Отчет о практике в страховой компании (стр. 4 из 7)

Выделяют следующую последовательность этапов построения инвестиционного портфеля.[13]

· постановка цели и выбор стратегии инвестирования, что предполагает, прежде всего, выявление инвестиционного потенциала в соответствии с возможностями временно свободных финансовых ресурсов, а также нахождение оптимального временного интервала с учётом структуры страхового портфеля;

· сбор информации по финансовым инструментам, использование которых удовлетворяет задаваемым нормативной базой параметрам и пропорциям;

· выявление основных и второстепенных факторов, влияющих на изменение структуры инвестиционного портфеля; создание базы данных для мониторинга оценки качества инвестиций;

· определение эффективности различных вариантов формирования инвестиционного портфеля; обоснование оптимального варианта портфеля в соответствии с выбранной стратегией при оптимальном соотношении степени риска и уровня доходности

· составление на основе анализа полученных сведений оптимального инвестиционного портфеля, способного обеспечить надёжное и выгодное размещение временно свободных средств.

При анализе инвестиционной деятельности ООО СК «Цюрих. Ритейл» была использована сводная бухгалтерская отчетность данной страховой организации, а также часть годового отчёта, посвящённая финансовым показателям ее деятельности. Документация анализировалась за 2006, 2007 и 2008 годы.

Инвестиционная деятельность имеет важное значение для функционирования страховых организаций в целом, поэтому используемые для этих целей ресурсы составляют довольно значительную часть их финансового потока.[14] Однако рассматриваемая организация занимается инвестициями в незначительном объеме и исключительно в депозиты в банке. Рассмотрим развитие инвестирования в ООО СК «Цюрих. Ритейл» при помощи диаграммы.

Диаграмма 3.2.1.

Таким образом, мы видим, что при росте совокупных активов процентная доля в них инвестиций невелика и составляет 36% в 2006, 27,5% в 2007 и 31,4% в 2008.

Удельный вес собственного капитала в структуре инвестиционных источников исследуемой компании, согласно данным, опубликованным на официальном сайте компании «Цюрих. Ритейл», равен примерно 30% от средств, аккумулируемых Компанией для целей инвестирования.

На 31 декабря 2008 года страховые резервы ООО СК «Цюрих. Ритейл» составляли 24510млн.р. Таким образом, на страховые резервы приходилось более половины источников средств организации, если говорить точнее: более 75% её совокупных активов. Однако страховые резервы по страхованию жизни, представляющие собой наиболее надёжный источник «долгих» денег для инвестиционных целей, составляли в общей массе крайне незначительную долю.

В связи с тем, что основная часть страховых резервов приходится на виды страхования иные, чем страхование жизни (договоры по которым, как правило, заключаются на срок не более одного года), средства, полученные Компанией по данным договорам, инвестируются, главным образом, в высоколиквидные, средне- и краткосрочные активы на случай срочной и внезапной потребности Компании в денежных средствах для осуществления страховых выплат.

Структура инвестиций анализируемой страховой организации представлена в нижеследующей таблице.

Табл. 3.2.1.Структура инвестиций ООО СК «Цюрих. Ритейл» (млн.р.)

Инвестиции	2006	2007		2008
Земельные участки	-	-	-
Здания	-	-	-
Финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации	-	-	-
Финансовые вложения в другие организации	-	-	-
Государственные и муниципальные ценные бумаги	1000	-	1000
Депозитные вклады	9500	8000	9500
Инвестиционные паи	-	-	-
Прочие инвестиции	-	-	-

Как мы видим, краткосрочные вложения с колоссальным перевесом преобладают над долгосрочными, в частности ареал инвестирования очень ограничен, что в целом не очень хорошо для страховой компании.

Согласно данным, приведённым в таблице, наибольший удельный вес имеют также депозитные вклады, на которые приходится больше трети инвестиций по обоим отчётным периодам.

Структура инвестиционных активов на продолжении 2006 – 2008 гг. не меняется, основные вложение осуществляются в ценные бумаги и в депозиты в банке. В течении этих лет прибыль от инвестиционной деятельности увеличилась незначительно, таким образом, рентабельность инвестиционной деятельности также не изменилась.

4. Оценка страховой деятельности компании ООО СК «Цюрих Ритейл»

4.1. Анализ страхового портфеля организации

Говоря о структуре страхового портфеля, хотелось бы отметить, по результатам первого полугодия 2009 года доля обязательного страхования составляет 38,74%; доля добровольного страхования достигает почти 60%, а удельный вес входящего перестрахования (т.е. принятых от перестрахователей в цессию договоров) едва превышает 1,7%. Отставание «Цюрих. Ритейл» от бесспорного лидера - группы компаний «Росгосстрах» алтайского края - по величине совокупных взносов страхователей (и перестрахователей) составляет 268% (т.е. премии полученные «Росгосстрахом» превышают соответствующий показатель «Цюрих. Ритейл» в 2,68 раза), однако это не мешает исследуемой компании на протяжении многих лет занимать прочные позиции в первых строках рейтинга крупнейших страховых компаний Алтайского края.[15]

Рассмотрим структуру добровольного страхования[16], в ней почти 2/3 заключённых договоров приходится на имущественное страхование. С большим разрывом за ним следует личное страхование, иное, чем страхование жизни (20,1%). Страхование жизни у ООО СК «Цюрих Ритейл» составляет лишь 0,39%, что представляет собой один из самых низких показателей, приведённых в диаграмме. Оставшиеся примерно 6% приходятся на страхование ответственности.

Диаграмма 4.1.1. Структура страхования в ООО СК «Цюрих Ритейл»

Проведем анализ динамики структуры страхового портфеля с точки зрения коэффициента убыточности каждого вида страхования в отдельности. Он позволяет сделать выводы о том, насколько грамотно сбалансирован страховой портфель компании, и о том, какие виды страхования приносят убыток, а какие потенциальную прибыль.[17] Полученные в ходе анализа результаты сведены в приведённой ниже таблице:

Таблица 4.1.1.Поступления и выплаты ООО СК «Цюрих Ритейл» за 2005, 2006, 2007 год.

ПОКАЗАТЕЛЬ	2006	2007	2008
ДОБРОВОЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ, в млн. руб.
СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ: - совокупные страховые премии (взносы) - страховые выплаты - коэффициент убыточности	80 308 25 774 0,32	100 228 36 311 0,36	28 361 246 403 8,68
ЛИЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ (кроме страхования жизни) - поступления - выплаты - коэффициент убыточности	2262600 1092500 0,48	4695200 138700 0,02	6037400 2962200 0,49
ИМУЩЕСТВЕННОЕ СТРАХОВАНИЕ - поступления - выплаты - коэффициент убыточности	4 035 790 1 380 998 0,34	6 041 048 1 930 279 0,32	9 848 911 3 810 432 0,39
СТРАХОВАНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ - поступления - выплаты - коэффициент убыточности	372 513 42 457 0,11	450 125 56 929 0,12	762 388 70 069 0,09
ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ, в млн. руб.
СТРАХОВАНИЕ ГРАЖДАНСКОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ - поступления - выплаты - коэффициент убыточности	1 526 840 684 574 0,44	1 926 421 827 591 0,43	2 363 119 1 131 274 0,48
ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ МЕДИЦИНСКОЕ СТРАХОВАНИЕ	0	0	0
ИТОГО: - поступления - выплаты - коэффициент убыточности	6038077 2144728 0,35	8564774 2852497 0,33	13063153 5287800 0,40

Таким образом, мы видим, что добровольное страхование превалирует над обязательным, и, если говорить об общем состоянии страхового портфеля организации, то он довольно-таки сбалансирован, коэффициенты убыточности невелики.