Анализ финансово-хозяйственной деятельности 8 (стр. 3 из 3)

Км/им. н.п. = 820,8+553,5+399,6+67,5+34,56 =0,08

23066,1

Км/им. к.п. = 769,5+477,9+445,5+67,5+38,61 =0,07

23303,7

4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

Кман. н.п. = (10442,79 + 4679,1)-23066,1 =-0,52

10442,79+4679,1

Кман. к.п. = (10422,54+4700,7)-23303,7 = -0,54

10422,54+4700,7

5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, составляют собственные средства от валюты баланса.

К банкр. н.п= 2024,46-7362,36 = -0,2

25090,56

Кбанкр. к.п = 2036,61-7370,46 = -0,2

25340,31

Рассчитанные коэффициенты должны быть перенесены в таблицу №5.

Таблица №5 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты	Значение			Отклонение (+; -)
	Норма	На начало периода	На конец периода
1.	≥ 0,5	0,4	0,4	0
2.	< 1	1,15	1,16	0,01
3. -3 • - ГУман.	≥ 0,5	-0,52	-0,54	-0,02
4.	≈ 0,5	0,8	0,8	0
5.	> 0	-0,2	-0,2	0

Вывод: Проведя анализ относительных показателей финансовой устойчивости, видно, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям, что предприятие является финансово не устойчивым и зависит от внешних кредиторов.

2.7. Рейтинг предприятия

На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее.

Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга в начале необходимо определить 4 группы показателей.

1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.

А) Общая рентабельность предприятия

Робщ. = П бал. = 6500 = 0,25

ВБ 25340,31

Б) Чистая рентабельность предприятия.

Рчист = Пчист = 5200 = 0,2

ВБ 25340,31

В) Рентабельность к производственным фондам.

Рс.к. = Рчист = 0,2 = 0,000021

Собст.кап. 9450

Г) Общая рентабельность к производственным фондам.

Р опф = Пбал. = 6500 = 0,07

Ср.стоим.ОПФ 84915

2 группа: Показатели эффективности управления.

А) Чистая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р прод.1 = П чист. = 5200 = 0,47

Выручка 11000

Б) Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р прод.2. = П реал. = 7500 = 0,68

Выручка 11000

В) Прибыль от всей реализации на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р прод.3 = П реал = 7500 = 0,68

Выручка 11000

Г) Общая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р прод = П бал = 6500 = 0,6

Выручка 11000

3 группа: Показатели оценки деловой активности.

А) Отдача всех активов.

А отд. = Выручка = 11000 = 0,43

Ср.стоим.активов 25215,4

Б) Отдача основных фондов.

Ф отд. = Выручка = 11000 = 0,43

Ср.стоим.осн.фондов 25215,4

В) Оборачиваемость оборотных средств. Выручка

К обор. = Выручка = 11000 = 0,5

Ср.ост.осн.средств 20030,5

Г) Оборачиваемость запасов.

К обор.зап. = Выручка = 11000 = 13,8

Ср.ост.запасов 795,15

Д) Оборачиваемость дебиторской задолженности.

К обор.ДЗ = Выручка = 11000 = 15,5

Дебит.зад. 708,75

Е) К обор.соб.кап. = Собств.ист. = 10432,6 = 0,9

Выручка 11000

4 группа: Показатели оценки ликвидности.

А) К абс. = 0,06

Б) К лик. = 0,08

В) К тек.лик. = 0,2

Г) К авт. = 0,4

Расчёт рейтинга предприятия заключается в следующем: составляется таблица показателей и формируется эталонное предприятие (таблица №6).

Таблица №6 - Показатели для расчёта рейтинга предприятия.

Показатели	Предприятие/организация	Эталон
1 группа
Робщ	0,25	0,8
Рчист.	0,2	0,34
Рсоб. кап.	0,000021	0,3
Робщ. ОПФ	0,07	1,02
2 группа
Р прод.1	0,47	0,32
Р прод.2	0,68	1,47
Р прод.3 а продЗ	0,68	1,47
Р прод.4	0,6	0,28
3 группа
А отд.	0,43	1,11
Ф отд.	0,43	1,11
К обор.	0,5	2,02
К обор. зап.	13,8	28,23
К обор. ДЗ	15,5	5,4
К обор. банк. акт.		3,26
К обор. собкап.	0,9	0,35
4 группа
К абс. лик.	0,06	0,94
К лик.	0,08	1,62
К тек. лик.	0,2	2,1
К авт.	0,4	0,92

За тем все показатели таблицы стандартизируются по формуле:

И составляется новая таблица показателей для расчёта рейтинга предприятия (таблица №7).

Таблица №7. Расчёт рейтинга предприятия.

Показатели	Предприятие/организация
1 группа
Робщ	0,31
Рчист.	0,59
Рсоб. кап.	0,00007
Робщ. ОПФ	0,06
2 группа
Р прод.1	1,4
Р прод.2	0,4
Р прод.3 а продЗ	0,4
Р прод.4	2,1
3 группа
А отд. •'••ОТД.	0,38
Ф отд.	0,38
К обор.	0,2
К обор. зап.	0,5
К обор. ДЗ	2,8
К обор. банк. акт.
К обор. собкап.	2,5
4 группа
К абс. лик.	0,06
К лик.	0,04
К тек. лик.	0,09
К авт.	0,4

На основании стандартизированных показателей определяется рейтинг предприятия по формуле:

Раздел 3.

Общий вывод по финансовому состоянию предприятия

Определив показатели мы увидели, что показатели не соответствует нормативным значениям. Это говорит о том, что данное предприятие является не платежеспособным. Финансовое состояние организации не позволяет своевременно и полно оплачивать предстоящие платежи, выполнять свои финансовые обязательства.

Анализ ликвидности баланса проводится в виде сравнительных средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распределенных в порядке снижения ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и распределенных в порядке возрастания сроков. Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4≤П4. В данном случае соблюдается только одно условие неравенства: А1 ≥ П1 - предприятие может отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Этому способствует наличие денежных средств и краткосрочные финансовые вложения и отсутствие кредиторской задолженности. Но этого не достаточно. Следовательно, предприятие считается не ликвидным. Таким образом, оно не может погасить свои платежные обязательства в бедующем.

Проведя анализ относительных показателей финансовой устойчивости, видно, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям, Таким оброзом, предприятие является финансово не устойчивым и зависит от внешних кредиторов.

Таблица сокращений:

ВА - внеоборотные активы

НМА - нематериальные активы

ОС - основные средства

НС - незавершенное строительство

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения

ОА - оборотные активы

33 - запасы и затраты

НДСпр. ц. - налог на добавленную стоимость

ДЗв.12МЕс. - дебиторская задолженность (плат, через 12 мес)

ДЗ до 12 мес. ~ дебиторская задолженность (плат, до 12 мес)

КФВ - краткосрочные финансовые вложения

ДС - денежные средства

СИС - структура источников средств

УК, ДК, РК - Уставной капитал, Добавочный капитал, Резервный капитал

ФСС - фонды социальной сферы

ЦФ - целевое финансирование

НПпр. л. - нераспределенная прибыль прошлого периода

НУр. л. - нераспределенный убыток прошлого периода

НПотч. г. ~ нераспределенная прибыль отч. года

НУотч. г. ~ нераспределенный убыток отч. года

ЗИС - заемные источники средств

ДКЗ - долгосрочная кредиторская задолженность

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность

КЗ - кредит, займы, ссуды

ДБП - доходы будущих периодов

Приложение 1 - Бухгалтерский баланс предприятия

Источники имущества предприятия	На начало периода	На конец периода
	Сумма (т. р)	Сумма (т. р)
1	2	3
I. ВА
-НМА	1404	1379,7
-ОС	21060	21397,5
-НС	337,5	278,1
-ДФВ	98	248,4
II. ОА
-33	820,8	769,5
-НДС пр. ц.	34,56	38,61
-ДЗв.12МЕС.	553,5	477,9
-ДЗ до 12 МЕС.	148,5	237,6
-КФВ	399,6	445,5
-ДС	67,5	67,5
Итого:	25090,56	25340,31
	На начало периода	На конец периода
Источники имущества предприятия	Сумма (т. р)	Сумма (т. р)
1	2	3
I. СИС
-УК, ДК,РК	9450	9558
-ФСС	394,2	394,2
-ЦФ	186,3	186,3
-НПпр. л.	301,86	210,87
-НУпр. л.
- НПотч. г.	171,45	112,59
-НУотч. г.	(61,02)	39,42
11. ЗИС
-ДКЗ	4679,1	4700,7
-ККЗ	7362,36	7370,46
-КЗ
-ДБП	2606,31	2846,61
Итого:	25090,56	25340,31

Используемая литература:

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, -

М.: Финансы и статистика, 2004.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.

Мн.: ООО "Новое знание", 2007.

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2009.