Поскольку оба коэффициента на конец декабря 2006 г. оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,09) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.
Таблица №22
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток)* | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -27414 | -35861 | -55380 | -63217 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) | -25921 | -34368 | -51632 | -59469 |
| СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) | +22077 | +13630 | +19647 | +11810 |
* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2006 г. ухудшили свои значения.
Коэффициент автономии организации на конец 2006 г. составил 0,52. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение укладывается в общепринятую для этого показателя норму (>0.5) и свидетельствует об уравновешенности собственного и заемного капитала ГУРП Крестьянский рынок «Сайсары».
Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода составило 0,55, что значительно ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ГУРП Крестьянский рынок «Сайсары» составляет всего 55%).
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец декабря 2006 г. составило -0,6. Отрицательная величина указывает на отсутствие у ГУРП Крестьянский рынок «Сайсары» собственного капитала, что крайне негативно характеризует положение организации.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (-6,59) показывает, что материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у ГУРП Крестьянский рынок «Сайсары» предназначенные для этого собственные оборотные средства отсутствуют.
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост с нач. года, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост c нач. года, % | Излишек/недостатокплатеж. средствтыс. руб.,(гр.6 - гр.2) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 4 | -99,9 | >= | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 22846 | +68,8 | -22842 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 11523 | +27,4 | >= | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | 48433 | +40,5 | -36910 |
| А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету) | 7523 | -10,2 | >= | П3. Долгосрочные обязательства | 3748 | +151 | +3775 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 137233 | +19 | <= | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету) | 81256 | -7,1 | +55977 |
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ГУРП Крестьянский рынок «Сайсары» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (95% и 5% соответственно). При этом за 2006 г. доля долгосрочной задолженности выросла на 2%.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоко ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего лишь <1% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение не выполняется – краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства организации только на 24%
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя(гр.3 - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | |
| на начало отчетного периода, тыс. руб. | на конец отчетного периода, тыс. руб. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,46 | 0,28 | -0,18 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,27 | 0,16 | -0,11 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,09 | <0,01 | -0,09 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2 |
На конец декабря 2006 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (0,28 против нормативного значения 2,0 и более). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – в течение рассматриваемого периода (2006 г.) коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,18.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,16. Это свидетельствует о недостаточности у ГУРП Крестьянский рынок «Сайсары» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Ниже нормы, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (<0,01 при норме 0,2 и более). Более того, следует отметить отрицательную динамику показателя – за рассматриваемый период коэффициент снизился на -0,09.
Глава IV. Пути улучшения эффективности использования ресурсов предприятия
4.1 Резервы повышения эффективности использования ресурсов предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ГУРП КР «Сайсары» показал, что данное предприятие развивается достаточно нестабильно. На то существует ряд причин: во-первых, в 2005г. существовала угроза банкротства на предприятии, которую удалось минимизировать в 2006 году с помощью системы мер финансового оздоровления предприятия, рассчитанную на ряд лет.
Основные производственные фонды используются достаточно эффективно. К 2006 году показатель фондоотдачи увеличился на 0,09, однако анализ состояния основных производственных фондов в разрезе отдельных видов показывает большой износ транспортных средств и сооружений.
В отчетном периоде, хотя и наблюдается сокращение длительности оборота, коэффициент оборачиваемости все же остается на низком уровне.
По сравнению с 2005 годом в 2006 году наблюдается увеличение физического объема реализации услуг, что является следствием увеличения спроса на услуги предприятия, проведение маркетинговой деятельности.
Негативным моментом хозяйственной деятельности является увеличение затрат на 1 рубль объема реализации услуг и сокращение валовой прибыли в 2006 году. Результаты анализа позволяют констатировать убыточность ресторана «Сайсары» вследствие высокой конкуренции, неэффективной управленческой деятельности.