Современная банковская система Казахстана (стр. 2 из 2)

Идентификация кризисных сценариев
В качестве возможных кризисных сценариев для банковской системы Казахстана могут рассматриваться:
• сценарий падения цены на нефть;
• сценарий падения цен на рынке недвижимости.
Высокие экспортные цены на нефть поддерживают темпы экономического роста на соответствующем уровне. Существенное падение цен на нефть уменьшит поступление экспортных доходов в Казахстан. Это в свою очередь приведет к сжатию денежной массы, значительному снижению уровня общих доходов и, как следствие, к падению платежеспособности заемщиков.

Резкое падение цен на рынке недвижимости повлечет за собой невозврат займов, выданных строительным компаниям, обесценивание залоговой базы, что в совокупности с другими кризисными сценариями может привести к массовому дефолту банковской системы.

В рамках стресс-тестинга, проводимого путем сценарного анализа, оценка может осуществляться как по каждому сценарию в от дельности, так и в сочетаниях. Разумеется, многофакторный сценарный анализ будет ближе к действительности, хотя проводить его значительно сложнее.

Анализ реакции на возможные изменения
Значительный спад цены на нефть опасен прежде всего с точки зрения поддержания общих доходов государства на приемлемом уровне, поскольку удельный вес займов банковского сектора нефтяному сектору и сопутствующим услугам относительно невелик и нефтяная промышленность финансируется в основном из иностранных источников. При этом, по оценкам экспертов, реальная доля нефтяного сектора в ВВП составляет свыше 25%, а доля доходов от экспорта нефти – 60% от общего объема (4).

Как показывает динамика отраслевой структуры выданных кредитов, наблюдается сокращение кредитования промышленности, сельского хозяйства, транспорта и связи, а также торговли (что свидетельствует о наличии в этой сфере больших доходов, которые и позволяют финансировать собственные расходы). Растет кредитование строительства, что объясняется значительным ростом цен на недвижимость, а также кредитование других отраслей (почти вся сфера услуг). Это, по всей видимости, происходит благодаря высокому внутреннему спросу, обусловленному ростом реальных доходов, реализацией спроса, отложенного за время экономического спада, а также ожиданиями дальнейшего экономического роста.

Анализируя реакцию банковского сектора на падение цены на нефть необходимо оценить влияние сокращения займов, выданных нефтяному сектору, на достаточность капитала банков. Оценка влияния сокращения внутреннего платежеспособного спроса на деятельность банков вследствие недополучения доходов от нефтяного сектора потребует создания макроэкономических моделей, отражающих эту взаимосвязь.

Удельный вес кредитов банков на новое строительство и реконструкцию, а также строительство и приобретение жилья населением на конец сентября 2006 г. в общем объеме кредитов составляет 21,1% (5). Резкое падение цен на рынке недвижимости может привести к дефолту строительных компаний, использующих в финансовых расчетах высокий уровень прибыли от реализации объектов строительства. Это повлечет за собой невозврат кредитов, выданных банками, и создаст проблемы с погашением их собственных обязательств.

Кроме того, падение цен на недвижимость обесценит залоговую базу банковского сектора, что в условиях достаточно высокой доли сомнительных кредитов (около четверти совокупных активов и условных обязательств банковского сектора) несет риски финансовых потерь.

Здесь также необходимо учесть, что крупные банки Казахстана активно выходят на рынок недвижимости России, который показывает признаки перегрева. Это также несет в себе риски в случае ухудшения конъюнктуры на рынке и чревато для банков немалыми потерями, которые могут ухудшить ситуацию в банковском секторе Казахстана, так как три крупных, так называемых системообразующих, банка страны в совокупности владеют более чем 50% активов банковского сектора.

Рекомендации
Для снижения банковских рисков необходимо прежде всего диверсифицировать свой кредитный портфель в отраслевом разрезе по видам валют и по крупным заемщикам, в первую очередь по лицам, связанным особыми отношениями с банком. Следует больше внимания уделять качеству активов и эффективности банковского менеджмента, поскольку в условиях быстрого роста экономики и банковского сектора обычно наблюдается снижение качества кредитного портфеля, имеют место проявления благодушия со стороны банковских менеджеров.

Для предотвращения значительных потерь вследствие падения цен на рынке недвижимости банкам необходимо более внимательно относиться к анализу платежеспособности потенциальных заемщиков и совершенствовать системы управления рисками.

Также рекомендуется регулярное проведение стресс-тестинга для анализа чувствительности банковского сектора Казахстана к кредитным, рыночным рискам и рискам ликвидности.

***

1) Понятия, используемые в данной статье, определяются согласно Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня, утвержденной постановлением правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября 2005 г.
2) Обменный курс тенге к доллару США, установленный Национальным банком Республики Казахстан, составлял:
– на 30.09.05 – 133,89 тенге
за 1 долл.; – на 30.12.05 – 133,98 тенге
за 1 долл.; – на 29.09.06 – 127,12 тенге
за 1 долл.

Примечания
1) По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций и Национального банка Республики Казахстан.
2) Информация о депозитах клиентов представлена с учетом текущих счетов клиентов.
3) Из выступления Г. Марченко, председателя правления АО «Народный банк Казахстана» на VI Конгрессе финансистов Казахстана.
4) «Нефть России», 26 февраля 2006 г.
5) Статистический бюллетень Национального банка Республики Казахстан. №9, 2006 г.

Последствия мирового финансового кризиса для Казахстана: Взгляд на первую десятку банков. дек.2008

2008 год привнес достаточно много новых факторов, влияющих на казахстанский банковский сектор, которые складываются в новые доминанты развития финансовой системы Казахстана. Если рассматривать финансовые аспекты, среди тенденций, преобладающих в последнее время, можно выделить:

• резкое сокращение темпов роста банковской системы;
• существенное ухудшение качества активов;
• снижение доходности казахстанских банков.

Таблица 1. Динамика активов казахстанских банков* (млн. тенге)

Банковская система Казахстана: Устойчивость на фоне глобального кризиса ликвидности.

GlobalRating / KzRating анализирует состояние и тенденции развития банковской системы Казахстана. В обзоре KzRating:

• Темпы роста банковской системы сокращаются.
• Происходит переориентация банков на краткосрочные кредиты, что связано с необходимостью обеспечения быстрого оборота активов и поддержания ликвидности для выплат по внешним займам.
• Продолжается рост объемов розничного кредитования на фоне сокращения кредитования корпоративного сектора.
• В структуре розничного портфеля увеличиваются объемы потребительского кредитования, при одновременном сокращении ипотечных займов.
• Ожидается снижение темпов трансграничной экспансии казахстанских банков, в связи с отсутствием у последних избыточной ликвидности.
• Доля просроченной задолженности в ссудном портфеле пока некритична, но может стать одним из факторов нестабильности в среднесрочной перспективе.

Банковская система – наиболее динамично развивающийся сектор экономики Казахстана. По уровню проникновения в экономику республики (около 90% ВВП) она сопоставима с показателями стран Евросоюза. При этом, внешнее фондирование является одним из основных факторов роста банковской системы Казахстана.

Совокупные активы банковского сектора на 01.07.2007 г. составляли 11 137,8 млрд. тенге, увеличившись с начала года на 25,9% или 2301,8 млрд. тенге.

Существенный рост активов вынуждает банки постоянно наращивать размер расчетного собственного капитала для соответствия регуляторным требованиям. За первое полугодие 2007 года совокупный регуляторный капитал банков вырос на 351,9 млрд. тенге (30,1%) и составил по состоянию на 01.07.2007 г. 1 520,5 млрд. тенге.

Политические риски, в среднесрочном периоде незначительны в связи с появившейся возможностью у президента быть переизбранным неограниченное число раз. В долгосрочной перспективе риски остаются высокими, что связано с отсутствием системы передачи власти в стране.

Уровень непрозрачности все еще высокий (особенно у крупнейших банков), однако наблюдаются положительные сдвиги в части раскрытия конечных собственников в сегменте крупных и средних банков.

Основным риском финансового рынка является риск ликвидности. Необходимость поддержания высокого уровня ликвидности для выплат краткосрочных займов на фоне узкого внутреннего рынка, особенно в условиях международного кризиса ликвидности, приводит к сокращению темпов роста банковской системы.

В краткосрочной перспективе банковская система Казахстана обладает необходимым запасом ликвидности. В случае реализации негативного сценария, скорее всего, следует ожидать интервенций на денежном рынке со стороны Национального Банка. Вместе с тем, необходимо отметить, что пока банки успешно исполняют графики платежей, не прибегая к государственной помощи. Если темпы роста банковских заимствований останутся высокими, риск более неблагоприятного исхода возрастет.

Доля просроченной задолженности в ссудном портфеле пока некритична, но может стать одним из факторов нестабильности в среднесрочном периоде. Стагнация в строительном секторе, связанная со снижением объемов ипотечного кредитования ухудшает банковские активы в связи с высокой вовлеченностью банков в кредитование строительных компаний.

Пока в физическом выражении сумма выданных банками займов из месяца в месяц возрастает, трудно оценить, насколько качественны активы у банков, т.к. только что выданные стандартные кредиты нивелируют проблемы существующих займов. В тот момент, когда начнет иссякать потенциал роста объемов розничного кредитования, ряд банков может столкнуться с проблемой ухудшения качества ссудного портфеля.

http://www.kzrating.kz