Таблица 2.2Основные финансовые коэффициенты
| Название коэффициента | Формула для расчета | Нормативное значение | Значение | |||||
| Начало отчетного периода | Конец отчетного периода | |||||||
| Коэффициенты ликвидности | ||||||||
| Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные средства / Краткосрочные пассивы | >=2 | 0,81 | 1,1 | ||||
| Коэффициент быстрой ликвидности | Оборотные средства – Запасы / Краткосрочные пассивы | 0,8-1;в розничной торговле 0,4-0,5 | 0,36 | 0,46 | ||||
| Коэффициенты управления активами | ||||||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | Выручка от реализации / Средние остатки оборотных средств | --------- | 2,59 | 4,17 | ||||
| Длительность одного оборота оборотных средств | 360 / Коэффициент оборачиваемости обор. Средств | --------- | 139 | 86 | ||||
| Коэффициент оборачиваемости запасов | Себестоимость продукции/Средние остатки запасов | ---------- | 3,06 | 4,02 | ||||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (DSO) | Дебиторская задолженность / Однодневная выручка от реализации(Однодневная выручка от реализации = Годовая выручка от реализации / 360) | ---------- | 22 | 35 | ||||
| Коэффициент фондоотдачи | Выручка от реализации / Остаточная стоимость основных средств | ---------- | 15,5 | 7,5 | ||||
| Коэффициент ресурсоотдачи | Выручка от реализации / Сумма активов | ---------- | 2,79 | 2 | ||||
| Коэффициенты управления источниками средств | ||||||||
| Доля заемных средств | Заемные средства /Сумма активов | 0,5 | 0,81 | 0,75 | ||||
| Коэффициенты рентабельности | ||||||||
| Коэффициент рентабельности продаж | Чистая прибыль после уплаты налогов / Объем продаж | --------- | 0,014 | 0,028 | ||||
| Рентабельность активов (ROA) | Чистая прибыль после уплаты налогов / Сумма активов | ---------- | 0,04 | 0,05 | ||||
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль после уплаты налогов/ Обыкновенный акционерный капитал | --------- | 2745 | 3543 | ||||
| Коэффициенты прогнозирования банкротства | ||||||||
| Коэффициент восстановления | Ктек. ликв. на кон. периода + 6/Т (Ктек. ликв. на кон. периода - Ктек. ликв. на на ч. периода) | >1 | 0,62 | |||||
| Коэффициент утраты | Ктек. ликв. на кон. периода + 3/Т (Ктек. ликв. на кон. периода - Ктек. ликв. на нач. периода) | >1 | 0,59 | |||||
Коэффициент текущей ликвидности ниже нормы, можно сказать, что в долгосрочной перспективе предприятие не платежеспособно, но намечается тенденция к изменению положения, т.к. коэффициент растет (с 0,81 до 1,1).
Коэффициент быстрой ликвидности растет (с 0,36 до 0,46), он вышел в пределы нормы для розничной торговли, но предприятие оптово-розничное, следовательно, высока вероятность невыполнения организацией своих денежных обязательств в ближайшее время.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств вырос с 2,59 до 4,17, что говорит об увеличении интенсивности деятельности предприятия. Оно оборачивает свои средства за 86 дней. Оборачиваемость запасов тоже выросла и составила 4 раза. Длительность времени, в течение которого фирма, продав свою продукцию, ожидает поступления денег, за истекший год выросла с 22 до 35 дней. Данное обстоятельство является неблагоприятным, предприятию следовало бы усилить работу с дебиторами.
Приобретение основных средств снизило коэффициент фондоотдачи с 15,5 до 7,5. Этот резкий скачок, скорее всего, не удовлетворит собственника.
Коэффициент ресурсоотдачи снизился с 2,79 до 2. Таким образом, каждый вложенный рубль на начало года возвращает 2,79 рубля, а на конец года – 2 рубля. Структура активов может стать неэффективной и нецелесообразной.
Доля заемных средств выше нормы (0,75). Предприятие активно привлекает заемный капитал.
Коэффициент рентабельности продаж показывает, что предприятие получает с одного рубля выручки 3 копейки прибыли. Коэффициент рентабельности активов – 5 копеек. Показатели имеют низкое значение.
Рентабельность собственного капитала очень высока за анализируемый период. Так, на начало периода собственный капитал приносил 2745 рублей с каждого рубля, а на конец уже 3543 рублей, что связано с увеличением выручки и чистой прибыли, а также с организационно-правовой формой и малым размером уставного капитала.
Коэффициент прогнозирования банкротства показывает, что в течение 3 месяцев предприятие может утратить свою платежеспособность.
Предприятие находится в неустойчивом, предкризисном состоянии. Собственные оборотные средства не превышают оборотные активы даже при учете долгосрочных кредитов и займов. Следовательно, предприятие приобрело сырье и материалы за счет краткосрочных кредитов.
Для оценки состояния и перспектив развития важнейших, с точки зрения организации, факторов окружающей среды: отрасли, рынков, поставщиков, на которые организация не может оказывать непосредственное влияние, необходимо провести стратегический анализ внешней среды организации.
Анализ проводится путем применения таких методов, как анализ состояния отрасли, PEST-анализ, профиль среды, модель пяти сил конкуренции М.Портера, SWOT-анализ и т.д.
PEST-анализ основан на изучении и анализе четырех факторов косвенного воздействия: политика, экономика, общество, технологии.
Сам же PEST – анализ необходим для выявления всех возможных факторов воздействия внешней среды, применительно на конкретный проект, изложенный в бизнес-плане [19].
Если требуется избежать планирования "в абсолютном вакууме", когда не учитываются реальности рынка и окружающей среды, в которой вынуждено работать предприятие, то PEST-анализ является важным средством для планирования развития бизнеса и стратегического планирования.
При проведении PEST-анализа будет необходимо проанализировать возможное влияние на деятельность Вашего предприятия четырех основных факторов макроэкономической среды:
· Political - политический
· Economic - экономический
· Social - социальный
· Technological - технологический.
Именно по этим показателям проводится анализ среды (внешней для предприятия), в которой этому предприятию приходится работать. При проведении данного вида анализа предприятие старается выявить благоприятные и неблагоприятные факторы по каждому из названных разделов, и на этой основе решить вопрос о продолжении своей работы (осуществлении инвестиций) или прекращении. Если решение положительное, то ключевой вопрос — увеличить до предела план, с тем чтобы воспользоваться всеми благоприятными факторами и свести до минимума воздействие неблагоприятных.
Результаты PEST-анализа деятельности фирмы предоставлены ниже в таблице 2.3.
Таблица 2.3 PEST-анализ деятельности ИП "Грамотей"
| Политика | Экономика |
| 1. Законодательство в области налоговой политики правительства и города, таможенных тарифов и правил таможенного обслуживания2.Антимонопольное регулирование3.Государственные реформы и программы по образованию, затрагивающие книжную отрасль 4. Законодательство по защите прав потребителей.Сценарий: Внутренний рынок и деятельность организации постоянно находятся под влиянием политических событий и решений, но на данный момент не несет непосредственных угроз. Т.к отрасль "искусства переводов с языка на язык" в России не развита, предприятие стало в какой-то степени лидером, в связи с чем привлекла внимание антимонопольных органов. Языковая реформа, такая как ужесточение требований к стандарту учебной литературы, правописанию и языковым нормам может повлиять на подобные предприятия не лучшим образом. | 1. Прогнозируемый уровень инфляции2. Налоговые тарифы, экономическая ситуация в стране3. Курс иностранной валюты (Актуально в работе с иностранными заказчиками).Сценарий: Экономическая ситуация в стране пока благоприятствует дальнейшему функционированию и расширению деятельности, а также росту количества потребителей и доходов. Уровень инфляции умеренный, курс валют стабилен. |
| Социум | Технологии |
| 1. Средний уровень заработной платы в отрасли 2. Отношение к информации3. Изменение структуры доходов и расходов4. Уровень и необходимость образования | 1. Новые информационные технологии2. Улучшение качества и снижение себестоимости продукции3. Увеличение состава предлагаемых услуг4. Новые виды услуг on-line, такие как интернет-магазины и он-лайн -конференции с участниками ИП в качестве синхронных переводчиков. |
| Социум | Технологии |
| Сценарий: В 21 веке информация – самый ценный ресурс и главное оружие, в связи с чем общество стремится владеть наибольшим количеством информации, оно имеет большой потенциальный, постоянно растущий рынок информационной продукции для удовлетворения своих потребностей. Общественная ситуация благоприятна для развития бизнеса | Сценарий: Технологии постоянно развиваются и необходимо отслеживать эти изменения. В будущем могут разработать новый способ производства и переработки бумаги, который снизит ее себестоимость и повысит качество. Новые виды магазинов делают удобными процесс заказа и покупки готового товара. |
Для исследования внутренней среды организации, внешних возможностей и угроз используется SWOT-анализ (таблица 2 .4)