регистрация / вход

Процентная ставка по депозиту

Задача 1 Рассчитать реальную процентную ставку по депозиту на основе имеющейся информации (таблица 1). Сделать вывод о целесообразности размещения средств на депозит.

Задача 1

Рассчитать реальную процентную ставку по депозиту на основе имеющейся информации (таблица 1). Сделать вывод о целесообразности размещения средств на депозит.

Таблица 1

Показатели Значение
Годовая номинальная процентная ставка по депозиту, % 8
Дата вклада (в текущем году) 01.10
Прогнозируемый годовой темп инфляции в следующем году, % 6
Индекс потребительских цен в текущем году, в % к декабрю предыдущего года:
декабрь 100
январь 100,5
февраль 101,1
март 101,7
апрель 102,4
май 103,1
июнь 103,7
июль 104,5
август 105,1
сентябрь 106,2
октябрь

Решение:

Рассчитаем темп инфляции в текущем периоде по формуле:

,

где

I1 – индекс цен в текущем периоде;

I0 –индекс цен в базисном периоде.

Таким образом, среднемесячная инфляция за период с января по сентябрь текущего года составит:

Таким образом, темп инфляции до конца текущего года составит 0,67% в месяц. В следующем году темп инфляции по прогнозам Банка России составит 6% в год, т.е. 6 / 12 = 0,5% в месяц.

Чтобы рассчитать инфляцию за весь срок вклада, переведем темп инфляции в индекс цен по формуле:

,

где

i1 – темп инфляции текущего периода в %.

Индекс инфляции за весь срок вклада рассчитаем по формулам:

,

где

In – индекс цен за несколько периодов;

It – индекс цен за период t.

Если I – постоянный ожидаемый (прогнозируемый) темп инфляции за каждый период, то за n таких периодов:

,

где

It – постоянный прогнозируемый индекс цен в каждый период t.

I = (1,0067)3 × (1,005)9 = 1,0202 × 1,0459 = 1,067

Для расчета реальной процентной ставки переведем индекс в темп инфляции по формуле:

Для определения реальной доходности вложений используется уравнение И. Фишера:


,

где

rN – номинальная ставка доходности за период t (в долях);

rR – реальная ставка доходности без учета инфляции за период t (в долях);

i – темп инфляции за период t (в долях).

Отсюда следует, что:

.

(1,22%)

Таким образом, если деньги инвестируются под 8% годовых, то при прогнозируемых темпах инфляции, реальный доход составит только 1,22%. Следовательно, при предлагаемой коммерческим банком процентной ставке вкладчик сможет обеспечить сохранность своих сбережений от обесценивания и плюс небольшой доход от сделанного вклада.

Задача 2

Определить, соответствует ли реальное количество денег в обращении действительной потребности в них (таблица 2). Сделать вывод о нехватке / избытке денежных средств в экономике и о последствиях, возможных в данной ситуации. Какие могут возникнуть сложности при использовании формулы К. Маркса на практике? Как определяется действительная потребность в деньгах в РФ?


Таблица 2

Показатели

Сумма,

млрд. руб.

Стоимость проданных в кредит товаров 402,4
Сумма выплаченного государственного долга 239,5
Задолженность предприятий железнодорожного транспорта бюджету 620,3
Стоимость оказанных услуг 1108,9
Стоимость произведенных и реализованных товаров 1269,8
Задолженность государства перед предприятиями железнодорожного транспорта 1085,5
Наличные деньги 80,7
Вклады до востребования и остатки средств на срочных счетах 171,9

Решение:

Действительная потребность в деньгах в РФ определяется при помощи формулы К. Маркса с учетом функции денег как средства платежа:

,

где

– количество денег, необходимое в качестве средства обращения и платежа;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – сумма платежей по долговым обязательствам, срок погашения которых наступил;

В – сумма взаимопогашающихся расчетов;

О – среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.

Функцию средства платежа деньги выполняют во всех случаях, когда нет непосредственного обмена товара на деньги. В функции средства платежа деньги используются при возникновении кредитных отношений, в случае авансовых платежей, а также при реализации товаров на условиях предоплаты.

При использовании формулы К. Маркса на практике могут возникнуть некоторые сложности, т.к. закон денежного обращения дает лишь правильную оценку зависимости потребности оборота в деньгах, но ее недостаточно для расчета такой потребности. Причина таких осложнений кроется в нечеткости границ между наличным денежным обращением и безналичным оборотом. Поэтому данная теория не может быть использована для конкретного расчета необходимого количества денег в обращении, но она может быть полезна при определении факторов, влияющих на денежное обращение, а также при осуществлении государственного регулирования денежного обращения.

На основе имеющихся данных рассчитаем показатель скорости обращения денег по формуле:

,

где

М2 – наличные деньги и объем средств на банковских счетах;

ВВП – стоимость произведенных в стране товаров и услуг за определенный период.

Таким образом, в среднем 1 рубль обслуживает около 9 сделок по реализации товаров в стране за рассматриваемый период.

Рассчитаем действительную потребность в деньгах, используя формулу К. Маркса:

Таким образом, действительная потребность в деньгах меньше, чем объем денежной массы: 169,37 и 252,6 млрд. руб. Такая ситуация, при которой эмиссия превышает потребности экономики страны в денежных средствах для обращения, может привести к росту темпов инфляции, но одновременно может стимулироваться повышение экономической активности.

Задача 3

Торговая сделка оформлена простым векселем сроком обращения 60 дней, который был учтен в банке. Определить доход и годовую доходность для продавца векселя и банка. Условия сделки представлены в таблице 3.

Таблица 3

Показатель Значение
Вексельная сумма, руб. 240 000
Дата составления 12.08.05
Дата учета 16.09.05
Процентная ставка, % 8,5
Учетная ставка, % 6,5

Решение:

Определим общую сумму обязательства, которая будет выплачена в момент погашения векселя по формуле:

,

где

N – номинал векселя;

t – срок займа;

К – временная база (количество дней в году);

i – процентная ставка.

Далее определим цену, по которой вексель учитывается коммерческим банком:

,

где

t – количество дней до даты погашения;

d – учетная ставка.

Доход коммерческого банка:

243 400 – 242 301,32 = 1 098,68 руб.

Доходность данной операции за 25 дней определяется отношением дохода к затратам, понесенным для получения этого дохода:

(0,45%)

Соответственно годовая доходность этой операции за 360 дней – 6,48%. Доход продавца векселя (поставщика продукции):

242 301,32 – 240 000 = 2 301,32 руб.

Доходность операции за 35 дней:

(0,96%)

Годовая доходность - 9,87%.

Задача 4

Сравнить проценты к уплате, связанные с использованием револьверного кредита и отдельного кредита (ролл-овера) получаемого на условиях простого процента сроком на 1 месяц (таблица 4).


Таблица 4

Показатель Значение
Сумма кредита, руб. 112 000
Ставка по кредиту, % 21
Комиссионные, % 7
Остаток на счете, руб. 27 456

Динамика движения средств на счете предприятия задана в таблице 5.

Таблица 5

День 1 2 3 4 5 6 7 8
Приход, руб. 13 850 36 860 38 232 8 548 88 960 15 810 26 660 311 854
Расход, руб. 0 98 860 48 765 39 652 56 780 38 563 45 679 285 675
День 9 10 11 12 13 14 15 16
Приход, руб. 38 888 42 680 4 962 27 570 28 471 18 970 163 958 10 220
Расход, руб. 10 400 87 994 12 458 25 431 16 778 14 577 114 397 27 695
День 17 18 19 20 21 22 23 24
Приход, руб. 14 836 57 113 22 428 23 050 14 000 21 752 166 875 52 593
Расход, руб. 15 678 87 899 37 665 19 873 32 455 14 900 107 953 0

Решение:

Расчет показателей осуществлен на основе методических указаний в табличном редакторе EXCEL и сведен в таблицу 6.

Таблица 6

День Приход Расход Остаток на счете Размер кредита Проценты Комиссионные Остаток кредита
1 13 850 0 41 306 0 0,00 21,78 112000
2 36860 98 860 -20 694 20694 12,07 17,75 91 306
3 38 232 48 765 -31 227 31227 18,22 15,71 80 773
4 8 548 39 652 -62 331 62331 36,36 9,66 49 669
5 88 960 56 780 -30 151 30151 17,59 15,92 81 849
6 15 810 38 563 -52 904 52904 30,86 11,49 59 096
7 26 660 45 679 -71 923 71923 41,96 7,79 40 077
8 311 854 285 675 -45 744 45744 26,68 12,88 66 256
9 38 888 10 400 -17 256 17256 10,07 18,42 94 744
10 42 680 87 994 -62 570 62570 36,50 9,61 49 430
11 4 962 12 458 -70 066 70066 40,87 8,15 41 934
12 27 570 25 431 -67 927 67927 39,62 8,57 44 073
13 28 471 16 778 -56 234 56234 32,80 10,84 55 766
14 18 970 14 577 -51 841 51841 30,24 11,70 60 159
15 163 958 114 397 -2 280 2280 1,33 21,33 109 720
16 10 220 27 695 -19 755 19755 11,52 17,94 92 245
17 14 836 15 678 -20 597 20597 12,01 17,77 91 403
18 57 113 87 899 -51 383 51383 29,97 11,79 60 617
19 22 428 37 665 -66 620 66620 38,86 8,82 45 380
20 23 050 19 873 -63 443 63443 37,01 9,44 48 557
21 14 000 32 455 -81 898 81898 47,77 5,85 30 102
22 21 752 14 900 -75 046 75046 43,78 7,19 36 954
23 166 875 107 953 -16 124 16124 9,41 18,64 95 876
24 52 593 0 36 469 0 0,00 21,78 112000
Итого процентов и комиссионноых: 605,51

Используя кредитную линию револьверного типа за месяц (24 банковских дня) предприятие выплатило процентов и комиссионных 605,51 руб. Если бы предприятие пользовалось кредитом на условиях простого процента, то его затраты, связанные с поддержанием этого источника финансирования составили бы:

Таким образом, используя кредитную линию револьверного кредита предприятие выплатило процентов в размере 605,51 руб. Если фирма будет использовать кредит на условиях простого процента, то ее затраты связанные с поддержанием этого источника составят 1960 руб.

ОТКРЫТЬ САМ ДОКУМЕНТ В НОВОМ ОКНЕ

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ [можно без регистрации]

Ваше имя:

Комментарий

Другие видео на эту тему