· ФПГ – совокупность юридически самостоятельных хозяйствующих
субъектов;
· обязательно наличие в ее составе кредитно-финансовой структуры;
· отношения собственности между членами группы дополняются реальным контролем и воплощаются в реализации единой стратегии.
Упорядочить разнообразие структур, объединенных понятием ФПГ, позволяет их классификация по основным признакам: характеру интеграции (горизонтальные, вертикальные, конгломераты), территориальному охвату (региональные, национальные и транснациональные), доминированию интересов участников (промышленно кооперированные, банковские, государственные), степени легализации (зарегистрированные – де-юре ФПГ и нелегализованные –де-факто ФПГ).
В принципе, как считает Д.Ф. Скрипнюк, зав. кафедрой экономики и мирохозяйственных связей Тюменского государственного института мировой экономики[2], возможны три пути объединения предприятий:
1. На добровольной основе- с юридическим оформлением или без оформления учредительных документов;
2. Путем консолидации одним участником группы (это может быть как предприятие, так и банк) приобретаемых им пакетов акций других участников.
3. Административным путем – создание объединений по решению Правительства РФ, региональных властей, либо на основе межправительственных соглашений.
По состоянию на 1 сентября 2001 года ( по данным Министерства промышленности, науки и технологий РФ) внесены в государственный реестр финансово-промышленных групп РФ 89 ФПГ, в том числе 15 транснациональных ( из них 10 межгосударственных.) Наблюдается тенденция сокращения численности ФПГ в динамике, в том числе и за счет вновь создаваемых ФПГ.
В 2000 г. из государственного реестра финансово-промышленных групп РФ были исключены 11 ФПГ, например, ФПГ « Сокол» (г. Воронеж, дата регистрации 31.03.94г.) В составе зарегистрированных ФПГ действует более 1300 юридических лиц, в том числе 100 банков. Более частые партнеры в транснациональных и межгосударственных ФПГ - предприятия Белоруссии.
Уставный капитал центральных кампаний ФПГ составлял на момент регистрации в 1998г. 4,1 млрд. руб., в 21999г.- 3,9 млрд. руб., в 2000г.- 2,0 млрд. рублей. При этом по состоянию на 1 января 1999г. в России было 79 официально зарегистрированных ФПГ, в состав которых входило более 1200 промышленных предприятий и организаций, свыше 170 финансово-кредитных институтов; на 1 января 2000г., соответственно, 80 ФПГ, 1200 промышленных предприятий и организаций, 120 кредитно-финансовых институтов. По оценкам специалистов, приблизительно более 80 % в составе ФПГ преобладают промышленные предприятия от общего числа участников.
Главной целью создания «промышленных» ФПГ является необходимость обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий путем усиления внутригрупповых связей, которое иногда может достигаться с помощью передачи в страстовое управление ФПГ временно закрепленных в собственности государства акций ее участников. Центром группы могут выступать промышленные предприятия (группа предприятий), военно-промышленный комплекс, агропромышленный комплекс, научно-исследовательские институты.
Вертикально интегрированные ПФПГ представлены двумя видами объединений, сконцентрированными вокруг головного предприятия и построенными по технологической цепочке. Обычно индустриальные ФПГ носят явно выраженную отраслевую направленность, сформированы вокруг одного, достаточно крупного головного промышленного предприятия. Головное предприятие определяет стратегию и хозяйственную политику всей группы.
Главная цель создания таких ФПГ- укрепление и поддержка уже существующих связей между участниками интеграции. Центральная компания создается только во исполнение требования Закона « О ФПГ» и имеет сугубо номинальное значение. Примером такого типа ПФПГ может служить группа «Тульский промышленник», в рамках которой удалось объединить 18 предприятий и организаций. Лидирующее место в группе занимает ОАО « Тулачермет», почти все промышленные предприятия-участники группы либо поставляют ему свою продукцию, либо получают от него сырье, обмениваются заказами, ресурсами.[3] Примером ПФПГ, где центральная компания имеет холдинговую направленность и контролирует всех участников группы, может служить ПФПГ « Носта-Трубы-Газ.» В состав группы входят производители простой и высоколегированной стали и труб повышенной прочности и хладостойкости ОАО « Носта» (Орско-Халиловский металлургический комбинат), « Челябинский трубопрокатный завод» и « Выксунский металлургический завод», а также основные потребители труб.
Среди горизонтально интегрированных ПФПГ различают моно- и полипрофильные.
Монопрофильные ПФПГ напоминают объединение картельного типа, в основу которого положено соглашение между предприятиями и цене, объеме производства и разделе рынка сбыта товара.
Полипрофильные (кооперативные) ПФПГ в большинстве случаев созданы группой производственных (индустриальных, агропромышленных) компаний, представляющих достаточно широкий спектр направлений деятельности, иногда связанных между собой, а иногда и нет, производственными отношениями. В основном , это региональные группы.
По величине объема отгруженной продукции ФПГ можно подразделить на малые ФПГ- выпуск до 100 млн. долларов; средние ФПГ- выпуск от 100 долларов до 1000 млн. долларов. Согласно статистическим данным, на которые ссылается Д.Ф. Скрипнюк[4], в России среди зарегистрированных ФПГ 4%- крупные, 32 %- средние и 64%- малые.
Географическое расположение предприятий ФПГ очень обширно, в то же время заметна тенденция к регистрации и расположению центральных компаний в Центральном регионе и Москве. В Центральном регионе зарегистрировано (по состоянию на первое полугодие 2000г.) более 48,5% от общего числа ФПГ (в том числе в Москве- около 37,5%), в Уральском регионе- около 11%, в Северо-Западном -7% ( в том числе и в Санкт-Петербурге- 4%), а в остальных менее 4%.
В Западно-Сибирском регионе по состоянию на первое полугодие 2000г. официально зарегистрированы ФПГ « Сибагромаш», месторасположение центральной компании- г. Рубцовск, и ФПГ « Сибирь» -г.Новосибирск.
1.3 Отраслевое распределение ФПГ
Отраслевое распределение ФПГ в составе сопоставимой выборки (показатели за 1999г. к уровню 1998г. и 1 полугодии 2000г. к соответствующему периоду 1999г.) по основным видам деятельности промышленных участников представлено на табл.1(приложение) ; удельный вес продукции ФПГ, произведенной в 1 полугодии 2000г. и 1999г. в общем объеме производства по отраслям, представлен на табл. 2 (приложение)
По сравнению с промышленностью в целом отмечается низкая доля предприятий топливной промышленности в официально-зарегистрированных ФПГ и более слабая инвестиционная активность. Общая сумма инвестиций 43 ФПГ, указавших в отчетности соответствующую сумму, составила в 2000 году 13,5 млн. руб., снизившись по сравнению с 1999 годом, когда сумма инвестиций тех же 43 ФПГ составляла 15,5 млн. рублей. Сумма инвестиций в основной капитал 43 указанных ФПГ составляет лишь 3,2 % общей величины инвестиций промышленных предприятий в России ( 419,4 млн. руб.) Тем не менее, более 50% инвестиций в промышленности (211, 1 млн. руб.) было осуществлено предприятиями топливной промышленности.
К факторам, формирующим современные тенденции развития процессов интеграции банковского и промышленного капитала за рубежом, следует отнести процесс отраслевой концентрации инвестиций международных финансово-промышленных групп. Примерно 80% объема реализации крупнейших ФПГ мира сосредоточены в четырех отраслях промышленности: автомобилестроительной, нефтяной, химической и электронике.
Анализ международной практики организации и функционирования ФПГ выявляет как общие, так и специфические черты. В США на сегодняшний день получили распространение два основных типа ФПГ. В первом случае консолидирующим ядром группы выступает банковский холдинг («Морган», « Меллон»), во втором- промышленные концерны («Дженерал моторз», « Дюпон», « Дженерал электрик», « Форд моторз».)
Американским ФПГ присущи изменчивость состава группы и подвижность при жестко закрепленном центре финансового контроля. В Западной Европе также, как и в США, интеграция банковского и промышленного капитала происходила в результате централизации и концентрации капитала в форме слияний и поглощений в условиях свободного рынка. В странах Азиатско-Тихоокеанского региона (Китае, Японии, Южной Корее и др.) многоотраслевые объединения создавались с помощью государства, которое и сейчас оказывает большое влияние на их деятельность.
1.4 Задачи региональных ФПГ. Основные этапы стратегии их создания и причины, тормозящие их развитие
Региональные ФПГ, являясь элементом народнохозяйственного комплекса региона, должны решать двуединую задачу экономического развития производственных и финансовых структур региона, и, как следствие, комплексного развития конкретной территории.
Финансовый капитал российских ФПГ и банков должен способствовать развитию территории в случае, если их участник расположен на территории определенного региона. Однако процесс согласования интересов приобретает наиболее острый характер, когда управляющая компания зарегистрирована за пределами данного региона. Появляется возможность оттока прибыли региональных предприятий в управляющую компанию. Помимо этого, отток финансовых ресурсов из региона может осуществляться по банковским каналам через размещение временно свободных средств на финансовых рынках Москвы, через вывоз средств в качестве процентов за межбанковский кредит, балансовой прибыли банковских филиалов. Все это увеличивает потенциальные потери реального сектора данного региона.