Финансовый лизинг 3 (стр. 4 из 6)
Глава 3 Расчеты и анализ лизинговых платежей, на примере предприятия «Кристалл».
3.1. Расчет общей суммы лизинговых платежей.
Общая сумма лизинговых платежей складывается из :
· амортизационных отчислений (А);
· платы за используемые кредитные ресурсы (Пкр);
· комиссионных выплат (Пком);
· платы за дополнительно предоставленные услуги по сделке (Пд).
1. Расчет величины амортизационных отчислений (А) на используемое по лизингу оборудование.
Величина причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений (А) рассчитывается по формуле:
А=С*На : 100% *Т,
где С – балансовая стоимость оборудования;
На – норма амортизационных отчислений на полное восстановление;
Т – период действия лизингового соглашения.
2. Расчет величины платы за использованные кредитные ресурсы (Пкр) :
Пкр = Кр *Скр :100%,
где Кр – величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции;
Скр – ставка за пользование кредитными ресурсами.
Величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции ( Кр), вычисляются по формуле:
Кр = Т * (Сн+Ск) :100%,
где Сн – стоимость оборудования на начало года;
Ск – стоимость оборудования на конец года;
Т – количество лет, на которое заключается соглашение.
3. Расчет величины комиссионных выплат (Пком) :
Пком = Кр *Ском :100%,
4. Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга
Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
5. Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга
Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:
где:
НДС - величина налога, подлежащего уплате, руб.;
Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;
Стп - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.
В сумму выручки включаются:
· амортизационные отчисления (Ао);
· плата за использованные кредитные ресурсы (Пк);
· сумма вознаграждения лизингодателю (Пко);
· плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (Ду).
Расчет общей суммы лизинговых платежей
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
3.2. Расчеты лизинговых платежей, например компании ЗАО «Кристалл».
За время существования на строительном рынке компания ЗАО «Кристалл» успешно реализует свои услуги на территории Российской Федерации. ЗАО «Кристалл» было создано в 2000 году по решению общего собрания акционеров. Общество является юридическим лицом и действует на основание Устава и законодательства РФ.
Место нахождение организации: Мурманская обл., г.Оленегорск, ул.Кирова д.6
Организация укомплектована квалифицированным инженерно-техническим составом, специалистами высокого класса во всех отраслях строительного производства (все специалисты имеют высшее образование).
Строительная компания «Кристалл» имеет необходимое оборудование и механизмы для проведения всего комплекса строительно-монтажных и отделочных работ по возведению жилых домов, промышленных комплексов, проведению отделочных работ и благоустройству прилегающих территорий. В своей строительной деятельности компания использует материалы как импортного, так и отечественного производства.
В ЗАО «Кристалл» внедрена система контроля качества работ, которая состоит из входного контроля поступающих материалов и операционного контроля, проводимого линейно-техническими работниками.
Структура организации ЗАО «Кристалл» включает в себя:
1. Дирекция организации: специалисты, имеющее высшее строительное и экономическое образование, полностью контролирующие всю деятельность фирмы.
2. Проектно-сметный отдел: разрабатывает архитектурный дизайн создаваемого и реконструируемого объекта, разрабатывает проекты капитального ремонта, реконструкции и строительства объектов, производит расчет сметной и договорной стоимости объекта.
3. Производственно-технический отдел: заключает договора с заказчиками и субподрядными организациями, обеспечивает подготовку производства и проводит оформление всей необходимой документации.
Рассмотрим компания "Кристалл" рассматривает целесообразность лизинга сборочного конвейера, который она собирается приобрести в следующем году.
Чтобы показать разницу в конечных результатах произведем расчет лизинговых платежей в нескольких вариантах:
· по договору финансового лизинга с полной амортизацией;
· по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации;
· по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества – предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора.
1. Расчет с полной амортизацией
Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией.
Условия договора:
| Стоимость имущества – предмета договора | 1200000 у.е. |
| Срок договора | 10 лет |
| Норма амортизационных отчислений | 10 % в год |
| Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества | 15 % |
| Величина использованных кредитных ресурсов | 1200000 у.е. |
| Процент комиссионного вознаграждения | 10 % |
| Дополнительные услуги лизингодателя | 25000 у.е. |
| Ставка НДС | 20 % |
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.
Данные расчета среднегодовой стоимости имущества для удобства пользования приведу в таблице 1.
Таблица 1
Расчет среднегодовой стоимости имущества
| Расчетный год | Стоимость имущества на начало года | Сумма амортизационных отчислений | Стоимость имущества на конец года | Среднегодовая стоимость имущества |
| 1 | 1200000 | 120000 | 1080000 | 1140000 |
| 2 | 1080000 | 120000 | 960000 | 1020000 |
| 3 | 960000 | 120000 | 840000 | 900000 |
| 4 | 840000 | 120000 | 720000 | 780000 |
| 5 | 720000 | 120000 | 600000 | 660000 |
| 6 | 600000 | 120000 | 480000 | 540000 |
| 7 | 480000 | 120000 | 360000 | 420000 |
| 8 | 360000 | 120000 | 240000 | 300000 |
| 9 | 240000 | 120000 | 120000 | 180000 |
| 10 | 120000 | 120000 | 0 | 60000 |
Рассчитываю общую сумму лизинговых платежей:
1 – й год:
АО – амортизационные отчисления
АО=1200000*10/100=120000 у.е.
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы
ПК=114000*0,15=171000 у.е.
КВ – комиссионное вознаграждение
КВ=1140000*0,1=114000 у.е.
ДУ – плата за дополнительные услуги в расчетном году
ДУ=25000/10=2500 у.е.
В – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году
В=120000+171000+114000+2500=407500 у.е.
НДС=407500*0,2=81500 у.е.
ЛП – лизинговый платеж в расчетном году
ЛП=407500+81500=489000 у.е.
В такой же последовательности выполняю расчеты за 2 – 10-й годы. Результаты расчетов представлены в таблице 2.
Таблица 2
Расчет общей суммы лизинговых платежей
| Расчетный год | АО | ПК | КВ | ДУ | В | НДС | ЛП |
| 1 | 120000 | 171000 | 114000 | 2500 | 407500 | 81500 | 489000 |
| 2 | 120000 | 153000 | 102000 | 2500 | 377500 | 75500 | 453000 |
| 3 | 120000 | 135000 | 90000 | 2500 | 347500 | 69500 | 417000 |
| 4 | 120000 | 117000 | 78000 | 2500 | 317500 | 63500 | 381000 |
| 5 | 120000 | 99000 | 66000 | 2500 | 287500 | 57500 | 345000 |
| 6 | 120000 | 81000 | 54000 | 2500 | 257500 | 51500 | 309000 |
| 7 | 120000 | 63000 | 42000 | 2500 | 227500 | 45500 | 273000 |
| 8 | 120000 | 45000 | 30000 | 2500 | 197500 | 39500 | 237000 |
| 9 | 120000 | 27000 | 18000 | 2500 | 167500 | 33500 | 201000 |
| 10 | 120000 | 9000 | 6000 | 2500 | 137500 | 27500 | 165000 |
| Всего у.е. | 1200000 | 900000 | 600000 | 25000 | 2725000 | 545000 | 3270000 |
| в % | 36,70 | 27,52 | 18,35 | 0,76 | 83,33 | 16,67 | 100,00 |
Таким образом общие лизинговые платежи составят 3270000 у.е.
Размер ежегодных лизинговых взносов по договору финансового лизинга с полной амортизацией = 3270000/10=327000 у.е.
Дисконтированный отток денежных средств (ДОДС) рассчитаю при ставке дисконта r=15 %.
где t – год лизингового платежа
Подставив соответствующие значения получаю ДОДС=1641137 у.е.
2. Расчет с применением механизма ускоренной амортизации
Условия договора аналогичны, за исключением: срока договора, который составит 5 лет; применяется коэффициент ускоренной амортизации с коэффициентом 2.
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.
Данные расчета среднегодовой стоимости имущества для удобства пользования приведу в таблице 3.