Виды кредитования.
В кредитовании в международной торговле наи-большее распространение получили фирменные кре-диты и прямое банковское кредитование. В настоящее время все большее распространение получают и такие формы банковского кредитования, как факторинг и форфейтинг.
Фирменные кредиты как форма коммерческого кредита в области внешней торговли представляют-ся экспортером одной страны импортеру другой страны в форме рассрочки платежа за проданный товар от своего имени за счет собственных (или привлеченных) средств. Отсюда его название — кредит продавца.
Сроки фирменных кредитов различны (от не-скольких месяцев до нескольких лет), и зависят от вида товара, конъюнктуры мировых товарных рынков, политической обстановки.
Различают полный и средний срок кредита. Пол-ный срок кредита во внешней торговле представля-ет собой период времени от начала использования кредита до окончательного погашения всей суммы кредита. Полный срок включает в себя следующие компоненты:
• срок использования — срок поставки товара и признания покупателем задолженности по кредиту путем акцепта векселей экспортера;
• льготный период — период между окончанием использования и началом погашения кредита;
• срок погашения — период, в течение которого осуществляется погашение кредита. -
Фирменные кредиты, предоставляемые поставщи-ками при экспорте сложного оборудования, судов и машин, никогда не покрывают полной стоимости экспортируемого товара, часть заказа оплачивает-ся покупателем путем наличного расчета и даже аванса.
Целевой характер фирменных кредитов, связан-ность только с одним поставщиком, трудности с выбором закупаемого оборудования представляют неудобство для импортера, так же как и зависимость от финансового положения поставщика и его возможностей получить кредит в банке. По-следнее обстоятельство резко снижает конкуренто-способность фирменного кредита, особенно в усло-виях повышения процентных ставок на национальных денежных рынках. Это вынуждает экспортера изы-скивать недостающие средства и обращаться к ча-стным компаниям для страхования рисков по остав-шейся части кредита, а это ведет к удорожанию фирменных кредитов. Их доля в кредитовании внеш-ней торговли уступила место прямым банковским кредитам.
Банковское кредитование предполагает не-сколько видов участия банков в кредитовании внешнеэкономической деятельности:
• банковский кредит, когда кредитующие банки покупают у экспортеров кредитные обязательства (векселя, банковские гарантии) или приобретают права по ним. В этом случае банковский кредит осуществляется в формах кратко- и среднесрочного финансирования фирменных кредитов.
• банковский кредит, когда импортер или его банк выписывают долговые обязательства непосред-ственно на имя банка-кредитора. При таком виде кредитования кредитующие банки вкладывают в кре-дитные операции собственные ресурсы, предостав-ляя кредит непосредственно импортеру, его банку или специальной кредитно-финансовой компании.
• акцепт банками векселей, выставляемых на них экспортерами или импортерами. В этом случае ак-цепт банков выступает средством для получения кредита, поскольку участники национальных денеж-ных и валютных рынков вкладывают временносво-бодные средства в банковские акцепты.
Банковские кредиты покупателю, играющие важную роль в современных условиях, предоставляются банком страны экспортера непосредственно банку импортера или реже — самому импортеру. В этом случае кредитующий банк выплачивает экспортеру полную стоимость отгруженных товаров при пред-ставлении товарных документов. Освобождение экс-портера от необходимости предоставлять кредит за счет собственных средств, позволяет продавцу по-ставлять товар по более низким ценам.
Привлекательность банковского кредита для им-портера связана в первую очередь с более низкими ставками, взимаемыми банками по сравнению с про-центами по фирменному кредиту. Другое преимуще-ство прямого банковского кредитования заключает-ся в том, что оно не связано с определенными фирмами, хотя и ограничено пределами страны-кредитора. Недостаток этой формы финансирования состоит в том, что любые задержки с подписанием контракта с поставкой машин и оборудования могут заметно сократить срок кредита, а также привести к его удорожанию за счет взимания комиссии за обязательство, которую должник вынужден выплачи-вать банку-кредитору с неиспользованной части кредита.
При кредите покупателю в форме финансирования коммерческим банком наличных платежей экспортеру кредитующий банк производит наличные платежи экспортеру против отгруженных в адрес импортера товаров. Обязательством совершенных наличных платежей служат пересылаемые банком импортера простые векселя на сумму кредита и процентов. Таким образом, банк экспортера финансирует непо-средственно торговую сделку, предоставляя кредит банку импортера.