Пусть К0 и К1 - рентабельность продукции базисного и отчетного периода соответственно. Тогда по определению
K0= (N0-S0) : N0 (1)
K1= (N1-S1) : N1 (2)
K=K1-K0 , (3)
где P1,P0 - прибыль от реализации отчетного и базисного периодов соответственно;
N1,N0 - реализация продукции (работ, услуг) соответственно;
S1, S0 - себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;
К – изменение рентабельности за анализируемый период.
Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок)
KN=(N1-S0) : N1 - (N0-S0) : N0 (4)
Соответственно влияние изменения себестоимости даст общее изменение рентабельности за период
KS=(N1-S1) : N1 - (N1-S0) : N1 (5)
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период
K=KN-KS (6)
Таким образом, рентабельность продукции напрямую зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий: рост выручки при неизменно, либо снижающейся себестоимости; снижение себестоимости при постоянном объеме выручки; либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости.
Рентабельность производственных активов также легко моделируется по факторным зависимостям
K П.К. =P: (F+E) = (P/TR)*(TR/ (F+E)), (7)
где K П.К. - рентабельность производственных активов;
P - чистая прибыль;
F - стоимость основных производственных фондов;
E - средняя сумма оборотных средств;
TR - выручка от реализации.
Эта формула раскрывает связь между рентабельностью фондов KП.К , производственных активов (P/(F+E)), рентабельностью реализации (P/TR), и фондоотдачей (TR/(F+E)). Экономический смысл заключается в том, что формула прямо показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.
Необходимо рассмотреть еще одну факторную модель рентабельности
P/PK= (P/TR)*(TR/TK)*(TK/PK), (8)
Где PK - собственный капитал;
TK - совокупный капитал.
Как видно, рентабельность собственного капитала (P/PK) зависит от изменений уровня рентабельности продукции (P/TR), скорости оборота совокупного капитала (TR/TK), и соотношения собственного и заемного капитала.
2 Анализ прибыли и рентабельности ООО «Домино» за 2009-2010 годы
2.1 Краткая характеристика предприятия
ООО «Домино» организовано в 2003 году и специализируется на выпуске корпусной и мягкой мебели для дома и офиса.
Предприятие расположено в городе Кыштым по улице Республики, 107 и занимает площадь 0,5 га, где находятся:
- здание управления;
- материальный склад и склад готовой продукции;
- производственное здание с рабочим и силовым оборудованием;
- магазин;
- гараж.
Автотранспортный участок занимается внешними и внутренними перевозками грузов, а именно:
- доставкой сырья и материалов на материальный склад предприятия и внутризаводским перемещением грузов со склада к производственным участкам;
- доставкой готовой продукции из цеха на склад и от склада до потребителя.
Для производства продукции предприятие использует в основном сырье и материалы отечественных производителей, и лишь некоторые виды фурнитуры завозятся из Германии.
Для того чтобы успешно конкурировать на современном мебельном рынке сбыта на предприятии ведется постоянная и целенаправленная работа по улучшению потребительских свойств выпускаемых изделий – используются современные дизайнерские разработки, новые прогрессивные виды материалов, импортная фурнитура, раскладки из МДФ.
2.2 Анализ прибыли от реализации товарной продукции
Прибыль от реализации товарной продукции является результатом производственной деятельности и процесса обращения и занимает наибольший удельный вес в балансовой прибыли предприятия. Прибыль от реализации продукции состоит из двух частей:
1. Прибыль от реализации товарной продукции.
2. Прибыль от прочей реализации.
Определяется она как разница между выручкой от реализации товарной продукции (без НДС) и себестоимостью товарной продукции.
Для проведения анализа воспользуемся отчетностью предприятия о финансовых результатах деятельности. Показатели для анализа прибыли от реализации товарной продукции представлены в приложении 1.
Из анализа данных, приведенных в приложении 1, следует, что прибыль от реализации товарной продукции увеличилась на 8291тыс. руб.
На изменение прибыли могли оказать влияние следующие факторы:
· изменение цен на реализуемую продукцию;
· изменение объема реализуемой продукции;
· сдвиги в структуре и ассортименте реализуемой продукции;
· изменение производственной себестоимости реализуемой продукции;
· изменение коммерческих расходов;
· приращение производственной себестоимости и коммерческих доходов.
Рассмотрим влияние каждого из перечисленных факторов:
1. Изменение цен на продукцию
DПцен = В10 – В1009, (9)
DПцен =140118-122759=17359тыс. руб.
За счет роста цен на реализуемую продукцию прибыль взросла на 17359тыс. руб.
2. Изменение объема реализации товарной продукции
DПор = П09 * (С/Сп 1009: С/Сп 09) - П09, (10)
DПор = 13427*(105747:101334)-13427=585 тыс. руб.
В связи с ростом объема реализации в отчетном году прибыль увеличилась на 585тыс. руб.
3. Влияние сдвигов в структуре и ассортименте реализованной продукции
DПстр = П09 * (В1009 : В09 - С/Сп 1009 : С/Сп 09), (11)
DПстр = 13427*(122759:114761-105747:101334)=352 тыс. руб.
В связи с ростом в объеме реализации удельного веса более рентабельных изделий прибыль на предприятии возросла на 352тыс. руб.
4. Изменение производственной себестоимости реализованной продукции
DПпрс/с= С/Спр 10- С/Спр 1009 (12)
DПпс/с = 112515-100843=11672 тыс. руб.
Увеличение производственной себестоимости в отчетном году за счет повышения цен на сырье и материалы привело к снижению прибыли на 11672 тыс. руб.
5. Изменение коммерческих расходов
DПкр = Рк 10- Рк 10 09, (13)
DПкр = 5885-4904=981 тыс. руб.
В связи с увеличением коммерческих расходов в отчетном году, по сравнению с предыдущим годом прибыль уменьшилась на 981 тыс. руб.
6. Приращение производственной себестоимости за счет структурных сдвигов
DПппс = С/спр 09 * В1009 : В09 - С/Спр 1009, (14)
DПппс = 97005*122759:114761-100843=2923тыс. руб.
Увеличение в объеме реализации удельного веса изделий, по которым производственная себестоимость снизилась по сравнению с прошлым годом, привело к повышению прибыли на 2923 тыс.руб.
7. Приращение коммерческих расходов за счет структурных сдвигов
DПпкр = Рк 09 * В1009 : В09 - Рк 1009 , (15)
DПпкр = 4329*122759:114761-4904=-273 тыс. руб.
В связи с увеличением в объеме реализованной продукции изделий, по которым коммерческие расходы увеличились, прибыль снизилась на 273тыс. руб.
Суммарное влияние всех факторов, влияющих на изменение прибыли, равно величине отклонения прибыли от реализации товарной продукции двух смежных лет.
DПобщ = DПцен + DПор + DПстр + DПпрс/с + DПкр + DПппс + DПпкр, (16)
DПобщ = 17359+585+352-11672-981+2923-273=8291 тыс. руб.
Таким образом, на изменение прибыли оказывают влияние несколько факторов. В нашем случае увеличению прибыли способствуют такие факторы, как рост цен на реализуемую продукции; рост объема реализации товарной продукции; рост в объеме реализации удельного веса наиболее рентабельных изделий; увеличение в объеме реализации удельного веса изделий, по которым производственная себестоимость снизилась. Напротив, снижению приводят следующие факторы: увеличение производственной себестоимости за счет повышения цен на сырье и материалы; увеличение коммерческих расходов; увеличение объема продукции, по которой коммерческие расходы увеличились.
2.3 Анализ балансовой прибыли предприятия
Балансовая прибыль характеризует конечные результаты всей производственно-хозяйственной деятельности и непромышленных хозяйственных объектов предприятия.
Формула хозяйственной прибыли:
Пбал = П реал + Ппр реал + Посн ф + ВР, (17)
ВР – внереализационные результаты – штрафы, пени, неустойки, полученные или уплаченные предприятием в отчетном году.
Анализ балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом показывает влияние стоимости сырья, материалов, топлива и др. материально-технических ресурсов, изменение цен на реализацию продукции и методология расчета прибыли. Для того чтобы это влияние исключить, необходимо привести в сопоставимые условия сумму прибыли.
Для анализа составляются приложения 2 и приложение 3.
Данные приложений 2 и 3 показывают, что в 2009 году балансовая прибыль превышала прибыль от реализации на 329 тыс. руб.; в 2010 году прибыль от реализации была больше балансовой на 1041 тыс.руб. Такие изменения произошли в результате доходов и убытков полученных от внереализационной деятельности. В 2009 году эти доходы составили 444тыс. руб., а в 2010 году 90 тыс. руб., в то же время убытки в 2010 году составили 1131 тыс. руб., а в предыдущем году 132 тыс. руб.
Снижение убытков является одним из резервов повышения балансовой прибыли акционерного общества.