Смекни!
smekni.com

Диверсификация производства ООО "Электромонтаж" (стр. 6 из 10)

Текущий коэффициент = Текущие активы (1)
текущие пассивы
Текущий коэффициент на первый месяц = 5805+1500 = 1,14
1080+1797+3520
Текущий коэффициент на конец года = 14476 = 0,91
3757+9244+3058

2. Соотношение собственных и заемных средств: отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов, формула (2).

Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов = Текущие пассивы + долгосрочный долг (2)
Собственный капитал
Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов (на первый месяц) = 1797+3520+1080 = 4,26
1500
Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов (на конец года) = 3058+12244+3757 = 4,0
1500

3. Коэффициенты прибыльности. Это отношение результата к выручке от продажи, выраженное в процентах. Коэффициент прибыльности – отношение чистой прибыли предприятия к объему реализации (выручке от продаж) или капиталу предприятия. А именно рассчитаем следующие коэффициенты: прибыль на общие активы (3), прибыль на собственный капитал (4), затраты по отношению к доходам (5).

Прибыль на общие активы = Чистая прибыль после выплаты налогов + расходы на выплату процентов – налоговые льготы на выплату процентов (3)
сумма активов
Прибыль на общие активы (на первый месяц) = 3734 = 0,51 = 51%
1500+5805
Прибыль на общие активы (на конец года) = 7334 = 0,64 = 64%
14476
Прибыль на собственный капитал = Чистая прибыль в распоряжении учредителей (4)
собственный капитал
Прибыль на собственный капитал (на первый месяц) = 3734 = 2,11 = 211%
1500+90+176
Прибыль на собственный капитал (на конец года) = 9313 = 4,40 = 440%
1500
Затраты по отношению к доходам = затраты (до выплаты налогов) (5)
Доходы
Затраты по отношению к доходам (на первый месяц) = 1689 = 0,23 = 23%
1500+5805


Затраты по отношению к доходам (на конец года)
= 2893 = 0,17 = 17%
14476

4. Коэффициенты оборачиваемости капитала. Коэффициент оборачиваемости – показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств. Вычислим следующие коэффициенты: оборот суммы активов (6), оборачиваемость запасов (7).

Полученные значения расчета коэффициентов можно прокомментировать следующим образом.

Текущий коэффициент ликвидности на первый месяц равен 1,14 – что говорит о возможности фирмы ответить по своим обязательствам перед клиентами, а текущий коэффициент ликвидности на конец года равен 0,91 – что свидетельствует о снижении уровня ликвидности, но в связи с этим надо сказать, что это связано со спецификой деятельности фирмы на рынке компьютерной техники, где практикуется предоплата за услуги 100%.

Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов на начало года равно 4,26. Что означает, что долги фирмы на начало года превышают собственный капитал фирмы в 4 раза, что опять же связано с маркетинговой политикой фирмы, направленной на удовлетворение потребностей клиентов за счет их средств, а не за счет средств фирмы. Общая задолженность по отношению к доле собственного капитала в общей сумме активов на конец года несколько снижается и равна 4,0 что свидетельствует о некотором накоплении средств к концу года.

Важнейшими финансовыми показателями результатов деятельности для коммерческой фирмы являются коэффициенты прибыльности. Коэффициент прибыли на общие активы на начало года равен 51%. Это значит, что прибыль на общие активы на первый месяц составит 51%. Для первого месяца работы очень хороший результат финансовой деятельности. Коэффициент прибыли на общие активы к концу года возрастет до 64%, т.е. прибыль на общие активы возрастет на 13%, что свидетельствует об эффективной деятельности фирмы.

Прибыль на собственный капитал на первый месяц составит 211%, это реально означает, что на каждый вложенный рубль собственного капитала на конец первого месяца будет получено 2,11 рублей прибыли. Прибыль на собственный капитал на конец года составит 440%, это реально означает, что на каждый вложенный рубль собственного капитала к концу года прибыль возрастет до 4,4 рублей.

Затраты фирмы по отношению к доходам на первый месяц составят 23% или 23 копейки с каждого рубля. Затраты фирмы по отношению к доходам к концу года будут равны 17% или 17 копеек с каждого рубля. Рассчитанные выше коэффициенты прибыльности доказывают выгодность вложения капитала в данную фирму.

Коэффициенты оборачиваемости капитала. Оборот суммы активов за первый квартал равен 1,05. К концу года, за четвертый квартал, оборот суммы активов будет равен 1,03. Что является вполне удовлетворительным результатом.

Что касается коэффициента оборачиваемости запасов, то за первый квартал он составит 23,18, а за четвертый квартал будет равен 28,16. Такие большие значения оборачиваемости запасов планируемой маркетинговой политикой фирмы и спецификой деятельности компании в сфере услуг по обслуживанию оргтехники.

Оценка риска проекта

В настоящее время на рынке города немного фирм, предоставляющих клиенту полный комплекс услуг по строительству объектов. Благодаря сложившейся ситуации конкурентоспособный потенциал нашей фирмы по отношению к конкурентам, составляет, как оценивают эксперты, по меньшей мере 2.5/1 (на данный момент).

Исходя из оценок экспертов была проведена оценка риска. Оценка вероятности риска и приоритет представлены в таблице 10.


Таблица 10. Оценка вероятности риска и приоритет

Вид риска Предполагаемая вероятность риска Приоритет
Повышение цен на комплектующие 0.3 1
Недостаточный спрос 0.2 1
Снижение цен конкурентами 0.5 2
Неплатежеспособность потребителей 0.3 2
Рост налогов 0.1 2
Появление альтернативного продукта 0.3 2
Нестабильное качество комплектующих 0.1 1
Недостаток оборотных средств 0.2 2
Недостаточный уровень зарплаты 0.2 2

Отношение веса первого приоритета ко второму f=3

Веса групп:

W2=2/K*(f+1)=0.25 (где К – № приоритета = 2)

W1=(W2*(K‑1)*f+1–1)/K‑1=0.75

Веса простых рисков в первой приоритетной группе равны 0.75/3=0.25

Во второй группе: 0.25/6=0.042. Подсчет баллов, полученных для каждого риска представлен в таблице 11.

Таблица 11. Баллы по видам рисков

Вид риска Вероятность риска Вес риска Баллы (вероятность • вес)
Повышение цен на комплектующие 0.3 0.25 0.075
Недостаточный спрос 0.2 0.25 0.05
Снижение цен конкурентами 0.5 0.042 0.021
Неплатежеспособность потребителей 0.3 0.042 0.0126
Рост налогов 0.1 0.042 0.0042
Появление альтернативного продукта 0.3 0.042 0.0126
Нестабильное качество комплектующих 0.1 0.25 0.025
Недостаток оборотных средств 0.2 0.042 0.0084
Недостаточный уровень зарплаты 0.2 0.042 0.0084
ИТОГО - - 0.3172

Принимая показатель ИТОГО за 100 баллов, находим значения рисков в баллах, а также ранжируем риски по баллам таблица 20.

Таблица 12. Значение рисков в баллах и ранжирование

Вид риска Значение в баллах Ранжирование
Повышение цен на комплектующие 23.6 1
Недостаточный спрос 15.8 2
Снижение цен конкурентами 6.6 4
Неплатежеспособность потребителей 4.0 5–6
Рост налогов 1.3 9
Появление альтернативного продукта 4.0 5–6
Нестабильное качество комплектующих 7.9 3
Недостаток оборотных средств 2.7 7–8
Недостаточный уровень зарплаты 2.7 7–8

По результатам видно, что наибольшую опасность представляют риски: