Таблица 7. – Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | Условное обозначение | Нормативное значение | Расчет показателя | Отклонение 2006 г. от 2004 г. | ||
| 2004 г | 2005 г | 2006 г | ||||
| 1. Коэффициент автономии (независимости) | Кавт | >0,5 | 0,85 | -0,9 | 0,5 | -0,35 |
| 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Кз/с | <1 | 0,17 | -2,06 | 0,9 | 0,73 |
| 3. Коэффициент маневренности | Кман | >0,5 | 0,02 | 1,3 | 0,15 | 0,13 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Коб.сос | >0,6 | 0,09 | -1,6 | 0,14 | 0,05 |
| 5. Индекс постоянного актива | Iпа | <1 | 0,98 | -0,3 | 0,85 | -0,13 |
| 6. Коэффициент финансирования (платежеспособности) | Кфин | >1 | 5,8 | -0,5 | 1,1 | -4,7 |
| 7. Коэффициент заемного капитала | Кз.кап | <0,5 | 0,1 | 1,9 | 0,5 | 0,4 |
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами показывает какая доля оборотных активов сформирована за счет собственных средств. На начало данный коэффициент составил 0,09, на конец – 0,14. Произошло увеличение доли собственных средств в формировании оборотных активов предприятия.
Индекс постоянного актива показывает долю внеоборотных активов в собственных источниках. В 2004 году данный индекс был – 0,98, а в 2006 году составил 0,85.
Коэффициент финансирования (платежеспособности) в 2004 году был равен 5,8, т.е. большая часть деятельности финансируется за счет собственных средств; в 2005 году коэффициент составил -0,5, т.е. вся деятельность осуществлялась за счет заемных средств и плюс задолженности, как было упомянуто ранее; но к 2006 году ситуация нормализовалась, коэффициент составил 1,1.
Коэффициент заемного капитала отражает долю заемных средств в источниках финансирования. В 2004 году он составил 0,1, т.е. заемный капитал занимал очень маленькую долю; в 2005 году коэффициент был равен 1,9, что значительно превышает норматив, следовательно вся деятельность осуществлялась за счет заемных средств; к 2006 году ситуация нормализовалась и коэффициент равнялся 0,5.
Для оценки платежеспособности предприятия просчитаем и проанализируем показатели ликвидности.
Финансовое состояние предприятия можно оценить с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформирования в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Таблица 8. – Расчет и динамика показателей ликвидности для оценки платежеспособности предприятия
| Показатели | Условное обозначение | Рекомендуемое значение | Расчет показателя | Отклонение 2006 года от 2004 года | ||
| 2004 год | 2005 год | 2006 год | ||||
| 1. Краткосрочные (текущие) обязательства п/п, тыс. руб. | Ко | 14732 | 14562 | 3222 | -11510 | |
| 2. Оборотные активы | Е | 16257 | 5624 | 3754 | -12503 | |
| 3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | Дс | 620 | 937 | 1695 | 1015 | |
| 4. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | Дз | 7458 | 2907 | 627 | -6831 | |
| 5. Запасы (за вычетом расходов будущих периодов), тыс. руб. | Z | 6472 | 501 | 1414 | -5058 | |
| 6. Коэффициент абсолютной ликвидности | Кал | От 0,2 до 0,5 | 0,04 | 0,06 | 0,75 | 0,71 |
| 7. Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности | Ксл | >1 | 0,55 | 0,26 | 1,03 | 0,48 |
| 8. Коэффициент текущей лик-ти | Ктл | >2 | 1,1 | 0,4 | 1,7 | 0,6 |
| 9. Коэффициент рентабельности продаж | от 8 до 15 | -0,14 | -17,3 | -0,002 | 0,138 | |
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточно для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В 2004 году он составил 0,04, что значительно ниже нормы, т.е. предприятие не может погасить имеющиеся финансовые обязательства в установленном порядке в полном объеме. Такая ситуация прослеживается на протяжении трех лет.
Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности оценивает способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам без учета стоимости запасов. В 2005 году он составил 0,55, что близко к норме; затем к 2005 году коэффициент снизился до 0,26; и в 2006 году опять повысился до 1,03. Коэффициент промежуточной ликвидности свидетельствует о том, что предприятие нарастило величину своих оборотных активов за данный период, и в настоящий момент располагает достаточными средствами для погашения имеющихся обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности, который определяет достаточность всех ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств близок к нормальному и имеет тенденцию к росту, т.е. предприятие располагает достаточным количеством ликвидных активов для погашения всех обязательств.
Показатели рентабельности являются важнейшими характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
· показатели рентабельности капитала;
· показатели рентабельности продукции;
· показатели рентабельности продаж.
Таблица 9. – Расчет показателей рентабельности
| Показатели | Формула расчета | Информационное обеспечение | 2004 год | 2006 год | Отклонение |
| Коэффициент генерирования доходов | прибыль до вычета процентов и налогов стоимость активов предприятия | стр. 140 (ф. №2) стр. 300 (ф. №1) | 0 | 0 | 0 |
| Рентабельность совокупного капитала | чистая прибыль совокупный капитал | с. 140 – с. 150 (ф. №2) стр. 700 (ф. №1) | 0 | 0 | 0 |
| Рентабельность собственного капитала | чистая прибыль средняя величина собственного капитала | с. 140 – с. 150 (ф. №2) стр. 490 (ф. №1) | 0 | 0 | 0 |
| Валовая рентабельность реализованной продукции | валовая прибыль выручка от реализации | с. 010 – с. 020 (ф. №2) стр. 010 (ф. №2) | -2,1 | -2,3 | 0,2 |
| Операционная рентабельность реализованной продукции | операционная прибыль выручка от реализации | с. 010 – с. 020 – с. 030 – с. 040 (ф. №2) стр. 010 (ф. №2) | -2,1 | -2,3 | 0,2 |
| Чистая рентабельность реализованной продукции | чистая прибыль выручка от реализации | с. 140 – с. 150 (ф. №2) стр. 010 (ф. №2) | 0 | 0 | 0 |
| Рентабельность основной деятельности | прибыль от реализации Затраты на производство | стр. 050 (ф. №2) с. 020 + с. 030+с. 040 (ф. №2) | -0,07 | -0,2 | 0,13 |
Как видно из таблицы 9., все показатели рентабельности имеют отрицательную величину, что говорит об убыточности и нерентабельности деятельности предприятия. Коэффициент генерирования доходов, дающий оценку общей экономической эффективности использования совокупных ресурсов предприятия, равны 0 как в 2004 так и в 2006 году, что свидетельствует о неэффективном использовании имеющихся активов МУП «Теплотехнология».
В целом можно отметить очень низкий уровень показателей рентабельности предприятия, что свидетельствует о низкой эффективности производственной деятельности предприятия.
3. Экономическая оценка затратного механизма предприятия МУП «Теплотехнология»
3.1 Экономическая оценка затрат на предоставление услуг населению
Под себестоимостью продукции понимается выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на производство и реализацию продукции (работ, услуг).
Различают следующие виды себестоимости: цеховая (включает затраты цеха, связанные с производством продукции), производственная (включает цеховую себестоимость вместе с общепроизводственными и общехозяйственными расходами) и полная. Полная себестоимость отражает все затраты на производство и реализацию продукции, и включает производственную себестоимость и внепроизводственные расходы (расходы на тару и упаковку, транспортировку продукции, прочие расходы).
Все затраты, образующие себестоимость, группируются по экономическим элементам:
1. материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);
2. затраты на оплату труда;
3. отчисления на социальные нужды;
4. амортизация основных фондов;