Ра = 5792 / ((106606 + 84167) / 2) = 6%
Этот показатель отражает прибыльность активов, и обусловлен как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции. Существует два основных способа повышения рентабельности активов:
1. при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;
2. низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или рост цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Этот коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов акционеров. Высокое значение данного коэффициента связан как с высокой инфляцией, так и с высоким риском компании.
Рск = 5792 / ((485 + 5817)/ 2) = 183%
Рентабельность основной деятельности рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции.
Ро2008 = 11026/ 120677 = 9,14%
Ро 2009 = 6266 / 105277 = 5,95%
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем выше рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства.
Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования.
Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.
Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки.
Рпр 2008 = 8657 / 131703 = 6,57%
Рпр 2009 = 5792 / 111543 = 5,19%
Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля выручки). Если рентабельность продаж постепенно снижается, то причина в выросших издержках.
Рентабельность основной деятельности в отчетном периоде в целом снижалась с 9,14 % в начале года до 5,95% в конце. Это произошло из-за того, что темпы роста себестоимости в целом превышали темпы роста выручки предприятия, что говорит о снижении эффективности управления затратами компании.
Снижение рентабельности активов и рентабельности собственного капитала обусловлено резким падением чистой прибыли в течение года притом, что размеры собственного капитала и совокупного капитала снижались незначительно.
Получение наибольшего эффекта с наименьшими затратами, экономия трудовых, материальных и финансовых ресурсов зависят от того, как решает предприятие вопросы снижения себестоимости продукции. Непосредственной задачей анализа являются: проверка обоснованности плана по себестоимости, прогрессивности норм затрат; оценка выполнения плана и изучение причин отклонений от него, динамических изменений; выявление резервов снижения себестоимости; изыскание путей их мобилизации. Выявление резервов снижения себестоимости должно опираться на комплексный технико-экономический анализ работы предприятия: изучение технического и организационного уровня производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей. Себестоимость работ в 2008 году 120 677 тыс. рублей, в 2009 году 105 277 тыс. рублей, это свидетельствует, о том, что предприятие контролирует, затраты на реализацию работ, прибегая к методам минимизации себестоимости работ.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что в отчетном периоде эффективность основной деятельности предприятия снижалась. Кроме того, заметное влияние на чистую прибыль предприятия оказывали финансовые результаты прочих видов деятельности.
2.2. Анализ имущества предприятия
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал и оборотные активы.
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Произошло изменение общей величины капитала на 21,1%.
Таблица 2.2.3
Общая оценка наличия, состава и структуры имущества предприятия в 2010 году.
| Статья баланса | 2009 год, тыс. руб. | 2010 год, тыс. руб. | Уд. вес в валюте баланса | Абсо- лютный прирост, тыс. руб. | Темп прироста, % | |
| 2009 год % | 2010 год % | |||||
| Внеоборотные активы | 19787 | 18724 | 18,6 | 22,2 | -1063 | -5 |
| Нематериальные активы | 17985 | 16922 | 16,9 | 20,1 | -1063 | -5,9 |
| Основные средства | 1802 | 1802 | 1,7 | 2,1 | 0 | 0 |
| Оборотные активы | 86819 | 65443 | 81,4 | 77,8 | -21376 | -24,6 |
| Запасы | 53889 | 40688 | 50,5 | 48,3 | -13201 | 24,5 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1173 | 2282 | 1,1 | 2,7 | 1109 | 94,5 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 13064 | 17323 | 12,3 | 20,6 | 4259 | 32,6 |
| Денежные средства | 18693 | 5150 | 17,5 | 6,2 | -13543 | -72,4 |
| Активы | 106606 | 84167 | 100 | 100 | -22439 | -21,1 |
Из таблицы 2.2.3 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала уменьшилась на 5%. Осталась неизменным сумма основных средств, что говорит об не изменении инвестиционной деятельности предприятия. Значительную долю 90% занимают нематериальные активы: в данном случае это программные продукты для ЭВМ, энергетические компьютерные программы, новые технологии и решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате применения данных программ и проектов.
Таблица 2.2.4.
Анализ наличия, состава и структуры оборотных активов за 2009-2010 года
| Статья баланса | 2009 год, тыс. руб. | 2010 год, тыс. руб. | Уд. вес в валюте баланса | Абсо- лютный прирост, тыс. руб. | Темп прироста, % | |
| 2009 год % | 2010 год % | |||||
| Оборотные активы | 86819 | 65443 | 100 | 100 | - 21376 | -24,6 |
| Запасы, в т.ч. | 53889 | 40688 | 62 | 62 | -13201 | -24,5 |
| Сырье и материалы | 52859 | 39662 | 60,8 | 60,6 | - 13197 | 25 |
| Затраты в незавершенное производство | 180 | - | 0,2 | - | -180 | -100 |
| Готовая продукция | 850 | 1026 | 1 | 1,4 | 176 | 20,7 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1173 | 2282 | 1,4 | 3,5 | 1109 | 94,5 |
| Дебиторская задолженность | 13064 | 17323 | 15 | 26,5 | 4259 | 32,6 |
| Денежные средства | 18693 | 5150 | 21,6 | 8 | 13543 | 72,4 |
Основными направлениями оперативного управления оборотными является: обеспечение ликвидности коммерческой организации, сведение к минимуму расходов на финансирование, обеспечение соблюдение графика производства, обеспечение сбыта.