Роль финансово-промышленных групп в инвестиционном процессе в России

Содержание Введение ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО - ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ

Содержание

Введение ............................................................................................................ 3
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО - ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ : ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА …………………………………………….

5

1.1 Нормативное регулирование деятельности ФПГ………………………. 5
1.2 Основные принципы функционирования ФПГ……………………….... 8
1.3 Финансовые аспекты деятельности ФПГ……………………………….. 11
ГЛАВА 2. РОЛЬ ФИНАНСОВО - ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В РОССИИ ……………………………………………………………………...

17

2.1 ФПГ – их роль в инвестиционном процессе……………………………. 17
2.2 Зарубежный опыт регулирования инновационной деятельности……... 19
Заключение …………………………………………………………………... 24
Список использованной литературы ……………………………………... 26

Введение

Создание финансово-промышленных групп - один из самых наиболее перспективных способов преодоления инвестиционного кризиса в стране. ФПГ как структура, объединяющая в единое целое финансовый и промышленный капитал, создается в целях обеспечения эффективного (за счет более рационального распоряжения финансовыми ресурсами) и ускоренного развития науки и промышленного производства. Это достигается путем диверсификации в направлении освоения новых видов промышленной продукции и услуг, гарантирующих наивысшую и устойчивую прибыль. [14]

ФПГ выступает как средство комплексной и экономически эффективной загрузки мощностей предприятий, не получивших достаточных заказов для государственных нужд, и адресной финансовой поддержки.

В современной России актуальность приобретает проблема создания в экономике конкурентоспособных организационных структур. Финансово-промышленные группы призваны стать ключевым звеном в институциональной основе реформируемой экономики, повысить ее конкурентоспособность как на мировых, так и на внутренних рынках, стать проводниками структурной перестройки хозяйства. Процесс создания ФПГ требует значительного содействия со стороны государства. Это ставит следующие задачи перед органами государственной власти: снять все искусственные препятствия на пути к объединению капиталов, разработать меры по оперативной поддержке данного процесса, обеспечить его равномерное распространение в различных сферах деятельности. [3]

В широком смысле слова, инновационная деятельность - это момент жизнедеятельности обществ, включающий в себя социально-политические, экономические, общественные и другие факторы общественного развития.

В узком (экономическом) смысле слова инновационная деятельность направлена на обеспечение нового уровня взаимодействия факторов производства, благодаря использованию новых научно-технических знаний.

Содержанием инновационной деятельности в экономической сфере является создание и распространение новшеств в материальном производстве. Она представляет собой звено между научной и производственной сферой, в результате взаимосвязи, которых реализуются технико-экономические потребности общества. [4]

Цель данной работы - выявить роль финансово-промышленных групп в российском инвестиционном процессе.

Задачи работы:

1) Раскрыть понятие и принципы функционирования финансово

промышленных групп.

2) Рассмотреть финансовые аспекты деятельности финансово

промышленных групп.

3) Изучить роль финансово-промышленных групп в России.

4) Проанализироватьтипы финансово-промышленных групп.

Объектом исследования являются Финансово-промышленные группы в

России, предметом - инвестиционный процесс финансово-промышленных групп.


ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО - ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

1.1 Понятие финансово-промышленной группы

Экономику подавляющего большинства высокоразвитых стран составляют аналоги ФПГ – транснациональные корпорации. Формирование крупных финансово-промышленных комплексов связано с необходимостью проведения широкомасштабных научных исследований и разработок, более полного использования технологического потенциала, расширения производственной кооперации, а также со стремлением противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры.

Финансово-промышленные группы представляют собой универсальные многоотраслевые комплексы, включающие в себя промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим ресурсам, а также наиболее надежное и прибыльное размещение капитала. [5]

Сегодня в мире накоплен большой опыт создания развития финансово-промышленных групп, отработано много подходов к их формированию в виде самых разнообразных организационных форм, позволяющих получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного и финансового капиталов. В их рамках происходит объединение промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости, разделения труда и его координации в целях осуществления совместной хозяйственной деятельности

В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм и форм собственности. Подавляющее большинство участников представляют собой приватизированные и частные предприятия, объединенные по типу верти­кальной или горизонтальной интеграции, разнообразные по отраслевой и регио­нальной принадлежности. В основном, направления деятельности зарегистрирован­ных групп соответствуют приоритетам, установленным Программой содействия фор­мированию ФПГ (см. табл. 1). [5]

Таблица 1

Отраслевая принадлежность ФПГ в России

Отрасль промышленности Кол-во созданных ФПГ Перечень созданных ФПГ
Металлургический комплекс 8 "Оста-трубы-Газ" (г. Новотроицк Оренбургской области), "Объединенная горно-металлургическая компания" (г. Москва), "Магниторская сталь" (г. Магнитогорск), "АтомРудМет" (г. Москва) и др.

Добыча полезных

ископаемых

9

"Драгоценности Урала"

(г. Екатеринбург), "Восточно-Сибирская группа" (г. Иркутск), "Металлоиндустрия" (г. Воронеж), "Кузбасс" (г. Кемерово), "Эльбрус" (г. Москва), "Российский алмазных союз" (г. Москва) и др.

Химия и Нефтехимия 10 "Нефтехимпром" (г. Москва), "Транснациональная финансово-промышленная группа "Славянская бумага" (г. Москва), "Волжская компания" (г. Нижний Новгород), "Интерхимом" (г. Москва, "Консорциум", "Русский текстиль" (г. Москва), "Интеррос" (г. Москва), "Эксохим" (г. Москва) и др.
Машиностроение 10 "Контур" (г. Новгород), "специальное транспортное машиностроение" (г. Москва), "Тяжэнергомаш" (г. Москва), "Росса-Прим" (г. Рязань), "Гормашинвест" (г. Санкт-Петербург) и др.
Агропромыленный комплекс 12

"Объединенная промышленно-строительная компания" (г. Рязань), "Единство" (г.Пермь), "Союзагропром" (г. Воронеж), "Беловская"

(г. Белово Кемеровской области), "Зерно-Мука-Хлеб"

(г. Москва), "Каменская агропромышленная финансовая группа" (г. Каменка Пензенской области), "Русская меховая корпорация" (г. Москва), "Вятка-Лес-Инвест" (г. Киров), "центр-Регион"

(г. Рязань) и др.

Автомобилестроение 3

"Нижегородские автомобили"

(г. Нижний Новгород), "Волжско-Камская финансово-промышленная группа" (г. Москва), "Донинвест"

(г. Ростов-на-Дону), "Сокол"

(г. Воронеж)

Самолетостроение 3 "Российский авиационный консорциум" (г. Москва), "Двигатели НК" (г. Самара), "Авико-М" (г. Москва), "Аэрофин" (г. Москва)
Приборостроение 6

"Уральские заводы"

(г. Ижевск), "Сибирь"

(г. Новосибирск), Промприбор

(г. Москва) и др.

Судостроение 3

"Скоростной флот" (г. Москва), "Морская техника" (г. Санкт-петербург), "Дальний Восток"

(г. Владивосток)

Легкая

промышленность

6

"Союзпроминвест" (г. Москва), "Текстильный холдинг", "Яковлевский" (г. Иваново), "Русская меховая корпорация" (г. Москва), "Консорциум", "Русский текстиль"

(г. Москва), "Трехгорка" (г. Москва)

Стройиндустрия 6 "Средуралстрой" (г. Екатеринбург), "Росстро" (г. Санкт-Петербург), "Жилище" (г. Москва) и др.

В целом совокупность ФПГ отличается достаточно широкой диверсификацией и охватывает более 100 направлений деятельности в самых разнообразных отраслях.

1. 2 Основные принципы функционирования ФПГ

В общем случае ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные и конгломератного типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры и много банковые структуры.

Так же можно выделить и следующую тенденцию. Ныне ФПГ в России формируются в двух направлениях: товарном и отраслевом. Под первым понимается объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара, под вторым - формирование по типу диверсифицированной отрасли (пол-отрасли).[12] Первое объединение обладает неоспоримым минусом - его успех зависит от спроса на данный товар или однородную группу товаров. Вторая организация более устойчива в долгосрочной перспективе, однако возникают дополнительные трудности с оптимизацией аллокации ресурсов.

С точки зрения структурной организа­ции ФПГ цели и способ ее формирования опре­деляют то, каким образом должны быть объе­динены активы участников и (как следствие) ка­ким должен быть консолидированный баланс участников группы.

С исторической точки зрения инициатором создания ФПГ не всегда выступали банки. Часто причиной их создания является местное законодательство, запрещающее небанковским структурам заниматься некоторыми банковскими операциями.

Банки альянса в ФПГ должны выполнять сле­дующие функции: [16]

- расчетно-кассовое обслуживание промышлен­ных предприятий-участников группы: депозитарное обслуживание; гарантирование эмиссии ценных бумаг, вы­пускаемых ФПГ, и дилерские функции по их ре­ализации; финансовый консалтинг: обеспечение реализации внешнеэкономичес­ких контрактов; проектное финансирование: трастовые операции:

- лизинговые операции в интересах участни­ков группы:

- размещение и управление свободными средствами на наиболее рентабельных сегментах финансового рынка;

- поиск инвестиций под целевые программы ФПГ и их обслуживание; кредитование отдельных программ: финансовая проработка целевых программ: разработка финансовых схем, направленных на минимизацию издержек.

Объединение кредитных учреждений с промышлен­ными предприятиями должно осуществляться на следующих принципах:

- добровольность и платность вхождения и возможность выхода при возмещении упущенной группой выгоды;

- открытость для приема новых членов, если их включение создает синергетический эффект;

- добровольность делегирования части управ­ленческих функций центральной компании или холдингу;

- сохранение автономности каждого из членов объединения;

- обязательность проведения единой стратеги­ческой политики;

- наличие расчетных счетов предприятий толь­ко в банках, входящих в ФПГ:

- приоритетная ориентация банков альянса на обслуживание предприятий ФПГ и достижение целей ФПГ.

Использование ФПГ как формы сотрудничества финансовых и промышленных учреждений позволяет:

- восстановить разорванные ранее технологи­ческие связи в промышленности;

- создать финансовый механизм для развития производства;

- увеличить размеры (валюту баланса) банков альянса за счет привлечения в них дополнитель­ной клиентуры;

- увеличить устойчивость как промышленных предприятий, так и банковской коалиции;

- повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции;

- проводить инновационную деятельность, но­вейшие научные разработки, внедрение которых повысит качество выходного продукта;

- аккумулировать получаемые финансовые сред­ства только в банках ФПГ, предотвратив их рас­пыление по другим кредитным учреждениям, что позволит организовать их работу исключительно в интересах целевых программ:

-получать иностранные инвестиции под гаран­тию правительства, что предусмотрено законом о ФПГ;

- всем членам ФПГ, включая банки, получать дополнительную прибыль от реализации продук­ции:

- использовать механизм внутренних цен и тем самым избегать многократного налогооб­ложения;

- иметь консолидированный баланс, который при таком объединении может достигнуть значитель­ных размеров, что во много раз облегчит как получение иностранных инвестиций, так и круп­ных кредитов;

- уменьшить трансакционные, технологические и информационные издержки:

- банкам коалиции участвовать в проектном финансировании, что позволит повысить рента­бельность разрабатываемых проектов:

- выступать на рынке в двух ролях — как само­стоятельная компания и как ФПГ, что даст до­полнительные возможности по приобретению заказов и реализации продукции;

- использовать интегральный имидж преуспе­вающих компаний для получения дополнительно­го преимущества не только на российском, но и на мировом рынке:

- составить конкуренцию мощным иностранным компаниям, все в большей степени занимающим российский рынок и имеющим преимущество перед раздробленными российскими фирмами, практически лишенными инвестиций и внешнего финансирования, работающими в режиме само­финансирования, что в значительной степени ограничивает их развитие;

- получать банку надеж­ную кредитную клиентуру, имеющую ликвидное обеспечение, большой собственный капитал, мощный консолидированный баланс и тем самым решить задачу размещения больших активов. Кроме того, с успехами той или иной ФПГ будет расти и имидж крупного банка.

При формировании ФПГ используется и следующий метод. Он заключается в создании в структуре группы так на­зываемых "финансовых бассейнов", в которые кроме банков должны входить страховые компа­нии, пенсионные фонды, инвестиционные компа­нии и фонды, ПИФы, брокерские конторы, фонды взаимного страхования и другие органы, аккуму­лирующие денежные средства, часть которых также может быть направлена на финансирова­ние проектов ФПГ. Кроме того, создание силами групп или включение в состав уже действующих коммерческих, торговых и экспортно-ориентиро­ванных сырьевых компаний с большой нормой прибыли позволит "переливать" часть их доходов на развитие программ ФПГ. [15]

Особо хотелось бы отметить, что функционирование ФПГ выгодно и государству (иначе в законе не было бы прописано столько поддерживающих мер). Во-первых, решается проблема направления бан­ковского капитала в промышленность;

во-вторых увеличивается надежность банковской системы в целом, совершенствуется ее структура, становясь более гибкой и неоднородной;

в-третьих, усили­вается конкуренция: между банками внутри ФПГ за обслуживание наиболее выгодных участников группы, между ФПГ за привлечение новых крупных организаций. [17]

1.3 Нормативное регулирование деятельности ФПГ

Финансово-Промышленные Группы - активно растущая форма организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей стране, но и за ее пределами.

Согласно российскому законодательству, ФПГ - это "совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест".[16]

Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания финансово-промышленной группы, либо основное и дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу. В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается. [15]

Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.

Дочерние хозяйственные общества и предприятия могут входить в состав финансово-промышленной группы только вместе со своим основным обществом (унитарным предприятием-учредителем).

В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-промышленные группы. [6]

В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы.

Для участников межгосударственной финансово-промышленной группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности.

Высшим органом управления финансово-промышленной группой является совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех ее участников.

Направление участником финансово-промышленной группы представителя в состав совета управляющих финансово-промышленной группы осуществляется решением компетентного органа управления участника финансово-промышленной группы.

Компетенция совета управляющих финансово-промышленной группы устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы является юридическим лицом, учрежденным всеми участниками договора о создании финансово-промышленной группы или являющимся по отношению к ним основным обществом и уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы, как правило, является инвестиционным институтом. Допускается создание центральной компании финансово-промышленной группы в форме хозяйственного общества, а также ассоциации, союза.

Центральная компания финансово-промышленной группы в случаях, установленных законом или учредительным договором группы: [5]

- выступает от имени участников финансово-промышленной группы в отношениях, связанных с созданием и деятельностью финансово-промышленной группы;

- ведет сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы;

- готовит ежегодный отчет о деятельности финансово-промышленной группы;

- выполняет в интересах участников финансово-промышленной группы отдельные банковские операции в соответствии с Законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности. [16]

Иные виды деятельности центральной компании финансово-промышленной группы по ведению дел финансово-промышленной группы устанавливаются ее уставом, договором о создании финансово-промышленной группы.

В случаях и в порядке, установленных законодательством Российской Федерации о налогах, договором о создании финансово-промышленной группы, участники финансово-промышленной группы, занятые в сфере производства товаров, услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы.

По обязательствам центральной компании финансово-промышленной группы, возникшим в результате участия в деятельности финансово-промышленной группы, участники финансово-промышленной группы несут солидарную ответственность.

Особенности исполнения солидарной обязанности устанавливаются договором о создании финансово-промышленной группы.

Мерами государственной поддержки деятельности финансово-промышленных групп, устанавливаемыми по решению Правительства Российской Федерации, являются: [15]

- зачет задолженности участника финансово-промышленной группы, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах (торгах), в объем предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов (торгов) инвестиций для покупателя - центральной компании той же финансово-промышленной группы;

- предоставление участникам финансово-промышленной группы права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность финансово-промышленной группы;

- передача в доверительное управление центральной компании финансово-промышленной группы временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой финансово-промышленной группы;

- предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;

- предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов финансово-промышленной группы.

Центральным банком Российской Федерации могут быть предоставлены банкам - участникам финансово-промышленной группы, осуществляющим в ней инвестиционную деятельность, льготы, предусматривающие снижение норм обязательного резервирования, изменение других нормативов в целях повышения их инвестиционной активности.

Не позднее 90 дней после окончания финансового года центральная компания финансово-промышленной группы представляет всем участникам финансово-промышленной группы, полномочному государственному органу отчет о деятельности финансово-промышленной группы по форме, устанавливаемой Правительством Российской Федерации, а также публикует указанный отчет. Отчет составляется по результатам проверки деятельности финансово-промышленной группы независимым аудитором. Аудиторская проверка проводится за счет средств центральной компании финансово-промышленной группы. [ 16]

ГЛАВА 2. РОЛЬ ФИНАНСОВО - ПРОМЫШЛЕННЫХ

ГРУПП В РОССИИ

2.1 ФПГ – их роль в инвестиционном процессе

C экономической точки зрения понятие "финансово-промышленная группа" можетпотребляться в двух взаимосвязанных, однако не вполне совпадающих значениях. В широком смысле им обозначаются любые формы относительно устойчивого сотрудничества и взаимопроникновения промышленного и финансового капитала [16]. В более узком смысле под ФПГ понимается такая форма интеграции промышленных и финансовых структур, которая удовлетворяет критериям, зафиксированным в соответствующих законодательных актах, и сопровождается официальным признанием и включением в Реестр ФПГ Российской Федерации [16].

Таким образом, ФПГ выступает наиболее организованным объединением разнородных предприятий и организаций, удачно сочетающим их интересы, позволяющим полнокровнее использовать возможности каждого участника в достижении общественных целей, наиболее соответствующих условиям современной рыночной экономики.

В финансово-промышленных группах происходит объединение этих двух форм капитала в финансово-промышленный капитал, для которого присущ специфический характер движения и особая форма кругооборота. Его применение позволяет значительно повысить отдачу и получить приращенный доход в результате их объединенного функционирования. Временно высвободившиеся денежные средства на одном предприятии – участнике финансово-промышленной группы – могут направляться на покрытие потребности в денежных средствах других предприятий – членов группы, так как движение их капиталов и скорость оборотов различны. Это дает экономию денежных средств, поскольку не привлекается извне заемный капитал. Кроме того, временно свободные денежные средства предприятий уже в качестве банковского капитала могут использоваться для эмиссии ценных бумаг, спекулятивных сделок, валютных операций, сложных и нетрадиционных коммерческих схем и комбинаций, размещения ссуд и других активов в любом месте и т.д. Следовательно, в процессе кругооборота промышленного капитала в ФПГ создаются условия для высвобождения денежных средств, которые могут оборачиваться как банковский капитал вследствие отсутствия четких границ между ними. В тоже время банковский капитал получает возможность более рационально, с меньшим риском осуществлять свой кругооборот. Эффект от объединенного использования капиталов (банковского и промышленного) значительно выше суммы результатов их отдельного функционирования. [3]

И это только один аспект возникновения и функционирования финансово- промышленного капитала, появления новых организационно-хозяйственных структур, которые обеспечивают сочетание интересов, и стремление к максимизации прибыли всех участников финансово-промышленной группы.

Отличительными признаками финансово-промышленной группы являются:

- обязательное наличие банков, прочих финансово-кредитных учреждений и промышленных организаций;

- наличие главной, центральной кампании;

- государственная (федеральная или региональная) экспертиза организационного проекта;

- государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы;

Принадлежность участников финансово-промышленной группы к тем сферам деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный потенциал Российской Федерации.

2.2 Типы финансово-промышленных групп

Специфика российской действительности определяет типы финансово-промышленных групп, которые, несмотря на общие закономерности и принципы организационного построения, чрез­вычайно разнообразны. Их можно классифицировать по следующим признакам (см. табл. 2). [15]

Классификационный признак

Вид ФПГ

По происхождению капитала

Бывшие отрас­левые министерства (ведомства) или крупные гособъеди­нения
Промышлен­ные предприятия, стремящиеся восстановить или сохранить старые хозяйственные связи, обеспечить нормальное снаб­жение
Крупные банки, выступающие инициаторами создания групп, объединяя бывшие госструктуры и частные компании
По технологическому признаку и ха­рактеру производственных связей Горизонтально интегрированные
Вертикально интегрированные
Диверсифицирован­ные образования (конгломераты)
По территориальному признаку Региональные
Межрегиональные
Транснациональные или международные
По признаку легитимности функционирования Формальные (официально зарегистрированные)
Неформальные

По способу создания

Сформированные по решению органов власти
Сформированные в инициативном порядке
По инициатору формирования Банковские
Промышленные
Торговые
По организационному строению "Мягкие"
"Жесткие"

По организационно-правовой структуре

ФПГ, где координирующим центром является финансово-кредитный институт
ФПГ, где центральным звеном является головная компания
ФПГ, где объединение капитала идет путем сознания единой акционерной компании

По отраслевому признаку

ФПГ в химической, нефтехимической промышленности, в строительстве, в производстве сельскохозяйственной продукции, в черной и цветной металлургии, в автомобилестроении (включая выпуск сельскохозяйственных машин и оборудования), в общем машиностроении, в пищевой промышленности, в легкой промышленности, в приборостроении и радиоэлектронике, добыче и переработке нефти и т.д.
В зависимости от величины группового оборота Крупные
Средние
Мелкие
По экспортной направленности ФПГ с участием иностранных партнеров
ФПГ без участия иностранных партнеров

Формирование финансово-промышленных групп оказывает разностороннее положительное воздействие на развитие отечественной экономики, укрепление российского государства.

Вхождение в состав финансово-промышленных групп кредитно-финансовых учреждений облегчает приобщение производства к рыночной конъюнктуре и ее изменениям. Налаживая конкурентоспособное производство, ФПГ помогает устранить монополизм, связанный с концентрацией выпуска конкретной продукции на одном предприятии. В ФПГ обретают надежных партнеров предприятия среднего и малого бизнеса. Становление мощных отечественных ФПГ уменьшает зависимость страны от импорта, способствует либерализации внешнеэкономических связей.

ФПГ помогают ставить экономические преграды против засилья поставщиков над потребителями, причем более результативно, чем при административных барьерах.

Для повышения эффективности ФПГ целесообразно решить следующие задачи [2]:

- активно включать в состав ФПГ не только крупные, но и средние и даже мелкие предприятия, превращая их в крупных сателлитов и увязывая тесными кооперированными связями;

- расширить механизм создания в рамках ФПГ дочерних, зависимых компаний и совместных предприятий, в том числе и с привлечением зарубежного капитала;

- разнообразить виды и формы деятельности финансовых организаций в рамках групп, включая в их состав не только универсальные, но и специализированные банки, инвестиционные фонды и финансовые компании, позволяющие более гибко привлекать и использовать временно свободные финансовые ресурсы с уменьшением риска их потерь;

Создание законодательных основ предполагает обеспечение условий для организации и развития ФПГ, а также разработку методов государственного стимулирования, приводящих к образованию механизма договорных отношений между правительством и финансово-промышленными группами. Полномасштабное регулирование ФПГ со стороны государства включает в себя регулирование следующих параметров деятельности ФПГ: цена, качество, количество оказываемых услуг, условия обслуживания, наличие товара. [15]

Функционирование механизма государственного регулирования происходит следующим образом: субъект регулирования (государство) оценив специфику ФПГ, ее роль в национальной экономической системе определяет цели регулирования, выбирает способы, средства достижения цели, формы использования этих средств, применение которых приводит к определенному результату воздействия на объект регулирования (ФПГ), после чего контролируется и оценивается полученное состояние объекта регулирования.

На основе изучения природы ФПГ можно предложить следующие направления корректировки российской системы государственного регулирования. Прежде всего, необходима четкая постановка государством долгосрочных и краткосрочных целей и задач ФПГ применительно к каждой отрасли.

Контролирование ФПГ включает в себя контроль за соблюдением правил регистрации и контроля за деятельностью образованных групп. Следующий вид контроля осуществляется путем обследования официальной отчетности, путем аудиторских проверок, через введение в состав советов управляющих представителей исполнительной власти и т.д.

Фактором повышения интеграционной активности была предусмотренная Указом Президента РФ от 05.12.1993 года № 2096 "О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации" возможность оказания ФПГ трех видов государственной поддержки [16]:

- передача группе (участнику) в доверительное управление временно закрепленных за государством пакетов акций предприятий-участников ФПГ;

- зачет задолженности предприятия, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах (торгах), в объем инвестиций, предусмотренных условиями инвестиционного конкурса (торга) для ФПГ-покупателя;

- предоставление государственных гарантий для привлечения различного вида инвестиционных ресурсов, в том числе с использованием механизма залога.

Закон "О финансово-промышленных группах"расширил перечень возможных форм государственной поддержки ФПГ. [16] Это:

1) зачет задолженности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах, в объеме предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов инвестиций для покупателя в лице центральной компании той же ФПГ;

2) предоставление участникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность ФПГ;

3) передача в доверительное управление центральной компании ФПГ временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой ФПГ;

4) предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;

5) предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ;

6) возможность предоставления банкам-участникам ФПГ, осуществляющим в ней инвестиционную деятельность, льгот, предусматривающих снижение норм обязательного резервирования, изменение других нормативов в целях повышения их инвестиционной активности;

7) возможность ведения консолидированного [1]:

Из всех перечисленных форм поддержки можно признать "работающим" пока лишь пункт третий.

Таким образом, объем государственной поддержки ФПГ пока минимален. Очевидно, что он не может служить главным стимулом, подталкивающим к обретению статуса ФПГ.

Вместе с тем, до сих пор не было прецедентов официальной ликвидации финансово-промышленной группы.

Главное при создании ФПГ – это способствование росту эффективности производства и развитию конкуренции, но именно достижение этих целей весьма затруднено из-за несоответствия продукции ряда отраслей рыночной конъюнктуре. Одним из путей решения данной проблемы является согласование межгосударственной промышленной политики, использующей цивилизованные формы промышленной интеграции и построенной на новой системе интеграционных связей. Важным элементом такой системы могли бы стать межгосударственные финансово-промышленные группы (МФПГ).

Заключение

Сегодня роль ФПГ является особенно заметной в условиях спада экономического развития, когда необходима мобилизация ресурсов, их концентрация и эффективное перераспределение в ключевые сферы науки, техники и производства.

Cоздание ФПГ в нашей стране - это закономерное явление, вызванное необходимостью концентрации и интеграции финансового и промышленного капитала. Оно должно стать одним из стратегических элементов государственной политики, а в перспективе ФПГ видятся как мощные многопрофильные межрегиональные объединения. [15]

Для проведения эффективной политики необходимы:

- активизация деятельности государственных предприятий, раз­личных ведомств, АО и других структур по использованию имеющегося научно-технического потенциала страны в целях эффективного внедрения в экономику государства изобрете­ний и других нововведений и достижений путем разработки и внедрения законодательной базы по стимулированию иннова­ционной деятельности.

- создание общегосударственного центра, занимающегося про­блемами передачи технологии (по аналогии с Национальным институтом стандартов Министерства торговли США).

- разработка программ по использованию передовых техноло­гий, которую следует поручить соответствующему ведомству, тесно связанному с проблемами конверсии. Из-за недостатков нормативно-правовой базы и отсутствия необходимых финансовых средств программы по разработке и реализации передовых технологий очень часто так и остаются программами, не претворяясь в жизнь (за исключением особо важных для государства программ – секретные разработки, оборона и т.д.);

- формирование инновационной инфраструктуры, которая мо­жет включать акционерные общества, предприятия, универ­ситеты, академические институты, научные лаборатории. Для решения определенной научной задачи в эти консорциумы делегируются ученые и инженеры участников сторон, пред­ставленных в данном консорциуме;

- выпуск специальных изданий, регулярно публикующих ин­формацию об имеющихся изобретениях, нововведениях и достижениях, представляющих интерес для эконо­мики.

Список использованной литературы

1. Беляева И. Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование

финансово-промышленной элиты (российский опыт). - М.: ФА,. 1999 г. 296с.

2. Беляева И. Ю., Эскиндаров М. А. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика. - М.: ФА, 1998 г. 304с.

3. Винслав Ю. Государственное регулирование и проектирование корпоративных структур // Российский экономический журнал.1996 г. № 10. С. 16-22.

4. Вольский А. Инновационный фактор обеспечения устойчивого экономического развития. // Вопросы экономики, 2004 г., №1. С. 4-12.

5. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования Российской экономики // Финансы и общество. – 2000. №1,2. с. 25-37

6. Деятельность финансово-промышленных групп в 2000 году // Вопросы статистики // Вопросы статистики. – 2001. №12. с. 11-14

7. Ермасов С.В. Финансовое стимулирование инновационной деятельности – СПЭА, 2002 г.

8. Ильенкова С.Д. Инновационный менеджмент. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000 г.

9. Кокурин Д.И. Инновационная деятельность. – М.: Экзамен, 2001 г.

10. Коротков Э.М. "Антикризисное управление". - М.: 2000 г.

11. Лапшина О.В. Курс лекций по дисциплине "Инновационный менеджмент" МГУИЭ. – М.: 2001 г.

12. Мовсесян А.Г. "Интеграция банковского капитала — необходимое условие развития современной экономики России", председатель правления коммерческого банка "Паритет", - М.: 2000 г.

13. Рожков М., Балабаева Н., Международные финансово-промышленные группы в СНГ: проблемы создания. // Финансовая газета. Региональный выпуск. № 32, 1996 г.

14. Рожков М., Попов И., Проблемы самофинансирования финансово-промышленнных групп и консолидированный баланс. // Финансовая газета. Региональный выпуск. №21, 1996 г.

15. Рудашевский В. Д. Финансово-промышленные группы: возможности и ограничения // Государство и право. – 1998. № 2. с. 35-42

16. Федеральный Закон о финансово-промышленных группах от 30.11.95 г. № 190 – ФЗ.

17. ФПГ как модель взаимодействия реального и финансового секторов экономики: реальный опыт. // Еженедельный аналитический обзор. 1999 г. № 2.

18. Чайковская Н.В. Дисциплина инновационного рынка: формирование и эффективность. – М.: Луч, 2003 г.