Наблюдение осуществляет назначенный арбитражным судом временный управляющий, в задачи которого входят обеспечение сохранности имущества предприятия-должника и проведение анализа его финансового состояния, позволяющего исключить случаи фиктивного банкротства, определить имеющиеся активы, объем требований кредиторов и возможность восстановления платежеспособности.
После проведения анализа финансового положения должника и выявления перспектив восстановления платежеспособности временный управляющий извещает кредиторов о возбуждении дела о банкротстве и созывает кредиторов на первое собрание. Важнейшим вопросом, который должен согласно указанному закону быть решен на первом собрании кредиторов, является решение о целесообразности введения внешнего управления.
Наблюдение прекращается при введении внешнего управления или утверждении судом мирового соглашения либо после признания арбитражным судом должника банкротом.
В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» в отношении должника применяются реорганизационные, ликвидационные процедуры, мировое соглашение.
Реорганизационные процедуры предполагают внешнее управление имуществом должника и (или) санацию. Внешнее управление имуществом должника связано с передачей функций по управлению предприятием-должником арбитражному управляющему, назначенному арбитражным судом. Санация (оздоровление) предприятия-должника предполагает оказание ему финансовой помощи кредиторами или другими заинтересованными лицами.
На период внешнего управления имуществом должника вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов к должнику. Мораторий не распространяется на требования кредиторов, срок исполнения которых наступил после момента введения внешнего управления, а также на требования о взыскании задолженности по заработной плате, по авторским договорам, алиментам, о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью.
Действующие нормативные документы и современная литература содержат различные подходы к оценке потенциального банкротства.
Постановлением Правительства РФ от 20.05.94 г. № 498 была утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующихся на текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и способности восстановить (утратить) платежеспособность.
На основании указанной системы критериев принимались решения:
- о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной;
- о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;
- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.
К предприятию, которое признано банкротом, применяется ряд санкций:
- ликвидация с распродажей имущества;
- реорганизация производственно-финансовой деятельности;
- мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.
Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия. Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности должника путем проведения определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения — внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.
В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала.
4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
4.1 Анализ финансовых результатов
Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются суммой прибыли или убытка.
Информация, содержащаяся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли и динамику показателей.
Анализ финансовых результатов включает оценку валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли предприятия.
Прибыль предприятия представляет собой сумму прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг предприятия (Пр), доходов от участия в других организациях (Ддр), процентов к получению (Ппр), прочих операционных доходов (Попер) и прочих внереализационных доходов (Пвн) за минусом процентов к уплате (Упр), а также операционных (Ропер) и внереализационных расходов (Рвн):
П = Пр + Ддр + Ппр + Попер + Пвн - Упр- Ропер - Рвн.
Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия оценивается на основе изучения его финансовых результатов, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе таких результативных финансовых показателях, как прибыль и рентабельность.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает изучение бухгалтерского баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2).
Отчет о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, который является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов прочей финансовой деятельности, а также прочих финансовых операций.
Анализ финансовых результатов включает:
- анализ изменений каждого показателя за анализируемый период;
- анализ структуры соответствующих показателей и их изменений;
-анализ динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;
- анализ влияния факторов на прибыль.
Анализ состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального и вертикального методов анализа.
Данные для оценки динамики показателей прибыли приводятся в таблице 16.
Таблица 16. Горизонтальный анализ прибыли отчетного года
| Показатель | Отчетный | Предыдущий | Изменение, |
| период | период | +, - | |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 18592 | 8747 | 9845 |
| Покупные изделия | 66 | 35 | 31 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 17353 | 8778 | 8575 |
| Покупные изделия | 51 | 12 | 39 |
| Валовая прибыль | 1239 | 31 | 1208 |
| Коммерческие расходы | 50 | 12 | 38 |
| Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 1189 | -43 | 1232 |
| Прочие доходы и расходы | 15 | 23 | -8 |
| Прочие операционные доходы | 6 | 3 | 3 |
| Прочие операционные расходы | 2 | 0 | 2 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 1208 | -17 | 1225 |
| Текущий налог на прибыль | 289,92 | -4,08 | 294 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 918,08 | -12,92 | 931 |
По данным таблицы 16 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 1225 тыс. руб.
На начало года предприятие было в убытке, в в связи со значительным увеличением продаж сумма прибыли до налогообложения составила 1208 тыс. руб.
При проведении факторного анализа прибыли от продажи продукции составляется табл. 17с соответствующими исходными данными.
Таблица. Факторный анализ прибыли от продаж продукции
| Показатель | Предыдущий период, тыс. р. | Отчетный период, тыс. р. | Изменение, +,- | |
| тыс. р. | % | |||
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 8747 | 18592 | 9845 | 112,55 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 8778 | 17353 | 8575 | 97,69 |
| 3. Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0,00 |
| 4. Коммерческие расходы | 12 | 50 | 38 | 316,67 |
| 5. Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг | -43 | 1189 | 1232 | 2865,12 |
Из таблицы можно сделать вывод, что выручка в отчетном периоде увеличилась на 9845 тыс. руб. или на 112,55%. При этом себестоимость продукции возрасла на 8575 тыс. руб. или на 97,69%. А значит прирост выручки продукции больше прироста себестоимости на 14,86%. Что позволяет получить нам дополнительную прибыль.