего звена в процессе товарного обме­на, в товарно-денежных операциях. Здесь главная задача и предмет деятельности — соединить две заинтересованные во взаимной сделке стороны. За оказание подобных услуг предприниматель получает доход, прибыль;

-страхование — оно заключается в том, что предпринима­тель за определенную плату гарантирует потребителю (стра­хователю) компенсацию возможной потери имущества, ценностей, жизни в результате непредвиденного бедствия. Предприниматель (страховщик) получает страховой взнос, который возвращает только при определенных обстоятель­ствах.

Производственный риск связан с невыполнением предприя­тием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также Неадекватного использования новой техники и технологий, ос­новных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени.

Коммерческий риск — риск, возникающий "в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.

Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюктуры или других обстоятельств, повышения закупочной цены товаров, потери товара впроцессе обращения, повышение издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью не выполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются:обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществление платежей; беспорядки, катастрофы и т.п.

Страховой риск — риск наступления предусмотренного условиями страхования события, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах – перестрахования, формирования страховых резервов и т.п.

4.1.28.4 . Принятие решений в условиях неопределенности.

При принятии решений в условиях неопределенности, ког­да вероятности возможных вариантов обстановки неизвестны, могут быть использованы ряд критериев, выбор каждого из ко­торых, наряду с характером решаемой задачи, поставленныхцелевых установок и ограничений, зависит также от склонности к риску лиц, принимающих решения.

К числу классических критериев, которые используются при принятии решений в условиях неопределенности, можно отнести:

Критерий обобщенного максимина (пессимизма — оптимизма) Гурвица используется, если требуется остановиться между линией поведения в расчете на худшее и линией поведения в рас­чете на лучшее.

В этом случае предпочтение отдается варианту решений, для которого окажется максимальным показатель С, определяемый из выражения:

j j

где k — коэффициент, рассматриваемый как показатель оп­тимизма

,

при к = 0 — линия поведения в расчете на лучшее, при к = 1 — в расчете на худшее;

— выигрыш, соответствующий і-му решению при j-м ва­рианте обстановки.

Нетрудно убедиться, что при к = 1 критерий Гурвица совпа­дает с критерием Вальда, т.е. ориентация на осторожное пове­дение. При к = 0 — ориентация на предельный риск, т.к. боль­шой выигрыш, как правило, сопряжен с большим риском. Зна­чения k между 0 и 1 являются промежуточными между риском и осторожностью и выбираются в зависимости от конкретной об­становки и склонности к риску лица, принимающего решение.

В таблице 5.6 приведены значения показателя G для различ­ных вариантов решений в зависимости от величины коэффици­ента k.

Таблица

Значение показателя G для различных k

Решение

Значение коэффициента k
0,00 0,25 0,50 0,75 1,00
P1 0,400 0,362 0,325 0,287 0,250
P2 0,750 0,612 0,475 0,337 0,200
P3 0,820 0,640 0,460 0,280 0,100
P4 0,800 0,650 0,500 0,350 0,200
Оптимальное решение P1 P2 P3 P4 P1

Как видим, с изменением коэффициента k изменяется вари­ант решения, которому следует отдать предпочтение.

Нами рассмотрены наиболее общие (классические) методы, которые позволяют обосновывать и принимать решение при нео­пределенности экономических данных и ситуаций, недостатке фактической информации об окружающей среде и перспектив­ных ее изменений.

Следует отметить, что разработанные экономической тео­рией и практикой, способы и приемы решения задач в условиях риска и неопределенности не ограничиваются перечисленными методами. В зависимости от конкретной ситуации в процессе анализа используются и другие методы, способствующие реше­нию задач, связанных с минимизацией риска.

Практическая часть

Вариант 1

4.2.1 На основании выборочных данных о длительности телефонных разговоров, количестве разговоров, а также средней стоимости одной минуты разговора, принимая, что длительность разговора подчиняется нормальному закону распределения, определить:

- ожидаемые доходы по городским разговорам;

- размер доходов, который может быть получен с вероятностью 68% и 99,7%

Исходные данные:

Длительность телефонных разговоров

Длительность разговоров (минут) 1 2 3 4 5 6 7

Частота появления

32 72 152 232 212 122 42

Количество разговоров – 2200 тыс.ед.

Средняя стоимость одной минуты разговора – 0,4 грн.

Для ограниченного числа возможных значений случайной величины ее среднее значение определяется по формуле:

-объем выработки (число наблюдений)

- значение случайной величины

- вероятность появления случайной величины

Необходимо рассчитать объем выборки:

Рассчитываем вероятность появления случайной величины по формуле:

И заносим в таблицу:

Длительность разговоров (минут) 1 2 3 4 5 6 7

Частота появления (

)
32 72 152 232 212 122 42
Вероятность появления (
)
0,037 0,083 0,176 0,269 0,245 0,141

0,049

Средняя величина, представляющая собой обобщенную характеристику ожидаемого результата, т.е. средняя длительность разговора составит:

мин.

Ожидаемые доходы составят:

4,221 х 2200000 х 0,4 = 3714480 грн.

Рассчитываем дисперсию (средневзвешенное отклонение) по формуле:

Среднеквадратическое отклонение:

Рассчитываем коэф-т вариации, который показывает степень отклонения полученных значений:

Размер доходов с вероятностью 68%

(4,221 + 1,429) х 2200000 х 0,4 = 4972000

(4,221 - 1,429) х 2200000 х 0,4 = 2456960

С вероятностью 68% доходы могут быть получены в пределах от 2456960 грн. до 4972000 грн.

Размер доходов с вероятностью 99,7%

(4,221 + 3 х 1,429) х 2200000 х 0,4 = 7487040

(4,221 - 3 х 1,429) х 2200000 х 0,4 = -58080

С вероятностью 99,7% доходы могут быть получены в пределах от -58080 грн. до 7487040 грн.

4.2.2 По исходным данным об эффективности проектов А и В о доходах и соответствующих им значениям вероятности, оценить меру риска и выбрать проект, который обеспечивает наименьшую величину риска.