19 3 Приоритетные направления исследований и разработок 23 Глава 2 (стр. 9 из 10)
Аис=(Оф*Нам*Тэвм)/(365*100),
Оф – первоначальная стоимость инструментальных средств, руб.;
Нам – норма амортизации, % (принято 30%);
Тэвм – время использования оборудования, дней.
Аис=(26850*30*76)/( 365*100)= 1677,21 руб.
Накладные расходы будут составлять 30% от суммы основной заработной платы:
Рн=Зосн*0,3=31650,5*0,3=9495 руб.
Далее в таблицу 14 мы занесли смету основных затрат на разработку, тестирование и введение в эксплуатацию программного обеспечения.
Таблица 14
Смета затрат на программное обеспечение
| Элемент затрат | Сметная стоимость, руб. |
| Материальные затраты | 1928 |
| Основная и доп. з/п | 34815,55 |
| Отчисления на соц. Нужды | 9052,04 |
| Затраты на оплату машинного времени | 2126,25 |
| Амортизация стоимости инструментальных средств | 1677,21 |
| Накладные расходы | 9495 |
| Итого затраты: | 59094,05 |
Сумма затрат на создание ПО (средств Программного Обеспечения) распределяется по этапам проектирования пропорционально трудоемкости. В результате можно составить инвестиционный план, который представлен в таблице 15.
Таблица 15
План инвестиций
| Этапы реализации проекта | Полугодия | |
| 1 полугодие 2011 | 2 полугодие 2011 | |
| Техническое задание | 3980,74 | |
| эскизный проект | 7540,06 | |
| технический проект | 14269,10 | |
| рабочий проект | 18530,64 | 10000 |
| внедрение | 4773,51 | |
| Итого: | 44320,54 | 14773,51 |
При составлении плана прибыли от продаж, представленного в таблице 16, учитываются результаты расчета выручки от оказания услуги, а так же общих затрат от реализации.
Таблица 16
План прибыли
| Показатели | Период | |||||
| 1полугодие 2011 | 2полугодие 2011 | 1 полугодие 2012 | 2 полугодие 2012 | 1 полугодие 2013 | 2 полугодие 2013 | |
| Выручка от реализации и сопровождения | 0 | 54000 | 90000 | 72000 | 108000 | 90000 |
| Прибыль валовая | 0,00 | 54000 | 90000 | 72000 | 108000 | 90000 |
| Налог (24%) | 0,00 | 12960 | 21600 | 17280 | 25920 | 21600 |
| Прибыль чистая | 0,00 | 41040 | 68400 | 54720 | 82080 | 68400 |
В таблице 17 представлены основные денежные потоки за весь жизненный цикл, который проходит программный продукт. Здесь определяется чистый денежный поток (ЧДП), дисконтированный денежный поток (ДДП) и чистая текущая стоимость проекта (NPV).
Таблица 17
Денежные потоки
| Показатели | Период | |||||
| 1полугодие 2011 | 2 полугодие 2011 | 1полугодие 2012 | 2полугодие 2012 | 1полугодие 2013 | 2 полугодие 2013 | |
| Эффект от инвестиционной деятельности | 44320,54 | 14773,51 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Эффект от операционной, деятельности | 0,00 | 41040 | 68400 | 54720 | 82080 | 68400 |
| Чистый денежный поток | -44320,54 | 26266,49 | 68400 | 54720 | 82080 | 68400 |
| Коэффициент дисконтирования (б) | 0,92 | 0,85 | 0,79 | 0,72 | 0,67 | 0,62 |
| Дисконтированный денежный поток (ДДП=ЧДП*б) | -40774,9 | 22326,52 | 54036 | 39398,4 | 54993,6 | 42408 |
| Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (NPV) | -40774,9 | -18448,38 | 35587,62 | 74986,02 | 129979,62 | 172387,62 |
Ставка дисконтирования (r) рассчитывается по формуле:
При этом ставка рефинансирования равна 10,5%, инфляция – 11%, а риск – 13%. Таким образом, получаем:
Коэффициент дисконтирования (б) рассчитывается по формуле:
,r – ставка дисконтирования,
t – период времени.
Дисконтированный денежный поток представляет собой произведение коэффициента дисконтирования на сумму чистого денежного потока за соответствующий период. Чистая текущая стоимость проекта (NPV) показывает прибыль, получаемую от выполнения проекта, приведенную на начало периода.
Индекс доходности (SRR) определяется как отношение суммарного дисконтированного дохода к суммарным дисконтированным капитальным вложениям:
,Пчt – прибыль чистая,
At – амортизационные отчисления,
Kt – капитальные вложения в основные и оборотные фонды,
бt – коэффициент дисконтирования.
Таким образом, индекс доходности равен:
SRR = 41040*0.85+68400*0.79+54720*0.72+82080*0.67+64800*0.62 / 44320.54*0.92+14773.51*0.85 = 4.2
Индекс доходности отображает, во сколько раз суммарный дисконтированный доход от выполнения проекта превышает суммарные дисконтированные капитальные вложения в указанный проект.
Пороговое значение рентабельности (rпор) или внутренний коэффициент эффективности проекта (IRR) рассчитывается по формуле:
r1 – исходная ставка дисконтирования,
r2 – ставка дисконтирования, при которой NPV меньше нуля,
rпор – внутренний коэффициент эффективности проекта,
NPVr1 и NPVr2 – NPV соответственно при r1 и r2
Для установления внутреннего коэффициента эффективности проекта примем такую ставку дисконтирования (r2=2,40), при которой NPV будет меньше нуля. Полученные результаты приведены в таблице 18.
Таблица 18
Нахождение отрицательной чистой текущей стоимости проекта
| Показатели | Период | |||||
| 1 полугодие 2011 | 2полугодие 2011 | 1 полугодие 2012 | 2 полугодие 2012 | 1полугодие 2013 | 2полугодие 2013 | |
| NPVr1 = | -40774,9 | -18448,38 | 35587,62 | 74986,02 | 129979,62 | 172387,62 |
| б2= | 0,45 | 0,21 | 0,09 | 0,04 | 0,02 | 0,01 |
| ДДП2= | -43557,53 | 11269,45 | 21186,91 | 6919,10 | 2767,63 | 972,91 |
| NPVr2= | -43557,53 | -32288,08 | -11101,17 | -4182,08 | -1414,45 | -441,54 |
Рассчитаем пороговое значение рентабельности:
(239,2 % в полугодие или 572,3% в год)Данное значение порогового значения рентабельности проекта отражает как рентабельность проекта, так и предельную ставку процента по банковскому кредиту, полученному для финансирования проекта.
Срок окупаемости проекта можем определить по формуле:
tx – количество периодов, при которых NPV меньше нуля,
NPVt – последнее отрицательное значение NPV,
ДДПt+1 – величина ДДП в t+1 периоде.
Получим:
полугодия (1,17 года)Данное значение срока окупаемости проекта означает, что через 1,17 года проект окупит денежные средства, вложенные в него, после чего начнет приносить доход.
Оценить прибыльность проекта информационной системы «Фонд молодых специалистов» возможно как со стороны работодателя, так и со стороны соискателя.
Фирма-работодатель нуждается в новых сотрудниках, руководство поручает менеджеру по кадровым вопросам отобрать подходящие кандидатуры и провести интервьюирование соискателей. В среднем на поиск и отбор подходящих кандидатур затрачивается около трех месяцев. Фирма несет следующие расходы за три месяца. На основе анализа объявлений в тематических СМИ мы сделали вывод о том, что в среднем HR-менеджер получает заработную плату в размере 7 тысяч рублей, то есть за 3 месяца расходы компании-работодателя составят 21 тысячу рублей. Такие суммы обусловлены отсутствием в компании специализированных баз данных для решения кадровых вопросов. Работодатель публикует объявлений в таких известных газетах как «Моя реклама», « Из рук в руки», «Работа для вас». Чаще всего размещение этих объявлений осуществляется на бесплатной основе, но есть и платные услуги по размещению: средняя стоимость за весь период публикации составляет 5000 рублей, в зависимости от размера компании, потребности в новых сотрудниках и оформлении объявления о вакансии эта стоимость может варьироваться.
В расходы на решение кадровых вопросов также входят канцелярские товары, на которые обычно в месяц отводится 500 рублей. Следовательно, за три месяца сумма составит 1500 рублей. Таким образом мы можем сделать вывод, что затраты на решение кадровых вопросов составят в целом 28500 рублей. Эти средства расходуются в том случае, если фирма самостоятельно занимается подбором персонала.
Если компания-работодатель обращается к информационной системе «Фонд молодых специалистов», то расходы на подбор кадров существенно уменьшаются. В случае, если вакансия подходящего кандидата размещена на сайте youngjob.ru то, это обойдется компании в сумму от 1500 рублей. Если работодатель идет на прямой контакт с информационной системой, то в течение месяца специально для него подбирается подходящая кандидатура. В среднем за это компании-работодателю придется заплатить 3000 рублей. В указанную сумму включены материальные затраты, основная и премиальная заработная плата HR-менеджера, расходы на оплату машинного времени стоимость инструментальных средств. Указанная сумма может быть увеличена в зависимости от сложности заказа. Наряду с подходящей кандидатурой соискателя работодатель вправе получить дополнительные услуги, такие как: тестирование, обучение, прохождение курсов и проведение деловых игр. Каждому работодателю предоставляется определенный пакет документов на соискателя. Таким образом, система обладает следующими преимуществами перед самостоятельным поиском и подбором персонала: наличие актуальной базы данных резюме, профессионализм коллектива и опыт работы в данной сфере.