В целом вариантов организационного участия коммерческих банков в корпорации можно предложить довольно много. Представляется, что в каждом конкретном случае, в силу индивидуальности организационных форм самих финансово-промышленных групп, должны быть найдены различные, специфические формы вхождения банков в группы на основании соблюдения балансов интересов всех участников.
На банки, входящие в финансово-промышленные группы, возлагаются следующие функции:
1. Инвестирование проектов и текущей деятельности предприятий финансово-промышленной группы для достижения максимальной эффективности работы группы на основе участия в прибыли кредитования;
2. Финансовый контроль и финансовое обслуживание предприятий группы;
3. Управление (маркетинг, аудит, планирование и так далее) предприятиями группы;
4. Управление ценными бумагами предприятий и финансово-промышленной группы в целом;
5. Осуществление операций на фондовом рынке в интересах группы.
Кроме того, банки должны содействовать в привлечении, размещении и управлении внешних по отношению к финансово-промышленной группе кредитов.
Интеграция банков и финансово-промышленных групп дает следующие преимущества:
1. Создаются уникальные возможности для предприятий по решению вопросов организации платежей и расчетных отношений, в результате деятельности банка в качестве финансового центра финансово-промышленной группы;
2. Достигается детальная отработка организационного и финансово-экономического механизма функционирования корпорации уже на этапе разработки концепции формирования финансово-промышленной группы;
3. Возможно параллельное решение двух взаимосвязанных задач (формирования инвестиционных программ и поиска реального инвестора).
Таким образом, интеграция банков и финансово-промышленных групп открывает для групп и входящих в них предприятий качественно новые возможности в развитии инвестиционного процесса.
Тем не менее, участие банков в финансово-промышленной группе связано с решением таких проблем, как:
1. Регламентация порядка участия представителей банка в составе органов управления управляющей компании финансово-промышленной группы (в качестве членов совета директоров, наблюдательного совета, правления и тому подобное);
2. Формирование организационной структуры управления, разработка механизма принятия решений, определение функций подразделений центрального аппарата и способов контроля за деятельностью предприятий, входящих в состав корпорации;
3. Определение организационного статуса предприятий финансово-промышленной группы и, исходя из этого, установление функций, структуры управления предприятий, а также формирование организационно-экономического механизма взаимодействия между центральной корпорацией и предприятиями.
1.2. Порядок формирования финансово-промышленных групп и механизм их взаимодействия с коммерческими банками.
Многие финансово-промышленные группы из производственных объединений превратились к настоящему времени в интегральные структуры различных видов, в которых финансовые институты играют не меньшую роль, чем производственные. Такого рода интеграция – это не просто организационная перестройка, а возникновение объединений, располагающих громадными финансовыми, производственными возможностями, которым под силу проведение крупных научно-исследовательских разработок, осуществление крупных инвестиционных проектов и использование широкой хозяйственной кооперации.
Многие интегральные структуры способствуют повышению устойчивости и динамизма экономики страны, делают ее конкурентоспособной на мировом рынке.
Как показывает отечественный и зарубежный опыт, формирование финансово-промышленных групп осуществляется двумя путями: делением (при сохранении у центральной корпорации контрольных пакетов акций отпочковавшихся предприятий) или слиянием.
В организационно-правовом отношении финансово-промышленные группы могут оформляться по-разному. Различают четыре основные структуры:
1. Чистый холдинг (центральная корпорация владеет контрольным пакетом акций ряда предприятий и производственной деятельностью не занимается);
2. Производственный холдинг (центральная корпорация является держателем контрольных пакетов и производителем);
3. Банковский холдинг (центральная корпорация – банк);
4. Финансово-промышленная группа на основе перекрестного владения (центральная корпорация отсутствует).
В США, Германии и Японии формирование финансово-промышленной группы осуществляется, как правило, по типу холдингов с передачей основному АО контрольного пакета акций, который отражает степень участия того или иного дочернего предприятия в деятельности группы. В нашей стране центральные корпорации создаются обычно по принципу инжиниринговых и выполняют функции управления финансово-промышленной группы, ориентируясь не на реальный пакет акций каждого предприятия, а на те активы, которые консолидированы участниками для выполнения программы финансово-промышленной группы.
Состав и организационная форма каждой конкретной финансово-промышленной группы определяются индивидуально, на основе учета состояния производства и финансов предприятий, а также требований рынка. В финансово-промышленные группы могут объединяться производственные и научно-производственные предприятия и объединения, научно-исследовательские и опытно-конструкторские организации, банки, холдинговые корпорации, инвестиционные фонды, торговые корпорации, биржи, строительные, транспортные предприятия и т. д.
Создание любой финансово-промышленной группы должно осуществляться при соблюдении следующих условий:
1. Первоочередное создание групп на базе технологически и кооперационно-связанных промышленных предприятий, выпускающих продукцию, обеспеченную платежеспособным спросом и конкурентоспособную на внешнем и внутреннем рынке.
2. Использование холдинговых или трастовых (доверительных) отношений как основы для организационно-экономического взаимодействия участников группы с центральной корпорацией.
3. Предотвращение негативных монополистических тенденций в связи с концентрацией капиталов, что предполагает целенаправленное формирование ряда финансово-промышленных групп на одном отраслевом (региональном) товарном рынке или наличие на нем конкурентов по соответствующим видам продукции.
4. Социально-экономическая обоснованность проектов создания групп, предполагающая использование при их формировании соответствующей экспертизы и системы количественных оценок потенциальной эффективности будущей совместной деятельности (оценки рынка продукции, экономической эффективности инвестиционных проектов, занятости, экологической безопасности создаваемых производств).
5. Добровольность вхождения предприятий (организаций) в состав групп, предполагающая, как правило, собственную инициативу предприятий в разработке проекта финансово-промышленной группы и подбор участников совместной деятельности с учетом экономических интересов всех сторон. Исключением могут быть случаи формирования корпорации по решению Правительства РФ.
6. Юридически взаимоотношения между финансово-промышленной группой и государством должны регулироваться различными видами договоров, определяющих взаимные обязательства, гарантии и ответственность корпорации, с одной стороны, и Правительства Российской Федерации или по его представлению федерального органа исполнительной власти, с другой.
7. Включение представителей органов государственного управления в структуру управления финансово-промышленной группы.
Обладая повышенными инвестиционными возможностями и двигаясь, в частности, по пути диверсификации производства, финансово-промышленные группы могут достигнуть высоких результатов в его структурных преобразованиях и придать большую устойчивость и динамизм своим составным частям.
Образование финансово-промышленной группы, кроме того, открывает возможности для участия в данном процессе отечественных и иностранных коммерческих структур, что позволит решить одну из проблем – инвестиционную.
Финансово-промышленные группы должны отвечать, по крайней мере, двум требованиям:
1. Способствовать повышению эффективности производства;
1. Не допускать снижения уровня конкуренции.
При этом как финансово-промышленные группы, так и их составляющие предприятия (организации) должны быть свободными товаропроизводителями, действующими в рамках законности. Они должны самостоятельно определять свои инвестиции, объем и номенклатуру производства, устанавливать контрактные связи и так далее. По отношению к финансово-промышленным группам, в которых участвуют госпредприятия, государство, независимо от размеров участия, должно выполнять обычные функции одного акционера.