Анализ динамики и структуры прибыли:
| № п/п | Показатель | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | ||
| руб | % | руб | % | ||
| 1 | Всего доходов и поступлений | ||||
| 010+090+120 | |||||
| 2 | Общие расходы, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью | ||||
| 020+030+040+100+150 | |||||
| 3 | Выручка от продаж (010) | ||||
| 4 | Затраты на производство и сбыт продукции (020+030+040) | ||||
| 4.1 Себестоимость | |||||
| 4.2 Коммерческие расходы | |||||
| 4.3 Управленческие расходы | |||||
| 5 | Прибыль (убыток) от продаж (050) | ||||
| 6 | Прочие доходы (090) | ||||
| 7 | Прочие расходы (100) | ||||
| 10 | Прибыль (убыток) до налогообложения (140) | ||||
| 11 | Текущий налог на прибыль (150) | ||||
| 12 | Чистая прибыль (190) | ||||
Факторный анализ прибыли от продаж:
1) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения продажных цен на продукцию (∆Приб (ц)).
При анализе необходимо учесть влияние инфляции. Индекс цен (Iц) определяется:
Iц = (100% + 13%) / 100%
Iц =1,13%
Выручка отчетного периода в базисных ценах определяется:
В1(цо) = выручка отчетного периода (В1) / Iц
В1(цо) = 125 449/1,13 = 111 016,8142
Изменение прибыли за счет изменения цен определяется:
+- ∆ Приб (ц) = (В1 – В1(цо))*Rо,
где Rо (рентабельность продаж базисного года) = прибыль от продаж (Приб0) / выручка (Во)
В1 – выручка отчетного года
2) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения объема реализации (∆Приб (в)).
Изменение прибыли за счет изменения объема реализации будет определяться:
+- ∆ Приб (в) = (В1(цо) – В0)*Rо,
где В0 – выручка базисного года в ценах базисного года
3) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня себестоимости продукции (∆Приб (усс)):
+- ∆ Приб (усс) = -В1 * ( УСС1 - УСС0),
где УСС1 (уровень себестоимости отчетного года) = себестоимость / выручка
УСС0 (уровень себестоимости базисного года) = себестоимость / выручка
4) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня коммерческих расходов (∆Приб (укр)):
+- ∆ Приб (укр) = -В1 * ( УКР1 - УКР0),
где УКР0 (уровень коммерческих расходов базисного года) = коммерч. расходы / выручка
УКР1 (уровень коммерческих расходов отчетного года) = коммерч. расходы / выручка
5) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня управленческих расходов (∆Приб (уур)):
+- ∆ Приб (уур) = -В1 * ( УУР1 - УУР0), где
УУР0 (уровень управленческих расходов базисного года) = управл. расходы / выручка
УУР1 (уровень управленческих расходов отчетного года) = управл. расходы / выручка
В процессе анализа прибыли от продаж следует также рассчитать:
- порог рентабельности (ПР);
- запас финансовой прочности (ЗФП);
- эффект операционного рычага (ЭОР).
Расчет проводится на основе формы №2.
1) Порог рентабельности в отчетном году равен:
ПР1 = (КР1 + УР1) / КМД,
где КР1 и УР1 – соответственно коммерческие и управленческие расходы отчетного года;
КМД – коэффициент маржинального дохода, который рассчитывается путем деления валовой прибыли (стр. 029, ф.№2) на выручку от реализации (стр. 010, ф.№2).
2) Запас финансовой прочности следует рассчитать в сумме и в долях единицы.
ЗФП (в стоимостном выражении) = В – ПР
ЗФП (в долях единицы) = ЗФП / В,
где В – соответствующий показатель выручки от реализации.
3) Эффект операционного рычага (ЭОР) отражает степень интенсивности изменения прибыли под влиянием изменения выручки и ассоциируется с предпринимательским риском предприятия.
Эффект операционного рычага равен:
ЭОР = Валовая прибыль / Прибыль от продаж
Эффект операционного рычага показывает, на сколько изменится прибыль от продаж под влиянием изменения выручки на 1%.
Трехкомпонентный анализ рентабельности:
| Показатель | н.п. | к.п. | Динамика | |
| Показатели рентабельности основной деятельности | ||||
| R1 Рентабельность продажи | ||||
| по прибыли от реализации = Приб.от продаж/Выручку | ||||
| по балансовой прибыли = Приб.до налог./Выручку | ||||
| R2 Рентабельность производства | ||||
| по прибыли от реализации = Приб.от продаж/ Сред.ст-ть основ.ср-в | ||||
| по балансовой прибыли = Приб.до налог./ Сред.ст-ть основ.ср-в | ||||
| R3 Рентабельность основной деятельности | ||||
| по прибыли от реализации = Приб.от продаж/С/с | ||||
| по балансовой прибыли = Приб.до налог./С/с | ||||
| Показатели рентабельности капитала | ||||
| R4 Рентабельность собственного капитала (ROE) | ||||
| по чистой прибыли = ЧП/Собств.кап | ||||
| по балансовой прибыли = Приб.до налог./ Собств.кап | ||||
| R5 Рентабельность инвестиций | ||||
| по чистой прибыли =ЧП/Долг.обяз.+Кап.и резер.+Дох.буд.пер. | ||||
| по балансовой прибыли =Приб.до налог./ Долг.обяз.+Кап.и резер.+Дох.буд.пер. | ||||
| Показатели рентабельности активов | ||||
| R7 Рентабельность активов (ROI) | ||||
| по чистой прибыли = ЧП/Ст-ть активов | ||||
| по балансовой прибыли = Приб.до налог./Ст-ть активов | ||||
| R8 Рентабельность фондов (RFA) | ||||
| по чистой прибыли = ЧП/Сред.ст-ть основ.ср-в | ||||
| по балансовой прибыли = Приб.до налог./ Сред.ст-ть основ.ср-в | ||||
| R9 Рентабельность текущих активов (RCA) | ||||
| по чистой прибыли = ЧП/Сред.ст-ть обор.ср-в | ||||
| по балансовой прибыли = Приб.до налог./ Сред.ст-ть обор.ср-в | ||||
Рентабельность собственного капитала (ROE).
ROE = ЧП / СК = [ЧП / В]*[В / А]*[А / СК],
где ЧП – чистая прибыль соответствующего периода;
В – выручка;
А – сумма активов предприятия;
СК – собственный капитал.
Расчет влияния каждого фактора можно произвести методом цепных подстановок.
I подстановка:
ROE0 = [ЧП0 / В0]*[В0 / А0]*[А0 / СК0]
II подстановка:
ROE (рентабельность продаж отчетная) = [ЧП1 / В1]*[В0 / А0]*[А0 / СК0]
IIп – Iп = ROE (ЧП1 / В1) - ROE0 = +- ∆ROE (ЧП/В) – под влиянием рентабельности продаж
III подстановка:
ROE ((ЧП1 / В1)*(В0 / А0))= [ЧП1 / В1]*[В1 / А1]*[А0 / СК0]
IIIп – IIп = ROE ((ЧП1 / В1)*(В1 / А1)) - ROE (ЧП1 / В1)) = +- ∆ROE (В/А) – под влиянием ресурсоотдачи.
IV подстановка:
ROE1 = [ЧП1 / В1]*[В1 / А1]*[А1 / СК1]
IVп – IIIп = ROE1 - ROE ((ЧП1 / В1)*(В1 / А1)) = +- ∆ROE (А/СК) – под влиянием коэффициента финансовой зависимости
Сумма влияния всех факторов должна быть равна общему отклонению рентабельности собственного капитала отчетного года от базисного (предыдущего).
Сумма влияния всех факторов равна:
+- ∆ROE (ЧП/В) +- ∆ROE (В/А) +- ∆ROE (А/СК) = ROE1 - ROE0 = +- ∆ROE
Анализ рентабельности по трем видам деятельности (текущей, финансовой, инвестиционной):
| Показатель | Отчетный период | Предыдущий период | Изменение |
| R (рентабельность) текущей деятельности | |||
| 1. R продаж = Приб.от продаж/Выручку | |||
| 2. R продукции = ЧП/Выручку | |||
| 3. Удельная валовая прибыль | |||
| 4. Удельная чистая прибыль | |||
| R (рентабельность) инвестиционной деятельности | |||
| 1. R активов =ЧП /ст-ть активов | |||
| 2. Фондорентабельность= Прибыль от продаж/Сред.ст-ть ОС | |||
| 3. Показатель эффективности использования ОС= Выручка / сред.ст-ть ОС | |||
| R (рентабельность) финансовой деятельности | |||
| 1. R собственного капитала= ЧП/Собств.кап | |||
| 2. R заемного капитала = ЧП/Заем.кап. | |||
| 3. R привлеченного капитала | |||
Анализ движения денежных средств прямым методом:
∆+d = ∆+тек d + ∆+инв d + ∆+фин d,
∆-d = ∆-тек d + ∆-инв d + ∆-фин d,
где ∆+тек d, ∆-тек d – поступление и расход денежных средств по текущей деятельности,
∆+инв d, ∆-инв d – поступление и расход денежных средств по инвестиционной деятельности,
∆+фин d, ∆-фин d – поступление и расход денежных средств по финансовой деятельности.