В структуре прочих иностранных инвестиций, основную массу которых составляют кредиты, удельный вес обрабатывающих производств и торговли еще выше, 36,9% и 26,4% соответственно. Последнее означает, что именно эти виды экономической деятельности у нас наиболее страдают в период финансового кризиса, когда иностранные кредиторы сокращают объемы предоставляемых займов. Так, в 2008 г. в оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования нашей страны поступило 23,9 млрд дол. иностранных инвестиций, а выбыло - 26,3 млрд дол. 6
В 2008 г., видимо, в связи с экономическим кризисом, добывающие производства стали меньше притягивать иностранных инвесторов, хотя в структуре прямых иностранных инвестиций они стоят на третьем месте, после обрабатывающих производств и операций с недвижимым имуществом и предоставление услуг, и составляют 18,4% .
Малоинтересными для стратегических иностранных инвесторов остаются деятельность по развитию человеческого капитала - образование и здравоохранение, а также рыболовство и рыбоводство. На долю каждого из них приходится всего лишь 0,1%.
Наиболее благоприятными среди видов экономической деятельности в России для иностранных инвесторов остаются оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспорта и бытовых изделий ($16,227 млрд с начала года), обрабатывающие производства ($15,029 млрд), транспорт и связь ($8,512 млрд).
Меньше всего иностранных денег привлекли такие сферы, как образование ($0,2 млн), здравоохранение и социальные услуги ($23 млн), а также рыболовство и рыбоводство ($39 млн).
6. Проблемы привлечения иностранного капитала в РФ и пути их решения
Важнейшей проблемой привлечения иностранных капиталовложений в РФ являются их высокие производственные и непроизводственные затраты. Целью любого инвестиционного решения выступает получение прибыли. Как бы не относился иностранный предприниматель к России, вкладывать денежные средства в ее экономику он будет, прежде всего, в зависимости от экономической, а не политической целесообразности.
Его интересует в первую очередь уровень рентабельности инвестиционного проекта, степень возможного превышения доходов от проекта над издержками производства.
Высокие издержки производства в отдельных странах (в том числе в России) при строительстве объектов производственного назначения и создании производственной инфраструктуры (дороги, связь, энерго-, газо-, водо-, и теплоснабжение) по экологическим, географическим и климатическим условиям делают эти страны малопривлекательными для инвесторов, побуждая их перемещать свои капиталы в страны с меньшими издержками производства, а следовательно и с меньшими инвестиционными рисками. Данный процесс перемещения капиталов получил название "глобализация экономики".
Полное включение России в ВТО сделало бы её более открытой для проникновения иностранных товаров, более дешевых и более конкурентоспособных, чем наши отечественные. Однако потекут ли в страну капиталовложения, останется вопросом. Если их почти не было (по сравнению с Китаем, Таиландом и другими странами) до вступления в ВТО, то почему они должны были возрасти после этого вступления? Ведь объективные условия останутся теми же самыми, что и раньше: не снизится резко стоимость возводимых производственных зданий, не уменьшатся затраты на строительство дорог, энергоносители, добычу сырья, банковское обслуживание и др.
Таким образом, на основании вышеизложенного, можно сделать вывод, что привлечь иностранные инвестициивозможно лишь при условии существенного снижения производственных и непроизводственных издержек. Для этого потребуется:
1) намного увеличить расходы госбюджета на НИОКР, которые бы позволили увеличить число научно-технических разработок по проблемам снижения себестоимости выпуска и реализации продукции;
2) ввести жесткие ограничения на вывоз валюты. Одно лишь отсутствие государственных границ и визового режима для большинства жителей бывших советских республик, ставших независимыми странами, приводит к гигантской утечке валюты за границу.
По мнению многих аналитиков, к причинам снижения инвестиционной активности в России относятся:
1) высокая стоимость коммерческого кредита;
2) недостаточное финансирование инвестиций из бюджетных средств и других финансовых источников;
3) отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции;
4) высокий уровень финансовых (в том числе инвестиционных) рисков из-за слабого правового обеспечения защиты внутренних и внешних инвесторов.
Необходимо ужесточить финансовый и административный контроль за целевым использованием кредитов, взятых специально для осуществления инвестиционных программ.
На возможность привлечения иностранных инвестиций могут оказать влияние таможенные правила, ограничивающие ввоз отдельных товаров (особенно тех, которые производятся в настоящее время и могут производиться в долгосрочной перспективе у нас в стране) на территорию Российской Федерации.
Объем прямых иностранных инвестиций, которые как раз способствуют развитию экономики России, в результате кризиса в январе-сентябре 2009 г. сократился почти в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как портфельные инвестиции показали снижение лишь на 20%.
Для того чтобы привлечь в нашу страну "полезные" инвестиции, по словам экспертов, прежде всего, необходимо улучшить инвестиционный климат. При вхождении в экономику той или иной страны иностранные инвесторы смотрят на уровень налогообложения, качество законодательства, правоприменительную практику, прибыльность инвестиционного проекта, мобильность трудовых кадров, а также стабильность макроэкономических показателей (валютный курс, инфляция). В нашей стране много негативных моментов в этих сферах, причем часть негатива лежит на совести российских органов власти.
В качестве примера можно отметить отсутствие применения в России сложившегося в мировой практике принципа "дедушкина оговорка", предусматривающего защиту иностранного инвестора от негативного изменения законодательства принимающей стороны. Замораживание изменения налогового бремени необходимо для привлечения иностранных инвестиций. В результате перехода от ЕСН на социальные платежи общее налоговое бремя для высокотехнологичных компаний повысится в 2-2,5 раза. Иностранные инвесторы уже приостанавливают рассмотрение инвестиционных проектов в России. Те же предприятия, которые уже работают в России, закладывают в своих планах на следующий год как минимум 6-7% накрутки в цену продукции, чтобы хоть как-то компенсировать потери за счет негативных изменений в социальной и тарифной политике РФ. В результате повысится общий уровень цен в нашей стране и, соответственно, ставки по кредитам.
К числу барьеров на пути привлечения иностранных инвестиций в Россию также следует отнести коррупцию. Рейтинг Transparency International по уровню распространения коррупции, в котором РФ заняла 146-е место из 180-ти, является показательным. По данным исследования PwC, за последний год 48% опрошенных в России компаний столкнулись с фактами взяточничества или коррупции, что вдвое превосходит средний мировой показатель.
Одним из способов решения проблемы коррупции в России является отказ компаниями давать взятки, а также в случае вымогательства немедленно сообщать об этом "куда следует".
Иностранные бизнесмены указывают и на излишнюю бюрократию в России, в частности в миграционной сфере. Иностранным работникам необходимо одновременно предоставить вид на жительство в РФ и разрешение на работу сроком на 3 года. Это станет положительным фактором для привлечения иностранных инвестиций. [22]
Существует довольно много проблем в привлечении иностранного капитала. Поэтому хотелось бы отметить некоторые направления, в которых необходимо работать:
1) Развивать и совершенствовать такой новый инструмент экономического хозяйствования, как специальная межрегиональная налоговая инспекция.
2) Учредить федеральные и региональные комиссии по работе с иностранными инвестициями, которые грамотно, а главное, непредвзято смогли бы давать экспертные решения.
3) Средства Стабилизационного фонда РФ необходимо использовать во внутреннем инвестиционном процессе в большей степени. Их можно частично направить на рефинансирование кредитных организаций, предоставляющих, к примеру, ипотечные жилищные кредиты населению и др. [18]
Реализация на практике данных составляющих может помочь привести систему иностранного инвестирования в РФ в новую, более качественную, позицию.
Заключение
Привлечение в широких масштабах иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.
К сентябрю 2009 года в российскую экономику поступило 54,7 млрд долл. иностранных инвестиций, что на 27,8% меньше показателей прошлого года. При этом накопленный иностранный капитал составил 262,4 млрд долл.
Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале — 55,7% — приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе, доля прямых инвестиций составила 39,7%, портфельных — 4,6%.
В 2009 году основными инвесторами российской экономики стали Люксембург, Нидерланды, Германия, Китай, Кипр, Великобритания, Швейцария и Япония. На их долю приходится 75,1% всех накопленных иностранных инвестиций.