Собственный капитал – часть авансированного капитала, которая формируется за счет разных источников, является собственностью предприятия и количественно определяется как разница между активами и обязательствами.
Таблица 20
Эффективность использования собственного и заемного капитала
| № | Показатели | Годы | |
| п/п | Базовый | Заданный | |
| 1 | Авансированный капитал, тыс. грн | 20500 | 7777,7 |
| 2 | Собственный капитал, тыс. грн | 10742 | 3305,5 |
| 3 | Заемный капитал, тыс. грн | 9758 | 4472,2 |
| 4 | Ставка платежей за кредит, % | 25 | 25 |
| 5 | Операционная прибыль, тыс. грн | 3529 | 985,3 |
| 6 | Проценты за кредит, тыс. грн (4·3:100%) | 2439,5 | 1118,05 |
| 7 | Удельный вес заемного капитала в авансированном капитале, % (3:1·100%) | 47,6 | 57,5 |
| 8 | Прибыль на заемный капитал, всего, тыс. грн (7·5):100 | 1679,8 | 566,6 |
| 9 | Прибыль на заемный капитал после платы за кредит, тыс. грн (±) (8-6) | -759,7 | -551,5 |
| 10 | Прибыль на собственный капитал, тыс. грн (5-8) | 1849,2 | 418,7 |
| 11 | Норма прибыли на: А) авансированный капитал, % ((5:1)×100%) | 17,2 | 12,7 |
| Б) собственный капитал, % ((10+9):2)×100%) | 10,1 | -4,0 | |
| 12 | Норма прибыли на заемный капитал, % ((9:3)×100%) | -7,8 | -12,3 |
| 13 | Коэффициент финансового ливериджа (3:2) | 0,9 | 1,4 |
| 14 | Дифференциал финансового ливериджа (11а- 4) | -7,8 | -12,3 |
Из таблицы 20 видно, что в отчетном году по сравнению с базисным количество собственного капитала уменьшилось на 7436,5 тыс. грн., прибыль на собственный капитал на 1430,5 тыс. грн. Заемный капитал уменьшился на 5285,8 тыс. грн., а его удельный вес в авансированном капитале увеличился на 9,9%. Прибыль на заемный капитал уменьшилась на 1113,3 тыс. грн. Коэффициент финансового ливериджа в отчетном году увеличился на 0,5. Он показывает, что на единицу собственного капитала приходится 1,4 заемного. Это плохой показатель. В отчетном году дифференциал финансового ливериджа меньше, чем в базовом на 4,5 и составляет -12,3. Это означает, что заемный капитал не обеспечивает повышение рентабельности собственного капитала, то есть заемный капитал используется неэффективно.
Таблица 21
Эффективность использования авансированного капитала
| № п/п | Показатели | Базовый вариант | Заданый вариант |
| I. Показатели абсолютной эффективности производства | |||
| 1. | Получено на 100 га сельхозугодий, тыс. грн: - Валовой продукции | 208,9 | 227,1 |
| 2. | - Чистой продукции | 60 | 50,4 |
| 3. | - Товарной продукции | 184,9 | 201 |
| 4. | - Прибыли (чистой) | 61,9 | 45,6 |
| II. Относительные показатели эффективности использования применяемых результатов | |||
| 5. | Фондоотдача, грн: - Основного капитала, грн | 1,06 | 1,15 |
| 6. | - Оборотного капитала, грн | 0,99 | 1,07 |
| 7. | Годовая производительность труда, тыс. грн/грн | 41,8 | 37,9 |
| 8. | Землеотдача, тыс. грн/грн | 0,23 | 0,25 |
| III. Показатели эффективности использования потребленных производственных ресурсов | |||
| 9. | Зарплатоотдача, грн/грн | 10,96 | 9,1 |
| 10. | Амортотдача, грн/грн | 33 | 32,3 |
| 11. | Материалоотдача, грн/грн | 1,08 | 1,01 |
| Обобщающие показатели эффективности использования авансированного капитала | |||
| 12. | Норма прибыли на авансированный капитал, % | 17,2 | 12,7 |
| 13. | Норма прибыли на собственный капитал, % | 10,1 | -4 |
| 14. | Рентабельность основного капитала, % | 31,3 | 23 |
| 15. | Рентабельность оборотного капитала, % | 29,2 | 21,5 |
| 16. | Эффективность использования авансированного капитала на стадии производства, грн/грн | 0,5 | 0,6 |
Из таблицы 21 видно, что в отчетном году по сравнению с базисным увеличилось производство валовой продукции и товарной продукции, а уменьшилось чистой продукции и прибыли на 100 га сельхозугодий. Относительные показатели эффективности использования применяемых ресурсов остались практически неизменны. В отчетном году также незначительно снизились показатели эффективности использования потребленных производственных ресурсов. Также уменьшилась норма прибыли на авансированный капитал и собственный капитал. Снизилась рентабельность основного и оборотного капитала, а эффективность использования авансированного капитала на стадии производства увеличилось.
3. Пути снижения себестоимости продукции
3.1 Технологические факторы снижения себестоимости
Пути снижения себестоимости.
Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.
Серьезным резервом снижения себестоимости продукции является расширение специализации и кооперирования. На специализированных предприятиях с массово-поточным производством себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует установления и наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями.
Снижение себестоимости продукции обеспечивается прежде всего за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.
Получение наибольшего эффекта с наименьшими затратами, экономия трудовых, материальных и финансовых ресурсов зависят от того, как решает предприятие вопросы снижения себестоимости продукции.
Непосредственной задачей анализа являются: проверка обоснованности плана по себестоимости, прогрессивности норм затрат; оценка выполнения плана и изучения причин отклонений от него, динамических изменений; выявлений резервов снижения себестоимости; изыскание путей их мобилизации.
Выявление резервов снижения себестоимости должно опираться на комплексный технико-экономический анализ работы предприятия: изучение технического и организационного уровня производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей.
Технико-экономические факторы и резервы снижения себестоимости
В настоящее время при анализе фактической себестоимости выпускаемой продукции, выявление резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса производства-средства, предметы труда и сам труд. Они отражают основные направления работы коллективов предприятий по снижению себестоимости: повышение производительности труда, внедрение передовой техники и технологии, лучшее использование оборудования, удешевление заготовки и лучшее использование предметов труда, сокращение административно-управленческих и других накладных расходов, сокращение брака и ликвидация непроизводительных расходов и потерь.
Экономия, обусловливающая фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:
Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства. Снижение себестоимости может произойти при создании автоматизированных систем управления, использования ЭВМ, совершенствовании и модернизации существующей техники и технологии. Уменьшаются затраты и в результате комплексного использования сырья, применения экономичных заменителей, полного использования отходов в производстве. Большой резерв таит в себе и совершенствование продукции, снижение ее материалоемкости и трудоемкости, снижение ее веса машин и оборудования, уменьшение габаритных размеров и др.
Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращением затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов повышающих уровень организации производства.
Снижение текущих затрат происходит в результате совершенствования обслуживания основного производства (например, развития поточного производства, повышения коэффициента сменности, упорядочения подсобно-технологических работ, улучшения инструментального хозяйства, совершенствования организации контроля за качеством работ и продукции).
Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.