Закупівля технологічної лінії з виробництва морозива органічно поєднується з загальною діловою стратегією фірми і є суттєвим фактором збільшення її доходів у силу наступних причин:
- Одеська область у достатньому обсязі має необхідну для виробництва морозива сировину: цільне і сухе молоко, масло, цукор;
- наявність у підприємства власних холодильників загальною ємністю 1100 т (у т.ч. 2-х низькотемпературних ємністю 100т) відноситься до числа факторів, найбільше сприятливих для розширення виробництва морозива, тому що більшість підприємств, які бажають виробляти морозиво, насамперед зіштовхуються з проблемою його зберігання - придбання дорогих холодильних камер, вартість яких часто наближається до вартості самого устаткування, негативно впливає на рентабельність; і, як правило, саме з цієї причини підприємцем не приймається рішення про закупівлю дійсно високоякісних, а тому і дорогих імпортних технологічних ліній;
- для цілей транспортування сировини і готової продукції фірма має у своєму розпорядженні необхідну кількість транспорту: 33 вантажні машини;
- у фірми є багатий комерційний досвід і налагоджені канали оптового збуту. Проведені з потенційними оптовими покупцями морозива попередні переговори виявили їхню зацікавленість у придбанні продукції.
Оскільки підприємство має відповідні незадіяні виробнияі приміщення, власну лабораторію, транспортні засоби та мережу реалізації, у 2008 році підприємством отримано чистого прибутку в розмірі 2440,0 тис.грн, об'єктами інвестування та жерелами їх фінансування щодо запровадження нової технологічної лінії є наступні витрати (табл.3.2):
Таблиця 3.2. - Об'єкти інвестування щодо запровадження нової технологічної лінії, грн
| № з/п | Найменування об'єкту інвестування | Обсяг інвестування | ||
| 3 власних | Позикові кошти | Разом | ||
| 1 | Устаткування для цеха для виробництва морозива | 13200 | - | 13200 |
| 2 | Виробниче приміщення для розташування цеха | - | - | - |
| 3 | Холодильник низькотемпературний | 1800 | - | 1800 |
| 7 | Склад | - | - | - |
| 9 | Будівлі магазинів та кафе | - | - | - |
| 10 | Транспортні засоби | - | - | - |
| 11 | Будівництво виробничої лабораторії | - | - | - |
| 12 | Устаткування для лабораторії | - | - | - |
| 13 | Під'їзні шляхи | - | - | - |
| 14 | Очисні споруди | - | - | - |
| 15 | Газифікації зони | - | - | - |
| 16 | Система водопостачання | - | - | - |
| РАЗОМ | 15000 | - | 15000 | |
Вихіднідані для розрахунку наведено у табл.3.3
Таблиця 3.3. – Вихідні дані для визначення економічної ефективності додаткової лінії з виробництва морозива
| Показники | Одиниці виміру | Значення до модерніз. | Значення після модер. |
| Кількість днів роботи цеху. | Дні | 235 | 235 |
| Кількість робочих змін в добу. | Змін | 1 | 1 |
| Чисельність обслуговуючого лінію персоналу; (Чоп)І р.ІІ р.ІІІ р.ІV р.V р. | Чол. | 1632812 | 1422712 |
| Денна тарифна ставка (Тдс)І р.ІІ р.ІІІ р.ІV р.V р. | Грн. | 8,569,5210,6411,3613,44 | 8,569,5210,6411,3613,44 |
| Вартість обладнання у базовому періоді з урахуванням витрат на транспортування, зберігання, монтаж. (Воб) | Грн. | 2250 | |
| Кількість років роботи обладнання до заміни. (Рроб) | Роки | 15 | - |
| Витрати на демонтаж обладнання. | % | 5 | - |
| Вартість обладнання у проєктуємому періоді. (Воб) | Грн. | - | 15000 |
| Транспортні витрати на обладнання. | % | - | 2 |
| Витрати на монтаж. | % | - | 8 |
| Заготівельні витрати. | % | - | 1 |
| Норми амортизаційних відрахувань. (Ав) | % | - | 15 |
| Витрати на ремонт. (Вр) | % | - | 5 |
| Страхування майна. (См) | % | - | 1 |
| Потужність ел.двигуна. | Ват | 14,8 | 17,3 |
| Кількість годин роботи ел.двигуна. | Час | 7,5 | 7,5 |
| Тариф на 1 кВт/рік | КВт/рік | 0,11 | 0,11 |
| Коефіцієнт використання потужності. | 0,85 | 0.85 | |
| Соs с | 0,8 | 0,8 | |
| Ціна 1 кг металобрухту. | Гри. | 0,21 | - |
| Вага застарілого обладнання. | Кг | 2600 | - |
| Річний обсяг виробництва морозива. (Робв) | Т | 450 (1) | 500 (2) |
| Умовно-постійні витрати на 1т морозива. | Грн. | 189,33 | - |
| Оптова ціна 1т морозива (Оц) | Грн. | 35000 | 35000 |
| Собівартість 1 т морозива | Грн. | 34977 | - |
1. Розраховуємо капітальні витрати
Кзаг=Кн+Д+3-Л+Об
(3.1)
Де Кзаг - початкова вартість нового обладнання, враховуючивитрати на його закупівлю, транспортування, зберігання, монтаж та заготівельні роботи;
Д — витрати на демонтаж обладнання, що замінюється;
З - заготівельні витрати;
Л - ліквідаційні витрати;
Об - збільшення або зменшення суми обігових фондів у зв'язку із впровадженням заходів.
Кн - нові капітальні витрати.
1.1. Транспортні витрати:
Тв = 15000*0,02 =300 грн.
1.2. Вартість монтажних робіт:
Вмп =15000*0,08 =1200 грн.
1.3. Заготівельні витрати:
Зв = 15000*0,01 =150 грн.
1.4. Нові капітальні витрати складають:
Кн = Тв + Вмр + Зв +Воб
(3.2)
300 + 1200 + 150 + 15000 = 16650грн.
1.5. Витрати на демонтаж застарілого обладнання:
Д= 2250*0,05 =112,5 грн.
1.6. Ліквідаційні витрати:
Л= 2600*0,21=546 грн.
1.7. Загальні капітальні витрати складають:
Кзаг = 16650 + 112,5 - 546 = 16216,5 грн.
2.Розраховуємо змінні поточні виграти
2.1.Витрати по електроенергії:
Ве = (Мд * Тч * Тзм * Стар. * К * Т) / Соs с
(3.3)
де Мд - потужність електродвигунів, кВт;
Тч - кількість годин роботи електродвигунів за зміну;
Тзм.- кількість змін роботи за добу;
Стар. - тариф за 1 кВт/г електроенергії, грн.;
К - коефіцієнт використання потужності;
Т - кількість днів роботи за рік.
До модернізації:
Ве1:= (14,8 * 1 * 7,5 * 0,11 * 0,85 * 235) / 0,8 = 3048,7грн. Після модернізації:
Ве2=(17,3 * 1 * 7,5* 0,11 * 0,85* 235) / 0,8 =3563,7 грн.
2.2. Витрати по основній зарплатні:
Воз = ∑ (Чоп * Тдс) * Тзм * Т
(3.4)
До модернізації:
(3*8,56+2*9,52+8* 10,64+1* 11,36+2* 13,44)* 1* 235=39498,8 грн.
Після модернізації:
(2*8,56+2*9,52+7* 10,64+1* 11,36+2* 13,44)* 1* 235 = 34498 грн.
2.3. Нарахування на зарплатню складають 37,5%;
До модернізації:
З уеоб = Воб *Р роб
(3.5)
39498,8 * 0,375 = 14812,05 грн.
Після модернізації:
34498 * 0,375 = 12936,75 грн.
2.4. Затрати на утримання і експлуатацію обладнання:
Амортизація:
До модернізації:
2250*0,15 =337,5 грн.
Після модернізації:
16650*0,15 =2497,5 грн.
Ремонт обладнання:
Роб = Воб * Вр
(3.6)
До модернізації:
2250*0,05= 112,5 грн.
Після модернізації:
16650*0,05 =832,5 гри.
Страхування майна:
Стр.м = Воб * См
(3.7)
До модернізації:
2250*0,01 =22,5 грн.
Після модернізації:
23310*0,01=233,1 грн.
Змінні поточні витрати наведені у табл..3.4
Таблиця 3.4 - Змінні поточні витрати
| Показники | Домодернізації | Післямодернізації |
| 1. Витрати по електроенергії | 3048,7 | 3563,7 |
| 2. Витрати по зарплатні | 39498,8 | 34498 |
| 3. Нарахування на зарплатню | 14812,05 | 12936,75 |
| 4. Витрати на утримання і експлуатацію обладнання | 337,5 | 2497,5 |
| Всього | 57697 | 53496 |
2.5. Визначення зменшення собівартості на одну тону.
З = С2 – С1,
(3.8)
де З – зниження собівартості;
С = Пв / Робв,
(3.9)
Де Пв – поточні витрати;
Робв – річний обсяг виробництва;
С1 – собівартість до модернізації;
С2 – собівартість після модернізації;
С = 128,2-107=21,7 грн.
С1 = 57697/450 = 128,2 грн.
С2 = 53496/500 = 107 грн.
На весь випуск
Звв = З * Робв
(3.10)
21,7*500=10850 грн.
2.6 Термін окупності.
Ток = Кзаг / З
(3.11)
Ток= 16216,5 / 10850 = 1,05 року
За інвестиційним проектом задано наступні вихідні дані:
- інвестований капітал в сумі 16216,5грн (IС);
- термін служби нового оснащення (n) 4 роки;
- запровадження зазначеного оснащення за плановими оцінками у відповідності до технології та середнього рівня цін реалізації, дозволяє забезпечити вхідний грошовий потік (Pk) у розмірі 8000, 0 грн щорічно;
- гранична внутрішня норма доходності дорівнює (r)10%.
Показник чистого приведеного доходу (NPV) дозволяє зіставити величину капітальних вкладень (IC) із загальною сумою чистих грошових надходжень, що генеруються ними протягом прогнозного періоду, і характеризує сучасну величину ефекту від майбутньої реалізації інвестиційного проекту. Оскільки приплив грошових коштів розподілений в часі, він дисконтується за допомогою коефіцієнта r. Коефіцієнт r встановлюється, як правило, виходячи з ціни інвестованого капіталу. Показник чистого приведеного доходу визначається по формулі [3,85]:
nPk
NPV= å———— - IC.
k=1 (1+r)k
NPV=((8000/1,11)+( 8000/1,12)+( 8000/1,13)+( 8000/1,14))-16216,5 =9142,4.грн
Оскільки: NPV> 0, то проект слід прийняти ( при NPV< 0 проект відхиляється; NPV= 0 проект ані прибутковий, ані збитковий).
Індекс рентабельності інвестицій (PI) є відносним показником. Він характеризує рівень доходів на одиницю витрат, тобто ефективність вкладень (чим більше значення цього показника, тим вище віддача кожної гривні, інвестованої в даний проект). Тому критерій РI дуже зручний при виборі одного проекту з ряду альтернативних, таких, що мають приблизно однакові значення NPV (зокрема, якщо два проекти мають однакові значення NPV, але різні об'єми необхідних інвестицій, то вигідніше той з них, який забезпечує велику ефективність вкладень), або при комплектуванні портфеля інвестицій з метою максимізації сумарного значення NPV. Індекс рентабельності інвестицій (PI) розраховується по формулі [3,87]:
nPk
PI= å————— : IC.
k=1 (1+r)k
(3.13)
PI=((8000/1,11)+( 8000/1,12)+( 8000/1,13)+( 8000/1,14))/16216,5 =1,56