Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия ООО Ххх 2 (стр. 4 из 5)
6.Влияние изменения управленческих расходов
1314855 – 1168012 = +146843 тыс.руб.
Рост управленческих расходов привел к снижению прибыли на 146843 тыс.руб.
7.Баланс факторов
- 15415 + 69329 + 633118 + 1626442 – 110673 - 146843 = 89411 тыс.руб.
Прибыль от продаж увеличилась в отчетного году за счет за счет выпуска более рентабельной продукции и за счет увеличения цен реализации.
Сумма отрицательно повлиявших факторов – есть неиспользованный резерв роста прибыли от продаж. Он составляет тыс.рублей
Таблица 11
Анализ рентабельности производственной деятельности
| № п/п | Показатель | За отчетный год | За предыдущий год | Изменение (+,-) |
| 1 | Выручка (нетто), тыс. руб. | 8738523 | 8243819 | 494704 |
| 2 | Переменные расходы, тыс. руб | 7084728 | 6697740 | 386988 |
| 3 | Маржинальная прибыль, тыс. руб. | 1653795 | 1546079 | 107716 |
| 4 | Коэффициент рентабельности производственной деятельности | 0,233 | 0,231 | 0,002 |
| 5 | Влияние на изменение коэффициента раентабедльности производственнй деятельности следующих факторов: | Х | Х | Х |
| а) изменение доходы от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов | Х | Х | 0,001 | |
| б) изменение коэффицента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли | Х | Х | 0,001 |
Рентабельность производственной деятельности находится по формуле:
Рпр = маржинальная прибыль / переменные расходы
Влияние факторов:
1.Влияние изменения доходов от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов
Доход от продаж = выручка / переменные расходы
Прошлый год 66997740 / 8243819 = 0,811
Отчетный год 7084728 / 8738523 = 0,812
0,812 – 0,811 = + 0,001
В результате роста доходов от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов рентабелность увеличилась на 0,001.
2. Влияние изменения коэффицента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли
Рентабельность продаж = маржинальная прибыль / выручка
Прошлый год 1546079/ 66997740 = 0,188
Отчетный год 1653795 / 7084728 = 0,189
0,189 – 0,188 = + 0,001
В результате роста коэффицента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли, рентабельность выросла на 0,001.
3. Баланс факторов
+0,001 + 0,001 = +0,002
В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения дохода от продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли и рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли.
Таблица 12
Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее
| № п/п | Показатель | Отчетный год | Предыдущий год | Изменение (+,-) |
| 1 | Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 362133 | 294246 | 67887 |
| 2 | Активы сред., тыс. руб. | 3795943 | 3269400 | 526543 |
| 3 | Рентабельность активов, коэф. | 0,095 | 0,090 | 0,005 |
| Влияние факторов: | Х | Х | Х | |
| а) изменение выручки от продаж на 1 руб. доходов | Х | Х | ||
| б) изменение доходов на 1 руб. активов | Х | Х | ||
| в) изменение прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж | Х | Х |
Рентабельность активов рассчитывается по формуле:
Ra= Прибыль до налогооблажения/Активы ср.
Рентабельность активов увеличилась на 0,005 или на 0,5%.
Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:
ρА = (В/Дох) * (Дох/A) * (Пр/В)
где: В/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;
Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;
Пр/В – рентабельность продаж.
ρА пр.год = (В/Дох) * (Дох/A) * (Пр/В) = (8243819/8294669) * (8294669/3269400) * (294246/8243819) = 0,994 * 2,537 * 0,036 = 0,095
ρА отч..год = (В/Дох) * (Дох/A) * (Пр/В) = (8738523/8785503) * (8785503/ 3795943) * (362113/8738523) = 0,995 * 2,314 * 0,041 = 0,09
Рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов:
а) влияние изменения доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов
0,995 * 2,537 * 0,036 = 0,09
0,095 – 0,09 = +0,005
б) влияние изменения доли доходов на 1 руб. активов
0,995 * 2,314 * 0,063 = 0,082
0,082 – 0,09 = -0,008
в) влияние изменения рентабельности продаж
0,995 * 2,314 * 0,041 = 0,09
0,09 – 0,082 = +0,008
Баланс факторов:
0,005 + 0,008 – 0,008 = +0,005
В результате положительного влияния доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов и рентабельности продаж рентабельность активов выросла на 0,5%, таким образом можно сказать, что продукция нашла должный спрос на рынке.
Таблица 13
Анализ рентабельности собственного капитала
| № п/п | Показатель | Отчетный год | Прошлый год | Изменение (+,-) |
| 1 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 349199 | 255950 | 902049 |
| 2 | Собственный капитал, тыс. руб. | 2583731 | 1976989 | 604042 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала, коэф. | 0,134 | 0,129 | 0,005 |
| 4 | Влияние факторов: | |||
| А) изменение финансового рычага | 0,469 | 0,651 | ||
| Б) изменение коэффициента текущей ликвидности | 2,088 | 1,828 | ||
| В) изменение коэффициента оборачиваемости | 3,382 | 4,164 | ||
| Г) изменение коэффициента рентабельности продаж | 0,040 | 0,031 |
Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:
ρСК = Пр/СК
Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (В – выручка и ЗК – заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:
ρСК = ФР * Ктл * Коб * Крп
ρСКпрош = 0,651 * 1,828 * 4,164 * 0,031 = 0,129
ρСКотч = 0,469 * 2,088 * 3,382 * 0,040 = 0,134
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние финансового рычага
ΔρСКфр = (0,469 – 0,651) * 1,828 * 4,164 * 0,031 = -0,043
б) влияние коэффициента оборачиваемости
ΔρСККоб = 0,469 * (2,088 – 1,828) * 4,164 * 0,031 = 0,016
в) влияние коэффициента текущей ликвидности
ΔρСККтл = 0,469 * 2,088 * (3,382 - 4,164) * 0,031 = -0,024
г) влияние рентабельности продаж
ΔρСКРпр = 0,469 * 2,088 * 3,382 * (0,040 - 0,031) = 0,03
Общее влияние всех факторов
ΔρСК = ΔρСКЗК/СК + ΔρСКВ/ЗК + ΔρСКПр/В = - 0,11+0,01+0,35 = +0,005
Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО "Ххх" в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в результате увеличения рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости.
Таблица 14
Подготовка стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель | ООО "Алмаз" | ООО "Рубин" | ООО "Ххх" | Наибольшее значение показателя (эталон) |
| 1 | Рентабельность продаж | 0,089 | 0,093 | 0,114 | 0,114 |
| 2 | Рентабельность активов | 0,052 | 0,098 | 0,095 | 0,098 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 0,066 | 0,065 | 0,134 | 0,134 |
| 4 | Рентабельность доходов | 0,024 | 0,029 | 0,039 | 0,039 |
| 5 | Рентабельность расходов | 0,030 | 0,024 | 0,041 | 0,041 |
| 6 | Коэффициент финансовой зависимости | 0,607 | 0,603 | 0,319 | 0,607 |
Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в таблицу 15.
Таблица 15
Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО
| № п/п | Стандартизированный комплексный показатель | ООО "Алмаз" | ООО "Рубин" | ООО "Ххх" | Коэффициент значимости показателя |
| 1 | Рентабельность продаж | 0,089 | 0,093 | 0,114 | 1,8 |
| 2 | Рентабельность активов | 0,052 | 0,098 | 0,095 | 1,4 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 0,066 | 0,065 | 0,134 | 2,0 |
| 4 | Рентабельность доходов | 0,024 | 0,029 | 0,039 | 1,6 |
| 5 | Рентабельность расходов | 0,030 | 0,024 | 0,041 | 1,5 |
| 6 | Коэффициент финансовой зависимости | 0,607 | 0,603 | 0,319 | 1,7 |
| Итого | 3,05 | 3,76 | 5,22 | - | |
| 7 | Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя | 2,3 | 2,5 | 2,9 | - |
| 8 | Ранжирование мест открытых акционерных обществ | 3 | 2 | 1 | - |
Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:
Rij =
На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ОАО "Ххх" - первое место, второе место занимает ОАО "Рубин" и третье место – ОАО "Алмаз". Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ОАО "Ххх" (предприятия, анализируемого в данной работе), а наименее результативной – деятельность ОАО "Алмаз".
Приложение 2
Вспомогательные расчеты к построению индекса затрат на 1 рубль продаж
| №п/п | Показатель | Изделие А | Изделие Б | Изделие С | Итого | |||||
| Прошлый год | отчетный год | прошлый год | отчетный год | прошлый год | отчетный год | прошлый год | отчетный год | |||
| 1 | Количество (Q),шт. | 11680 q0 | 8000 q1 | 5600 q0 | 9100 q1 | 11976 q0 | 12156 q1 | 29256 | 29256 | |
| 2 | Цена (Z), тыс.руб. | 302,30 z0 | 309,00 z1 | 264,42 z0 | 287,00 z1 | 269,89 z0 | 300,66 z1 | Х | Х | |
| 3 | Стоимость (QZ),тыс.руб. | 3530864 | 2472000 | 1480752 | 2611700 | 3232203 | 3654823 | 8243819 | 8738523 | |
| 4 | Себестоимость ед. продукции (P), тыс.руб. | 264,01 p0 | 282,89 p1 | 250,00 p0 | 292,20 p1 | 238,26 p0 | 232,00 p1 | Х | Х | |
| 5 | Себестоимость продукции (QP),тыс.руб. | 3083637 | 2263120 | 1400000 | 2659020 | 2853402 | 2820192 | 7337039 | 1742332 | |
| 6 | Себестоимость объума продаж отчетного года при себестоимости еденицы продукции прошлого года (Q1P1),тыс.руб. | Х | 2112080 | Х | 2275000 | Х | 2898289 | Х | 7183369 | |
| 7 | Стоисоть продаж отчетного года по ценам прошлого года (Q1Z1),тыс.руб. | Х | 2418400 | Х | 2406222 | Х | 3280783 | Х | ||
Индекс затрат на 1 рубль продаж Jз=
; где q – количество продукции в натуральном выражении, р- себестоимость 1 ед. продукции, z – цена 1 ед.