Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО Строй Мастер (стр. 5 из 7)

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И):

, или

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

, или

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

Проведем расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию в отчетном году по сравнению с предыдущим способом цепных подстановок, используя данные табл. № 5,6.

Т.к. предприятие выпускает один вид продукции, то структурный фактор учитываться не будет.

На основе данных вышеуказанных таблиц, составим табл. № 7, в которой покажем влияние каждого фактора на изменение уровня рентабельности.

Таблица 7.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности производственной деятельности в отчетном году по сравнению с предыдущим

Показатель	Условия расчета			Порядок расчета	Уровень рентабельности, %.
	Объем реализации, шт.	Цена единицы продукции, тыс.руб.	Себестоимость единицы продукции, тыс.руб.
База	1959,320	5,30	4,391	(Ц0-С0)VРП0/(С0* VРП0)	20,70%
Усл1	1985,584	5,30	4,391	(Ц0-С0)VРП1/(С0* VРП1)	20,70%
Усл2	1985,584	5,50	4,391	(Ц1-С0)VРП1/(С0* VРП1)	25,26%
Отчет	1985,584	5,50	4,393	(Ц1-С1)VРП1/(С1* VРП1)	25,20%

1. Изменение уровня рентабельности за счет изменения объема реализованной продукции:

DRvрп = Rусл1 – Rбаз = 20,70% - 20,70% = 0.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения цены единицы продукции:

DRц = Rусл2 – Rусл1 = 25,26% - 20,70% = 4,56%.

3. Изменение уровня рентабельности за счет изменения себестоимости единицы продукции:

DRс = Rотч – Rусл2 = 25,20% - 25,26% = - 0,06%.

4. Общее изменение уровня рентабельности:

DR = Rотч – Rбаз = 25,20% - 20,70% = 4,50%.

Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

DR = 0 + 4,56 + (-0,06) = 4,50 %

Полученные результаты свидетельствуют о том, что увеличение уровня рентабельности произошло в связи с повышением среднего уровня цен. При увеличении цены единицы изделия с 5,30 руб. до 5,50 руб. рентабельность повысилась на 4,56%.

Рост себестоимости реализованной продукции на 118,762 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 0,06%.

В итоге общее изменение уровня рентабельности в 2005 г. по сравнению с 2004 г. составило 4,50%. Т.е. с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, предприятие стало получать прибыли на 4,5 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Проведем анализ рентабельности продаж предприятия.

Детерминированная факторная модель показателя рентабельности продаж, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

В условиях рассматриваемого предприятия, уровень рентабельности продаж зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия (предприятие производит один вид продукции):

Таблица 8.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим

Показатель	Условия расчета		Порядок расчета	Уровень рентабельности, %.
	Цена единицы продукции, руб.	Себестоимость единицы продукции, руб.
База	5,30	4,391	(Ц0-С0)/Ц0	17,15%
Усл1	5,50	4,391	(Ц1-С0)/Ц1	20,16%
Отчет	5,50	4,393	(Ц1-С1)/Ц1	20,13%

1. Изменение уровня рентабельности продаж за счет изменения цены единицы продукции:

DRц = Rусл1 – Rбаз = 20,16% - 17,15% = 3,01%.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения себестоимости единицы продукции:

DRс = Rотч – Rусл1 = 20,13% - 20,16% = - 0,03%.

3. Общее изменение уровня рентабельности:

DR = Rотч – Rбаз = 20,13% - 17,15% = 2,98%.

Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

DR = 3,01 + (-0,03) = 2,98 %

Полученные результаты свидетельствуют о том, что увеличение уровня рентабельности произошло, как и в предыдущем анализе, в связи с повышением среднего уровня цен. При увеличении цены единицы изделия с 5,30 руб. до 5,50 руб. рентабельность продаж повысилась на 3,01%.

Рост себестоимости реализованной продукции на 118,762 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 0,03%.

В итоге общее изменение уровня рентабельности в 2005 г. по сравнению с 2004 г. составило 2,98 %. Т.е. с каждого рубля продаж предприятие стало получать прибыли на 2,98 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Проведем анализ рентабельности производственного капитала, исчисляемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов:

Анализ будем проводить аналогично факторному анализу рентабельности в предыдущих пунктах, т.е. методом цепных подстановок.

Таблица 9.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности производственного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим

Показатель	Условия расчета			Порядок расчета	Уровень рентабельности, %.
	Балансовая прибыль, тыс. руб..	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств
База	1780,920	13789,240	980,460	П0/(F0+E0)	12,06%
Усл1	2198,470	13789,240	980,460	П1/(F0+E0)	14,89%
Усл2	2198,470	12289,830	980,460	П1/(F1+E0)	16,57%
Отчет	2198,470	12289,830	1029,360	П1/(F1+E1)	16,51%

1. Изменение уровня рентабельности производственной деятельности за счет изменения величины балансовой прибыли:

DRп = Rусл1 – Rбаз = 14,89% - 12,06% = 2,83%.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения среднегодовой стоимости ОПФ:

DRф = Rусл2 – Rусл1 = 16,57% - 14,89% = 1,68%

3. Изменение уровня рентабельности за счет изменения среднегодовой стоимости остатков оборотных средств:

DRс = Rотч – Rусл2 = 16,51% - 16,57% = -0,06%

4. Общее изменение уровня рентабельности производственной деятельности:

DR = Rотч – Rбаз = 16,51% - 12,06% = 4,45%.

Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

DR = 2,83 + 1,68 +(-0,06) = 4,45 %

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Наибольшее увеличение уровня рентабельности производственной деятельности произошло в связи с повышением величины балансовой прибыли. При увеличении величины прибыли на 417,55 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на 2,83%.

За счет уменьшения среднегодовой стоимости ОПФ на 1499,41 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на 1,68%.

Увеличение среднегодовой стоимости остатков оборотных средств на 48,9 тыс. руб. привело к уменьшентю рентабельности за счет влияния этого фактора на 0,06%

В итоге общее изменение уровня рентабельности производственной деятельности в 2005 г. по сравнению с 2004 г. составило 4,45%. Т.е. с каждого рубля стоимости ОПФ и ОС, предприятие стало получать прибыли на 4,45 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.