Скорость оборота денег является вторым фактором изменения денежной массы. Для расчета скорости обращения денег, т.е. их интенсивного движения при выполнении ими функций обращения и платежа, используются два показателя:
1. Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов:
2. Оборачиваемость денег в платежном обороте:
Применяются и другие показатели скорости оборота денег. На скорость обращения денег влияют:
1) общеэкономические факторы — циклическое развитие производства; темпы его роста; движение цен.
2) денежные (монетарные) факторы — структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег); развитие кредитных операций и взаимных расчетов; уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке; внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях; использование электронных денег в расчетах.
Скорость изменяется в зависимости от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.
Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.
2 Порядок регулирования денежного обращения в РФ
2.2 Государственное регулирование денежного обращения в РФ
Денежное обращение как постоянный процесс движения денег, наличных и безналичных, воплощается в следующих последовательных действиях субъектов денежного обращения:
1. Эмиссия (выпуск) денег.
2. Движение денег от одного собственника к другому, иными словами, переход права собственности на деньги. Юридические основания смены собственника денег могут быть разными – гражданско-правовые договоры и обязательства, налоговые обязательства, административные правонарушения.
3. Изъятие денег из обращения.
Каждый элемент денежного обращения регулируется законодательством. Это объясняется особой важностью денежного обращения для экономики государства. Отсюда можно сделать вывод, что денежное обращение имеет не только экономическую, но и правовую природу, которая заключается в закреплении в нормативных актах:
- порядка и форм эмиссии;
- видов денежных знаков, являющихся единственным законным средством платежа;
- оснований и форм перехода права собственности на денежные знаки;
- правил движения денежных средств в наличной и безналичной формах в национальной и иностранной валюте;
- порядка и оснований изъятия денежных знаков из обращения.
С правовой точки зрения денежное обращение представляет собой непрерывный процесс перехода права собственности на денежные средства в порядке осуществления расчетов или платежей (последние отличаются от расчетов безэквивалентным характером).
Необходимость государственного регулирования денежного обращения обусловливает появление термина «денежно-кредитное регулирование», под которым понимается один из механизмов государственного регулирования экономики, направленный на изменение объемов денежной массы, процентных ставок, объемов кредитования и других параметров, определяющих спрос и предложение денег и стоимость национальной денежной единицы.[3]
Субъектами денежно-кредитного регулирования являются государственные органы, наделенные полномочиями принимать решения, влияющие на денежную сферу и стабильность национальной валюты.
Главным регулирующим органом в области денежного обращения в Российской Федерации является Центральный банк России. В соответствии с действующим законодательством на него возложены обязанности по осуществлению, разработке и проведению денежно-кредитной политики государства, эмиссии денег, поддержанию устойчивости рубля и его покупательной способности, организации денежного обращения. Центробанк России устанавливает общий объем и структуру денежной массы, необходимой для нормального функционирования экономики, определяет правила движения безналичных денег, а также порядок перевозки, хранения, инкассации наличных денежных знаков. На Банк России также возложены контрольные и надзорные полномочия в области денежного обращения.[4]
Рыночная экономика исключает систему прямого планирования и регулирования денежной массы в обращении, которая имела место в условиях командно-административной системы управления народным хозяйством. Регулирование денежного обращения в Российской Федерации осуществляется как экономическими, так и административными мерами, предусмотренными действующим законодательством и инструкциями Банка России. Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и конкретные меры поддержания покупательной способности рубля и его валютного курса. Главные цели денежно-кредитной политики: борьба с инфляцией, поддержание курса внутренней валюты по отношению к ведущим валютам мира, поддержание положительного платежного баланса страны.
В процессе реализации денежно-кредитной политики Банк России постоянно контролирует величину и структуру денежной массы в обращении. Центральный банк как эмиссионный центр страны изучает состояние денежного обращения и совершенствует его организацию. Он располагает системой экономических и административных мер регулирования в обращении денежной массы. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России:
- процентные ставки по операциям Банка России;
- нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
- операции на открытом рынке;
- рефинансирование банков;
- валютные интервенции;
- установление ориентиров роста денежной массы;
- прямые количественные ограничения;
- эмиссию облигаций от своего имени.
Таким образом, денежное обращение, являясь основой современной экономической мировой системы, подвергается государственному регулированию. Регулированию подлежит денежная система государства и количество денежной массы, находящейся в обращении. При этом элементы денежной системы устанавливаются законодательно, т.е. являются объектом правового регулирования. Количество денежной массы в обращении подвергается смешанному, экономико-правовому государственному регулированию: инструменты государственного регулирования количества денежной массы в обращении устанавливаются законодательно, в то время как само регулирование осуществляется экономическими методами, например, посредством осуществления операций на открытом рынке, эмиссии облигаций ЦБ РФ, валютных интервенций или рефинансирования кредитных организаций, которые косвенно влияют на объем денежной массы в обращении. Есть также прямые административные методы экономического воздействия на объем денежной массы – процентные ставки по операциям ЦБ РФ, нормативы обязательных резервов, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения.
Правовое регулирование денежного обращения является лишь инструментом или объективно необходимой предпосылкой обеспечения в государстве денежного равновесия. Сами по себе нормативные акты и содержащиеся в них правовые нормы не способны изъять лишние денежные средства из обращения, как не могут ускорить или замедлить процесс оборота денежных средств или наполнить экономику необходимыми денежными средствами. Никакие законы не обеспечат высокую покупательную способность национальной денежной единицы. Смысл и сущность правового регулирования денежного обращения заключается в наделении конкретных субъектов государственного управления, так называемых «монетарных властей», полномочиями на регулирование количества денежной массы и скорости ее обращения. Проще говоря, право лишь дает необходимые инструменты для регулирования денежного обращения, но эффективность использования этих инструментов, как и результат от их использования, полностью зависит от тех, кто наделен правом от имени государства регулировать денежное обращение.
Например, действующее законодательство в качестве инструмента денежно-кредитной политики Центробанка называет нормативы обязательных резервов. Этот инструмент, как известно, позволяет довольно быстро сократить количество денежной массы в обращении, однако весьма существенно влияет на ликвидность банковской системы. Иными словами, право только предоставляет Центральному банку возможность (право) с помощью конкретных мер оказывать влияние на состояние денежного обращения в стране, но какие именно меры будет предпринимать Центробанк в конкретной ситуации, какие именно инструменты регулирования денежного обращения будут использованы – зависит от чиновников Банка России.
Таким образом, с помощью права государство создает предпосылки для бесперебойного денежного обращения и поддержания количества денежной массы на необходимом для развития экономики уровне.