В результате, к настоящему времени, по отношению к развитым странам с рыночной экономикой Россия выступает чистым должником. По отношению же к развивающимся странам Россия выступает чистым кредитором.
1.3. Классификация международного кредита
Международный кредит возник в XIV-XV вв. в международной торговле после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее – в Америку и Индию. Его принципы: возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер. Этот вид кредита осуществляется за счёт как внешних, так и внутренних источников.
В зависимости от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, принята следующая классификация основных форм международного кредита:
1. по источникам – внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли;
2. по назначению:
а) коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
б) финансовые кредиты на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;
в) промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ «инжиниринг» - сфера деятельности по проработке вопросов создания объектов промышленности, инфраструктуры и другого [16, с. 297];
3. по видам:
а) товарные кредиты, предоставляемые экспортёрами импортёрам;
б) валютные, выдаваемые банками в денежной форме;
4. по валюте займа – это кредиты:
а) в валюте страны- должника;
б) в валюте страны- кредитора;
в) в валюте третьей страны;
г) в международной счётной единице. Например, СДР (специальные права заимствования) – международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ [16, с. 787], или ЕВРО – единая европейская валюта для стран ЕС и другие [16, с. 216];
5. по срокам:
а) сверхсрочные – суточные, недельные, до трёх месяцев;
б) краткосрочные – до одного года;
в) среднесрочные – от одного до десяти лет;
г) долгосрочные – свыше десяти лет;
Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и других) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют, прежде всего, специализированные кредитно-финансовые институты — государственные и полугосударственные;
6. по обеспеченности:
а) обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и другим);
б) необеспеченные – бланковые (под обязательства должника).
В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х годов), некоторые развивающиеся страны (в 80-х годах) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.
7. по технике предоставления кредита:
а) наличные, зачисляемые на счёт и в распоряжение должника;
б) акцептные – при акцепте тратты импортёром или банком;
в) депозитные сертификаты;
г) облигационные займы;
д) консорциальные кредиты.
8. в зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:
а) фирменные (частные) кредиты;
б) банковские кредиты;
в) брокерские кредиты;
г) правительственные кредиты;
д) смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;
е) межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.
Фирменный кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету.
При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.
К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и другого), который трудно продать.
Банковские международные кредиты предоставляются банками репортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциумы, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х годов. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает иностранную валютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит. [17]
Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника - трассата (акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются).
Брокерский кредит — это промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Здесь брокеры заимствуют средства у банков; при этом роль последних уменьшается.
Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.
Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу форфейтингу.
Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга меньше срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. [6, с.232] Преимущества лизинга как формы предоставления во временное пользование определенных видов машин и оборудования заключается в том, что он позволяет арендатору получить необходимые ему технические средства до оплаты их полной стоимости, избежать расходов на ремонт и в условиях растущих темпов морального износа осуществлять замену арендованного оборудования на новое. [10, с. 431]
В мировой практике лизингодателем обычно выступает лизинговая компания, являющаяся финансовым учреждением. Лизинговая фирма получает определенную прибыль, включаемую в арендную плату. Эти преимущества способствуют активному развитию международных лизинговых операций.
Факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 – 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией. [9, с. 381]
Форфейтинг – кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. В отличие от обычного учета векселей коммерческими банками форфейтинг предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю - форфейтеру. Форфейтинг носит среднесрочный характер – до семи лет. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы. Наиболее активны в сделках
«а-форфе» западноевропейские кредитные учреждения, прежде всего банки Швейцарии, Великобритании, ФРГ. [16, с.1007]
2. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
2.1. Кредитование внешней торговли
Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта. Кредитование экспорта проводится в двух формах.
1. Фирменного кредита — покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера. Вплоть до начала 60-х годов XX века фирменные кредиты были преобладающей формой внешнеторгового кредита и по своему стоимостному объему более чем в два раза превышали банковский экспортный кредит. Однако быстрый рост международной торговли, необходимость импорта взаимосвязанной продукции сразу у нескольких поставщиков, увеличение сроков кредита продемонстрировали, что у фирменного кредита есть свои недостатки. Среди них, с точки зрения импортера, наиболее существенными являются: ограниченные сроки кредита, сравнительно небольшие объемы кредитования, жесткая привязанность импортера к продукции фирмы поставщика. Поэтому с ростом масштабов и диверсификацией международной торговли доля фирменных кредитов в общей сумме внешнеторгового кредитования начала снижаться, все, более уступая место банковскому внешнеторговому кредитованию.
2. Банковского кредита в виде: