1. В российских рейтинговых проектах использоваласьдистанционно доступная информация, интервью с топ-менеджерами банков не проводились,а также не подвергалась анализу специфическая детализированная информация.
2. Для каждого рейтинга при анализе банков формировалсяспецифический набор факторов.
3. В ряде случаев использовалась внутренняя экспертнаяинформация рейтингового агентства, не публикуемая и не афишируемая.
Сравнительные характеристики указанных выше докризисныхрейтингов представлены в табл. 7.1
Проблемы рейтингов первого поколения в большей степенихарактерны для популярного в свое время рейтинга надежности банков по методике Кромонова.Этот рейтинг отличают субъективизм расчета и слабая связь полученных результатовс реальностью, что может быть продемонстрировано на простом примере. Если следоватьэтой методике, то крайне надежным был бы банк, имеющий по балансу 100 единиц капитала,привлекший 100 единиц средств частных вкладчиков, владеющий недвижимостью на 100единиц балансовой (но не рыночной) стоимости и выдавший кредиты в сумме тех же 100единиц, причем все они безнадежны.
Вкладчикам, пожелавшимполучить деньги в таком банке, можно посочувствовать. Согласно этой методике, наиболееустойчивым считался также банк, сохраняющий свои ресурсы и не принимающий участияво внешних операциях. Недостаток подобных методов основывался на попытке заключитьдеятельность банка исключительно в рамки относительно простых формализованных методов,которые не в полной мере способны описать состояние и поведение банка. Полное описаниедеятельности банка должно основываться также на оценке и анализе некоторых качественныхфакторов.
Сильнейший экономическийи банковский кризисы, потрясшие основание российской банковской системы, не могне коснуться вопросов формирования рейтингов.
Из приведенного списка российских рейтингов (см.табл. 7.1) на сегодняшний день остался только рейтинг надежности, созданныйИЦ «Рейтинг». Остальные либо подвергались существенной критике и не выдержали проверкувременем, либо исчезли сразу же после кризиса 1998г. Международные агентства послекризиса, по сути, свернули свою деятельность в России, что не вызвало особых трудностейв силу крайне низкой активности российских банков на международном рынке.
7.2 Развитиебанковской системы и рейтинговые услуги
Конец 1990-х гг. был посвящен качественному анализувоздействия кризиса на банки и банковскую систему в целом. Всплеск активности рейтинговыхагентств (РА) приходится на 2000-2001гг. В это время вновь возникает ряд российскихкомпаний, реанимируются ранее не реализованные проекты. На российский рынок фактически,а не формально возвращаются крупнейшие международные рейтинговые агентства. Результатытакой деятельности требуют пристального внимания и отдельного анализа.
Рейтинги банков полезны не только для делового сообществаРоссии, но и для зарубежных инвесторов. Эти рейтинги более развиты вследствие рядапричин:
• важного значения банковской системы для экономикив целом; в повышенного риска операций на российском фондовом рынке;
• потребности в высоком уровне транспарентности ипруденциального надзора;
• наличия проблемы выбора финансового партнера дляклиентов банков.
После кризиса у клиентов банков резко возросла потребностьв более подробной и достоверной информации. В результате появились многочисленныерейтинговые продукты различного вида и назначения. Далее предпримем попытку сравнитьразличные подходы к ранжированию и рейтингованию банков и проанализировать базовыеположения рейтинговых систем.
Применительнок российским банкам основные рэнкинговые и рейтинговые продукты приведены в табл.7.2
Таблица 7.2 - Основные рейтинговые продукты для банков
| Виды рейтинговых продуктов | ||||
| Рэнкинги | Многомерные списки и интегральные оценки | Рейтинги | ||
| Отличительные особенности | ||||
| Список банков, упорядоченных по некоторому показателю | Разбивка банков на кластеры в системе показателей, свертка локальных показателей | Разбивка банков на группы с привлечением формальной и экспертной информации | ||
| Основные издания и рейтинговые агентства (РА) | ||||
| Информационные агентства: • «Интерфакс» • И А «Мобиле» • ИЦ «Рейтинг» Журналы: • «The Banker» • «Профиль» • «Эксперт» • «Деньги» | Банк России: • «Интерфакс» • И А «Мобиле» • ИЦ «Рейтинг» Журналы: • «The Banker» • «Профиль» | Международные РА: • Moody's • Standard & Poor's •Fitch IBCA Российские РА: • ИЦ «Рейтинг» • «Интерфакс» • «Рус-Рейтинг» «Эксперт РА» | ||