2) привлечение во вклады денежных средств физических лиц;
3) выпуск банком собственных долговых обязательств;
4) привлечение кредитов и займов от других банков.[1, стр. 202]
Традиционным источником формирования ресурсов банка являются вклады клиентов, но с расширением банковской деятельности возникает потребность в поиске новых путей роста ресурсной базы. Если имеющихся привлеченных средств недостаточно для проведения всех активных операций, которые намеревается осуществить банк, то можно или отказаться от операции, или позаимствовать ресурсы на рынке.
Операцию заимствования средств называют куплей фондов, а источника заимствования - недепозитными обязательствами банка. Особенностью заимствованных средств является то, что в процессе их формирования инициатором выступает банк, тогда как при создании депозитной базы
инициатива принадлежит клиентам. Если речь идет о заимствовании, банк самостоятельно определяет, сколько и на какой период нему нужно средств, а в процессе привлечения вкладов их сумма и сроки определяются клиентами, учитывая собственные потребности.
Развитию подходов к управлению недепозитными источниками средств банка оказала содействие концепция приоритетных отношений с клиентами, получившая развитие в 70-е годы. К тому времени банковская практика развитых стран убедительно показала, что банк должен предоставлять клиентам все кредиты, несущие чистую прибыль. В таком случае задача менеджеров — обеспечить достаточный объем кредитных ресурсов и поддержать нормативы ликвидности. При таком подходе решения о предоставлении займов принимается раньше, чем решение о формировании ресурсов. Если имеющихся средств недостаточно, то менеджер вынужден искать наиболее дешевый и доступный источник быстрого их пополнения. С этой целью он выходит на финансовый рынок и покупает фонды, то есть заимствует временно свободные средства у других участников.
Основные источники заимствования средств для банковских учреждений таковы:
5) займы в центральном банке ;
6) межбанковский рынок ресурсов ;
7) проведение операций РЕПО ;
8) международный финансовый рынок ( еврорынок );
9) рынок депозитных сертификатов ;
10) рынок коммерческих бумаг ;
11) займа в небанковском секторе .
Стоимость заимствования средств в центральном банке (ЦБ) определяется учетной ставкой. Учетная ставка (ставка рефинансирования) - это процентная ставка ЦБ по операциям кредитования коммерческих банков через
рефинансирование их активных операций. Получение кредита от ЦБ рассматривается не как право, а как привилегия для коммерческого банка, поскольку среди недепозитных источников оно наиболее дешевое. Как правило, центральный банк предоставляет кредиты тем банкам, которые испытать временную трудность в формировании ресурсов или с целью поддержания их ликвидности. При этом допускается, что заем имеет краткосрочный характер.
Популярным источником заимствования средств для банков является межбанковский кредит. Межбанковский рынок кредитных ресурсов — это эффективный механизм перераспределения денежных средств. С одной стороны, межбанковский кредит разрешает банкам с недостаточным количеством ресурсов выполнять требования ЦБ или удовлетворять потребности клиентов в кредитах. С другой стороны, межбанковский рынок служит для поддержки роста депозитов и предоставляет кредиторам возможности выгодного размещения временно свободных средств. Вообще кредитование других банков характеризуется относительной безопасностью, хотя полностью не исключает кредитного риска.
Процентная ставка за межбанковскими кредитами зависит от конъюнктуры рынка и устанавливается ведущими банками. Размер процентной ставки по конкретному кредиту является предметом переговоров между заемщиком и кредитором и может отличаться от действующей рыночной ставки. Ставки межбанковского рынка в целом ниже ставок, предлагаемых другим заемщикам.
Сроки предоставления межбанковских кредитов находятся в диапазоне от нескольких часов до нескольких месяцев (как правило, не более 6 мес.). На межбанковском рынке составляются кредитные соглашения трех типов: однодневные; срочные; бессрочные.
Соглашения по однодневным займам - кредиты типа «овердрафт» — составляются, как правило, по телефону без письменного оформления и предусматривают возвращение средств на следующий день.
В срочных кредитных соглашениях срок предоставления кредита (дни, недели, месяцы) четко обуславливается сторонами и фиксируется письменно.
Бессрочные (открытые) соглашения автоматически продолжаются каждый день до тех пор, пока один из участников не решит их прервать. Срок действия такого соглашения не определяется, процентная ставка плавающая.
Большинство бессрочных контрактов укладывается между небольшими и чуть большими по размерам банками, имеющими постоянные корреспондентские отношения.
Кредитный риск по межбанковским займам в целом ниже риска, возникающего в процессе кредитования других заемщиков. Но и банки могут попасть в затруднительное финансовое положение и своевременно не возвратить заем или обанкротиться.
Предоставление межбанковского займа под обеспечение ценными бумагами при условии обратного их выкупа по возвращении средств кредитору называется соглашением РЕПО. Соглашения РЕПО являются одним из видов ломбардного кредита на межбанковском рынке и используются в случае, если участники недостаточно хорошо знают друг друга или возникает сомнение относительно кредитоспособности заемщика.
Центральные банки часто составляют соглашения РЕПО в случае кредитования коммерческих банков. Соглашения об обратном выкупе ценных бумаг, предоставленных в качестве залога при краткосрочном заимствовании средств, уже давно используются в мировой банковской практике. Во время проведения операций РЕПО обеспечением служат малорискованные и высоколиквидные активы, большей частью государственные или другие высококачественные ценные бумаги. Срок таких соглашений может колебаться от нескольких часов до нескольких месяцев.
Операции РЕПО значительно снижают кредитный риск, но не гарантируют полного его избежания. На протяжении периода действия соглашения рыночная стоимость ценных бумаг может снизиться или один из участников станет банкротом. Поэтому в большинстве стран правила заключение соглашений об обратном выкупе централизованно регламентируются.
Одним из популярных источников заимствования средств коммерческими банками является получение кредитов на международных финансовых рынках. Доступ на эти рынки имеют большие международные банки. Местные банки могут получить кредит через взаимодействие с теми банками, которые ежедневно работают на указанных рынках.
Традиционная форма краткосрочного и среднесрочного финансирования на еврорынке - это еврокредит, что существует в четверых основных видах займов:
1) заем с фиксированной ставкой ;
2) заем с плавающей ставкой ;
3) резервный кредит, или овердрафт, в евровалюте;
4) синдикатный кредит, который предоставляется группой международных
банков и разрешает ограничить кредитный риск частицей участия в кредитном соглашении.
В процессе формирования ресурсной базы коммерческие банки активно используют такой источник, как депозитные сертификаты. Депозитный сертификат - это процентное долговое обязательство (расписка) банка, которое подтверждает вложения определенной суммы средств в банк на определенный срок по конкретной процентной ставке или по ставке, которая рассчитывается по условиям заключенного соглашения. Основная роль ДС состоит в обеспечении банков дополнительными источниками средства.
На финансовых рынках ходит несколько видов депозитных сертификатов:
1) местные, которые функционируют только на внутренних рынках;
2) евровалютные депозитные сертификаты ;
3) сберегательные, которые выпускаются большими сберегательными банками. Особой популярностью пользуются переводные денежные сертификаты, которые можно неоднократно перепродавать на вторичном рынке к наступлению срока погашения.
Коммерческие бумаги - это краткосрочные необеспеченные долговые обязательства, срок оборота которых не превышает 270 дней. Ставки по коммерческим бумагам в среднем на 0,5-0,75% ниже среднерыночных ставок займов.
К финансовым небанковским учреждениям принадлежат пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, кредитные союзы, взаимные фонды, трасту компании и т.п. Как правило, в небанковских учреждениях аккумулированы значительные средства, которые требуют надежных направлений размещения. Временно свободные средства этих участников рынка могут вкладываться в высококачественные ценные бумаги и предоставляться на условиях займа надежным клиентам, которыми и являются банки. Поэтому финансовые небанковские учреждения предоставляют займы другим участникам рынка, формируя небанковский сектор рынка кредитных ресурсов. Особенностью данного источника заимствования является более долгосрочный характер соглашений сравнительно с межбанковским рынком, а условия проведения операций и методы ценообразования не отличаются от общих.
Список использованной литературы
1. Банковское дело: Учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой -5-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2003
2. Банковское дело: экспресс курс / под ред. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2009
3. Банковский менеджмент: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям /под ред. Е.Ф. Жукова.-3-е изд., перераб. и доп.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009
4. Деньги, кредит, банки: Учебник/под ред. проф. Е. Ф. Жукова.-М.: ЮНИТИ, 2005
5. Бражко Е.И., Серебрякова Г.В., Смирнова Э.А. Управленческие решения. Учебник, — Москва, Риор, 2006.
6. Виханский О. С. и др. Менеджмент: Человек, стратегия, организация, процесс: Учебник. — Москва, Гардарика, 2004.
7. Никитина Т.В. Банковский менеджмент. – Санкт-Петербург, Питер, 2002.
8. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент): Учебник/ под ред. И.О. Лаврушина. –М.: Финансы и статистика, 2002
9. http://bankiram.info