2) Коэффициент финансовой зависимости равен отношению валюты баланса к собственному капиталу: Ф1 Р640 / Ф1 Р380
3) Коэффициент маневренности рабочего капитала равен отношению рабочего капитала к собственному капиталу: Ф1 (Р260 – Р620) / Ф1 Р380
4) Коэффициент финансовой устойчивости равен отношению собственного капитала к заемному капиталу: Ф1 Р380 / (Ф1 Р480 + Ф1 Р620)
5) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала равен отношению заемного капитала к собственному капиталу: (Ф1 Р480 + Ф1 Р620) / Ф1 Р380
6) Коэффициент устойчивости финансирования равен отношению суммы собственного капитала, обеспечения обязательств и долгосрочных обязательств к валюте баланса: Ф1 (Р380 + Р430 + Р480) / Ф1 Р280
7) Коэффициент концентрации заемного капитала равен отношению обязательств к валюте баланса: Ф1 (Р480 + Р620) / Ф1 Р640
8) Коэффициент структуры финансирования необоротных активов равен отношению долгосрочных обязательств к необоротным активам: Ф1 Р480 / Ф1 Р080
9) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен отношению разности собственного капитала и необоротных активов к оборотным активам: Ф1 (Р380 – Р080) / Ф1 Р260
10) Коэффициент страхования бизнеса равен отношению резервного капитала к валюте баланса: Ф1 Р340 / Ф1 Р280
11) Коэффициент обеспеченности запасов рабочим капиталом равен отношению разности оборотных активов и текущих обязательств к запасам: Ф1 (Р260 – Р620) / У Ф1 (Р100 – Р140)
Таблица 2.3 – Оценка финансовой устойчивости
| Показатель | Рекомендуемое значение | На 1.01 | На 31.12 | Абсолютный прирост | Относительный прирост,% |
| Коэффициент автономии | >0.5 | -1,44803167 | -4,35647157 | -2,908439907 | 200,8547171 |
| Коэффициент финансовой зависимости | <2 | -0,69059263 | -0,22954356 | 0,461049071 | -66,76136543 |
| Коэффициент маневренности рабочего капитала | >0.5 | 1,298387613 | 1,015720114 | -0,2826675 | -21,77065592 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | >1 | -0,59150855 | -0,81330994 | -0,221801388 | 37,4975792 |
| К. соотношения заемного и собственного капитала | -1,69059263 | -1,22954356 | 0,461049071 | -27,27144683 | |
| К. устойчивости финансирования | 0.8-0.9 | -1,33670409 | -4,35647157 | -3,019767488 | 225,9114431 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | <0.5 | 2,448031667 | 5,356471573 | 2,908439907 | 118,8072829 |
| Коэффициент структуры финансирования необоротных активов | <1 | 0,204871386 | 0 | -0,204871386 | -100 |
| К.обеспеченности собственными оборотными средствами | >0.1 | -0,85224054 | -0,82609526 | 0,02614528 | -3,067828655 |
| Коэффициент страхования бизнеса | >0.02 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| К.обеспеченности запасов рабочим капиталом | >1 | -4,36822819 | -7,44675853 | -3,078530341 | 70,47549267 |
По результатам расчетов, приведенных в таблице, видно, что мало показателей соответствует рекомендуемым значениям, следовательно, финансовая устойчивость предприятия не может считаться нормальной.
Таблица 2.4 – Оценка деловой активности
| Показатель | значение | Абс. прирост | Относ. прирост | |
| 2005 | 2006 | |||
| Коэффициент оборачиваемости активов | 0,38883314 | 0,02802665 | -0,360806 | -92,79212 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 0,62336874 | 0,04873668 | -0,574632 | -92,18173 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 1,19651522 | 0,05947104 | -1,137044 | -95,02965 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | -0,4054992 | -0,0128946 | 0,3926046 | -96,82007 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) | 1,016407045 | 0,74034335 | -0,276064 | -27,16074 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 0,202302439 | 0,00907022 | -0,193232 | -95,51651 |
| Коэффициент загруженности активов | 0,642949309 | 8,92008282 | 8,2771335 | 1287,3695 |
| Коэффициент загруженности активов в обороте | 0,401046741 | 5,12960663 | 4,7285599 | 1179,0546 |
| Коэффициент загруженности собственного капитала | -0,61652403 | -19,3879917 | -18,77147 | 3044,726 |
| Длительность оборота (длительность погашения дебиторской задолженности) | 354,1888084 | 486,26087 | 132,07206 | 37,288604 |
| Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов | 61,33061935 | 6,582983532 | -54,74764 | -89,2664 |
Далее были показатели, благодаря которым возможна оценка деловой активности предприятия:
1) Коэффициент Оборачиваемости активов равен отношению чистого дохода и полусуммы валюты баланса на начало и на конец периода):
Ф2 Р035 / (Ф1 Р280 Г3 + Ф1 Р280 Г4) * 0,5
2) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов равен отношению чистого дохода и полусуммы оборотных активов на начало и конец периода:
Ф2 Р035 / (Ф1 Р260 Г3 + Ф1 Р260 Г4) * 0,5
3) Коэффициент оборачиваемости запасов равен отношению чистого дохода и полусуммы запасов на начало и конец периода:
Ф2 Р035 / ((Ф1 У (Р100 – Р140) Г3) + Ф1 У (Р100 – Р140) Г4)) * 0,5
4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала равен отношению чистого дохода и полусуммы собственного капитала на начало и конец периода:
Ф2 Р035 / (Ф1 Р380 Г3 + Ф1 Р380 Г4) * 0,5
5) Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) равен отношению чистого дохода к полусумме расчетов на начало и конец периода:
Ф2 Р035 / (Ф1 У (Р150 – Р210) Г3 + Ф1 У (Р150 – Р210) Г4) * 0,5
6) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равен отношению чистого дохода к полусумме кредиторской задолженности на начало и конец периода:
Ф2 Р035 / (Ф1 Р620 Г3 + Ф1 Р620 Г4) * 0,5
7) Коэффициент загруженности активов равен отношению полусуммы валюты баланса на начало и конец периода к чистому доходу:
(Ф1 Р280 Г3 + Ф1 Р280 Г4) * 0,5 / Ф2 Р035
8) Коэффициент загруженности активов в обороте равен отношению полусуммы оборотных активов в начале и конце периода к чистому доходу:
Ф1 (Р260 Г3 + Р260 Г4) * 0,5 / Ф2 Р035
9) Коэффициент загруженности собственного капитала равен отношению полусуммы собственного капитала на начало и конец периода к чистому доходу:
Ф1 (Р380 Г3 + Р380 Г4) * 0,5 / Ф2 Р035
10) Длительность погашения дебиторской задолженности равен отношению количества дней к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности: 360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
11) Доля дебиторской задолженности равна отношению дебиторской задолженности к оборотным активам:
(Ф1 У (Р150 – Р210) / Ф1 Р260) * 100
Деловая активность предприятия характеризуется показателями оборачиваемости. С этой точки зрения следует отметить низкую оборачиваемость активов предприятия, т.е. низкую эффективность использования всех имеющихся у предприятия ресурсов. Отрицательным моментом является то, что показатель уменьшается в отчетном году по сравнению с предыдущим. В отчетном периоде также происходит сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. Это означает, что ГП «УКРРЫБФЛОТ» сокращает объемы продукции, продаваемых в кредит и ускоряет оплату задолженности за товары, работы, услуги. Причем темп прироста оборачиваемости дебиторской задолженности составил -27,1%, а кредиторской задолженности – -95,51%, т.е. предприятие в меньшей степени кредитует своих клиентов.
Таблица 1.5 – Анализ финансовых результатов
| Показатель | Значение (%) | Абсол. прирост | Относит прирост | |
| 2005 | 2006 | |||
| Рентабельность продукции (товаров, работ, услуг) | - | 0 | 0 | 0 |
| Рентабельность операционной деятельности | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Рентабельность обычной деятельности | 0 | -0,01057958 | -0,0106 | - |
| Рентабельность хозяйственной деятельности | 0 | -0,01057958 | -0,0106 | - |
| Коэффициент покрытия производственных затрат | - | -100 | -100 | - |
| Коэффициент окупаемости производственных затрат | 0 | -100 | -100 | - |
| Рентабельность предприятия (активов, производства) | 0 | -0,00320362 | -0,0032 | - |
| Рентабельность собственного капитала | 0 | -0,00320362 | -0,0032 | - |
| Рентабельность заемного капитала | 0 | 0,007598014 | 0,007598014 | - |
| Рентабельность перманентного капитала | 0 | -0,0033317 | -0,003331705 | - |
| Рентабельность необоротных активов | 0 | 0,016386279 | 0,016386279 | - |
| Рентабельность оборотных активов | 0 | 0,012108492 | 0,012108492 | - |
| Коэффициент покрытия активов | 38,8833142 | 2,802664562 | -36,08064966 | -0,92792115 |
| Коэффициент окупаемости активов | 0,02571797 | 0,356803313 | 0,33108534 | 12,87369532 |
| Коэффициент покрытия собственного капитала | -40,5499199 | -1,28945795 | 39,26046197 | -0,968200728 |
| Коэффициент окупаемости собственного капитала | -6,16524029 | -193,879917 | -187,7146769 | 30,44726046 |
| Валовая рентабельность продажи продукции | 100 | 0 | -100 | -1 |
| Чистая рентабельность продажи продукции | 0 | 0,248447205 | 0,248447205 | - |
| Рентабельность дохода от операционной деятельности | 0 | 0 | 0 | - |
Рассчитаем показатели для анализа финансовых результатов:
1) Рентабельность продукции (товаров, работ, услуг) равна отношению валовой прибыли к себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг):
Ф2 Р050 / Ф2 Р040 х 100 %
2) Рентабельность операционной деятельности равна отношению прибыли от операционной деятельности к операционным расходам:
Ф2 Р100 / Ф2 (Р040 + Р070 + Р080 + Р090) х 100 %
3) Рентабельность обычной деятельности равна отношению прибыли от обычной деятельности к расходам от обычной деятельности: