Экономический анализ активов предприятия (стр. 2 из 3)
где
- коэффициент абсолютной ликвидности;ДС – денежные средства;
КФВ - Краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет привлечения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
В нашем примере коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,4892, в конце года – 0,3853 (значение показателя находится в пределах его нормативного значения 0,2-0,5), значение показателя уменьшилось на 0,1039.
,где
- коэффициент критической ликвидности;ДЗ – дебиторская задолженность;
ПОА – прочие оборотные активы.
Коэффициент критической ликвидности характеризует величину покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. В нашем примере данный показатель составил в начале и в конце года 0,8738 и 0,7919 соответственно, т.е. укладывается в нормативное значение (0,8-1,0), следовательно можно сделать вывод о том, что финансовые средства предприятия используются рационально и эффективно, изменение показателя составило -0,0819.
,где
- коэффициент текущей ликвидности;ОА – оборотные активы.
Коэффициент текущей ликвидности – основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. По данным табл. 3 коэффициент текущей ликвидности на начало года находится в пределах нормы и оборотные активы в 1,680 раз превышают краткосрочные обязательства. Это создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности. Но к концу года коэффициент текущей ликвидности превышает норму, что свидетельствует о нерациональном вложении средств в пополнение оборотных активов и неэффективном их использовании.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если коэффициент общей ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течение анализируемого периода. На основании того, что коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого года повышается, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.
Так как коэффициент восстановления платежеспособности больше нормативного значения, можно предположить, что у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.
Задание № 3
Таблица 4
Анализ динамики доходов организации
| Показатель | Предыдущий год,тыс.руб. | Отчетный год, тыс.руб. | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Доходы организации: в том числе | 265250 | 441324 | 176074 |
| 1.1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 256240 | 432360 | 176120 |
| 1.2. Проценты к получению | 3540 | 1585 | (1955) |
| 1.3. Доходы от участия в других организациях | 0 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.4. Прочие доходы | 5470 | 7379 | 1909 |
| 2. Расходы организации: | 226438 | 387984 | 161546 |
| Расчет основных показателей оценки доходов организации | |||
| 1. Выручка от продажи в 1 руб. доходов, руб. | 0,9660 | 0,9797 | 0,0137 |
| 2. Доходы на 1 руб. расходов, руб. | 1,1714 | 1,1375 | (0,0339) |
Как свидетельствуют данные табл. 4, доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом увеличились на 176074,00 тыс. руб. Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж (97% в предыдущем году и 98% в отчетном). На все другие статьи доходов в общей сумме за отчетный год приходится лишь 2%. В целом доходы в связи с выручкой от продаж выросли в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 176120,00 тыс. руб. Доходы на 1 руб. расходов за предыдущий период составили 1,1714, это говорит о том, что деятельность предприятия приносит прибыль, но к концу года этот показатель уменьшается (1,1375).
Задание № 4
Таблица 5
Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+,-) | |||
| тыс.руб | % | тыс.руб | % | тыс.руб | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Материальные затраты | 142295 | 66,00 | 235790 | 66,00 | 93495 | 0,00 |
| Расходы на оплату труда | 36652 | 17,00 | 60734 | 17,00 | 24082 | 0,00 |
| Отчисления на социальные нужды | 15092 | 7,00 | 25008 | 7,00 | 9916 | 0,00 |
| Амортизация | 2155 | 1,00 | 3572 | 1,00 | 1417 | 0,00 |
| Прочие расходы | 19404 | 9,00 | 32153 | 9,00 | 12749 | 0,00 |
| Итого по элементам расходов | 215598 | 100,00 | 357257 | 100,00 | 141659 | 0,00 |
Расходы организации увеличились по сравнению с прошлым годом на 141659,00 тыс. руб., т.е. в 1,7 раз, но относительно общей суммы расходов ничего не изменилось.
Задание № 5
Таблица 6
Факторный анализ рентабельности активов организации
(по данным формы №1 и формы №2)
| Показатель | Алгоритм расчета | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб. | Стр. 190 формы № 2 | 36737 | 51746 | 15009 |
| 2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс.руб. |  | 505600 | 510900 | 5300 |
| 3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс.руб. |  | 278725 | 279817,5 | 1092,5 |
| 4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. | Стр. 010 формы №2 | 256240 | 432360 | 176120 |
| Расчетные данные | ||||
| 5. Рентабельность активов, % |  | 7,27 | 10,13 | 2,86 |
| 6. Коэффициент автономии |  | 0,5513 | 0,5477 | (0,0036) |
| 7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |  | 0,9193 | 1,5451 | 0,6258 |
| 8. Рентабельность продаж, % |  | 14,34% | 11,97% | (2,37%) |
| Расчет влияния факторов | ||||
| 9. Изменение рентабельности активов, % | х | х | х | 2,86 |
| в том числе за счет факторов: а) коэффициента автономии (независимости) | х | х | х | (0,05) |
| б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала | х | х | х | 4.91 |
| в) рентабельности продаж, % | х | х | х | (2,00%) |
| Баланс отклонений, % | х | х | х | 2,86% |
ЧП – чистая прибыль (убыток) отчетного периода;
- Среднегодовые остатки всех активов; 
- Среднегодовые остатки собственного капитала; 
- выручка от продаж.Влияние факторов на изменение рентабельности активов рассчитывается с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых мы определяем.
у – рентабельность активов (
);а – коэффициент автономии (
);в – коэффициент оборачиваемости собственного капитала (
);с – рентабельность продаж (
). 
=0,5513*0,9193*14,34=0,0727 
=0,5477*0,9193*14,34=0,0722 
=0,5477*1,5451*14,34=0,1213 
=0,5477*1,5451*11,97=0,1013 
=0,0722-0,0727=-0,0005 
=0,1213-0,0722=0,0491