Анализ и оценка финансовой устойчивости организации (стр. 5 из 6)

Таблица 8. Динамика показателей финансовой устойчивости организации

Динамика показателей финансовой устойчивости организации, млн.руб.
Показатель	Код строки Баланса	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)
	Оптимальное значение
I. Исходные данные для анализа
1. Внеоборотные активы	190	1 265	1 261	-4
2. Оборотные активы	290	2 492	3 308	816
3. Валюта Баланса	700	3 757	4 569	812
4. Собственный капитал	490+640	3 298	3 899	601
5. Долгосрочные обязательства	590	0	0	0
6. Заемный капитал	590+610+620+630+650	459	670	211
II. Показатели финансовой устойчивости организации
7. Собственный оборотный капитал	≥10% от стоимости оборотных активов	2 033	2 638	605
8. Коэффициент автономии	≥5,0	0,878	0,853	-0,024
9. Коэффициент фин. устойчивости	0,8 - 0,9	0,878	0,853	-0,024
10. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2 - 0,5	0,616	0,677	0,060
11. Коэффициент концентрации заемного капитала	≤5,0	0,122	0,147	0,024
12. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥1,0	0,816	0,797	-0,018
13. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	≤1	0,139	0,172	0,033
14. Индекс постоянного актива	<1	0,384	0,323	-0,060

2.2.3 Оценка удовлетворительности структуры Баланса организации

Неплатежеспособность, финансовая неустойчивость организации может завершиться состоянием банкротства – неспособностью должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Для определения состояния банкротства было введено и утверждено на законодательном уровне понятие неудовлетворительной структуры Баланса, а также система критериев для ее определения.

1) Коэффициент текущей ликвидности:

2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами

3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

где

- значение коэффициента текущей ликвидности на начало года.

- значение коэффициента текущей ликвидности на конец года.

Основанием для признания структуры Баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение <2.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение <0,1.

Если хотя бы один из коэффициентов имеет значение меньше установленных параметров, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (при этом цифра 6 в формуле расчета показателя означает период восстановления платежеспособности, равный шести месяцам).

При

у организации имеется возможность восстановить платежеспособность; такой возможности нет.

Если первые два коэффициента равны или превышают значения установленных нормативов, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (при этом цифра 3 в формуле расчета показателя означает период утраты платежеспособности, равный трем месяцам).

При

у организации имеется возможность не утратить платежеспособность; есть риск ее утраты.

Таблица 9. Оценка удовлетворительности структуры Баланса ООО «Медиком»

Оценка удовлетворительности структуры Баланса, млн. руб.
Показатель	Код строки Баланса	На начало года	На конец года	Отклонение (+, -)
	Оптимальное значение
I. Исходные данные для анализа
1. Оборотные активы	290	2 492	3 308	816
2. Краткосрочные обязательства	610+620+630+650	459	670	211
3.Долгосрочные обязательства	590	590	0	-590
4. Собственный капитал	490+640	3 298	3 899	601
5. Внеоборотные активы	190	1 265	1 261	-4
6. СОК	490+640-190	2 033	2 638	605
II. Оценка удовлетворительности структуры Баланса
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	4,144	4,937	0,794
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥ 0,1	0,816	0,797	-0,018
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.	≥ 1	3,945	5,973	2,028

Заключение

Основной целью финансово-экономического анализа является оценка финансово-экономического состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия.

Следовательно, финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и предполагает учет таких показателей, как финансовая устойчивость, деловая активность, прибыльность и рентабельность.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

-Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

-определение финансового положения;

-выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

-выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

-прогноз основных тенденций финансового состояния.

Оценка финансового состояния компании состоит из нескольких этапов:

1. Комплексная оценка нескольких направлений деятельности предприятия

2. Применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия