· П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;
· П4 – постоянные или устойчивые пассивы: капитал и резервы.
Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву с целью определения ликвидности баланса анализируемого предприятия приведении в табл. 5 и табл. 6.
Для ликвидности предприятия надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии одновременного соблюдения следующих соотношений:
А1≥П1; А3≥П3; А2≥П2; А4≤П4.
Таблица 6
Баланс ликвидности предпряития
| № | Условие | На 20.. год | Вывод (выполняется или нет) | На 20.. год | Вывод (выполняется или нет) |
| 1 | А1>П1 | ||||
| 2 | А2>П2 | ||||
| 3 | А3>П3 | ||||
| 4 | А4<П4 |
Вывод:
Для оценки платежеспособности организации используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Показатель общей ликвидности рассчитывается по форме №4 «Отчет о движении денежных средств», остальные показатели по форме № 1 «Бухгалтерский баланс».
Их расчет произведем в табл. 7.
| Таблица 7 | |||
| Показатели платежеспособности предприятия | |||
| Коэффициенты платежеспособности | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| 20.. год | |||
| 1. Общий показатель платежеспособности | |||
| 2.Коэффициент абсолютной ликвидности | |||
| 3.Коэффициент «критической оценки» | |||
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | |||
| 20.. год | |||
| 1. Общий показатель платежеспособности | |||
| 2.Коэффициент абсолютной ликвидности | |||
| 3.Коэффициент «критической оценки» | |||
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | |||
Выводы:
Анализ деловой активности (оборачиваемости)
Эффективность использования текущих активов характеризует их оборачиваемость - длительность одного полного кругооборота средств от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денежных средств на расчетный счет. Для оценки оборачиваемости используются показатели: коэффициент оборачиваемости, период длительности одного оборота.
Несомненно, что целью любого предприятия является ускорение оборачиваемости текущих активов.
Это обеспечивается за счет:
- сокращения длительности производственного цикла;
- сокращения продолжительности операций в процессах снабжения и реализации;
- совершенствования системы расчетов;
- уменьшения запасов товарно-материальных ценностей.
Таблица 8
Результаты анализа оборачиваемости активов
| Показатели | 20.. год | 20.. год | Отклонения |
| Выручка от реализации продукции, тыс.руб., (ВР) | |||
| Среднегодовая стоимость активов предприятия, тыс. руб. (А) | |||
| Оборачиваемость совокупных активов, количество оборотов, (КОА) | |||
| Продолжительность одного оборота совокупных активов, дня | |||
| Среднегодовая стоимость внеоборотных активов предприятия, тыс. руб. (ПА) | |||
| Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, (КОПА) | |||
| Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дня | |||
| Среднегодовая стоимость оборотных активов предприятия, тыс. руб. (ПА) | |||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, (КОПА) | |||
| Продолжительность одного оборота оборотных активов, дня | |||
| Среднегодовая стоимость товарно-материальных запасов, тыс. руб., (З) | |||
| Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов, (КОЗ) | |||
| Продолжительность одного оборота запасов, дней, | |||
| Среднегодовая величина дебиторской задолженности, ДЗ | |||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) | |||
| Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней | |||
| Среднегодовая величина кредиторской задолженности, КЗ | |||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) | |||
| Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дней | |||
| Соотношение ДЗ и КЗ | |||
| Доля ДЗ в активах баланса, % |
Выводы:
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Рассмотрим динамику величины и состава прибыли. Для удобства построим табл. 9, в которой наглядно показано формирование общего финансового результата организации в отчетном и предыдущем годах.
Таблица 9
Анализ финансовых результатов
| Наименование показателя | 20.. год | 20.. год | Отклонение | Уровень в % к выручке в 20.. году | Уровень в % к выручке в 2010 году | Отклонение уровня (20..-20..) | Темп прироста |
| 1 | 2 | 3 | 4=3-2 | 5 | 6 | 7=6-5 | 8=(3-2)/2*100% |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 100 | 100 | |||||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | Себестоимость /Выручку *100% | ||||||
| Валовая прибыль | Валовая прибыль / Выручку *100% | ||||||
| Управленческие расходы | |||||||
| Прибыль (убыток) от продаж | |||||||
| Проценты к получению | |||||||
| Проценты к уплате | |||||||
| Прочие доходы | |||||||
| Прочие расходы | |||||||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | |||||||
| Отложенные налоговые активы | |||||||
| Отложенные налоговые обязательства | |||||||
| Текущий налог на прибыль | |||||||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
Выводы:
Несомненно, что рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.
Анализ показателей рентабельности
Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности предприятия сводится к прибыльности деятельности предприятия.
Проанализируем финансовую отдачу от вложенного капитала.
Результаты расчетов приведены в табл. 10.
Таблица 10
Расчет показателей рентабельности, %
| Показатели | 20.. | 20.. | Изм. (20..-20..) |
| Рентабельность продаж | |||
| Рентабельность производства | |||
| Рентабельность активов | |||
| Рентабельность собственного капитала | |||
| Рентабельность заемных средств |
Вывод:
Основными путями повышения рентабельности продаж являются:
1. Снижение затрат на единицу продукции.
2. Улучшение использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациоемкости продукции и повышение обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи и т.д.)
3. Увеличение объема производства.
4. Увеличение цен на продукцию, сопровождаемый улучшением ее качества.
Прогнозирование возможного банкротства предприятия при помощи моделей Э. Альтмана