Анализ баланса предприятия (стр. 11 из 17)

Следует отметить, что увеличения краткосрочной дебиторской задолженности не очень хорошо может сказаться на деятельности предприятия. Хотя она и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, а также неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Обращает на себя внимание уменьшение собственных источников средств предприятия и его резервов – уставного, добавочного капиталов, и распределение прибыли. В 2006 году уставной капитал составил 39246 руб. или -0,8%, в 2007 году 39245 руб. или -12,9%, а в 2008 году 39245 руб. или -2,8% соответственно. Кроме того, в пассиве бухгалтерского баланса за 2006- 2008 гг. наблюдается уменьшение нераспределенной прибыли. На конец 2008 года она уменьшилась на 2,8 %. Нераспределенная прибыль характеризуют чистую прибыль, накопленную за время существования организации, оставшуюся в ее распоряжении. Следовательно, за 2006-2008 годы у рассматриваемого предприятия наблюдается уменьшение чистой прибыли, что свидетельствует об не эффективности деятельности организации.

В целом если сравнить 2007, 2008 и 2006 годы, то нетрудно заметить, что деятельность организации становится менее эффективной, тому подтверждение уменьшение валюты баланса, нераспределенной прибыли, доходов будущих периодов, увеличение краткосрочной кредиторской задолженности.

Представим структуру баланса в виде следующих диаграмм:

Рис. 4. Структура и динамика внеоборотных активов

Как видно из рисунка, наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные средства, причем их наибольшее значение наблюдалось в 2007 г., к 2008 г. их сумма, как и прочих составляющих (кроме долгосрочных финансовых вложений) уменьшается.

Рис. 5. Структура и динамика оборотных активов

Как видно из рисунка, наибольший удельный вес в составе оборотных активов занимает дебиторская задолженность, причем в 2008 г. произошло резкое увеличение ее величины, что отрицательно характеризует финансовую работу ОАО «Курскагропромдорстрой», особенно в условиях кризиса, такие суммы задолженности наносят два вида потерь предприятию – инфляционная потеря и потеря от недоиспользования (недовложения). Несомненно, динамика дебиторской задолженности и ее величина в абсолютном выражении должны привлечь самое пристальное внимание руководства ОАО «Курскагропромдорстрой».

Рис. 6. Структура и динамика собственного капитала

Как видно из рисунка, величина уставного капитала остается неизменной в течение всего исследуемого периода, однако в 2007 г. произошло значительное уменьшение добавочного капитала.

Следует отметить, что не взирая на сложную экономическую обстановку как в стране в целом, так и в регионе, у предприятия ОАО «Курскагропромдорстрой» значительно улучшились финансовые результаты деятельности – если в 2006 г. финансовым результатом были убытки, то к 2008 г. ситуация меняется на противоположную – и результатом работы предприятия за год стала балансовая прибыль.

Как видно из рис. 7, наибольшая часть заемных источников финансирования представлена краткосрочными кредитами и займами, рост величины которых в абсолютном выражении к 2009 г. нельзя расценивать как положительный факт, особенно на фоне снижения доли собственного капитала в общей величине источников имущества предприятия. Как отрицательный следует рассматривать и факт роста кредиторской задолженности практически в 9 раз за исследуемый период. Эти два факта говорят о росте финансовой зависимости ОАО «Курскагропромдорстрой» от внешних источников финансирования и возможной угрозе банкротства. Как положительный можно расценить факт погашения предприятием прочих краткосрочных обязательств к 2009 г.

Рис. 7. Структура и динамика заемного капитала

Таким образом, в структуре баланса ОАО «Курскагропромдорстрой» произошли изменения, которые можно расценить как:

Положительные: общий рост величины имущества предприятия, оптимальное соотношение оборотных и внеоборотных активов, появление краткосрочных финансовых вложений, погашение прочих краткосрочных обязательств, балансовая прибыль – как результат деятельности в 2008 г.

Отрицательные: преобладание заемных источников финансирования над собственными, резкий рост дебиторской задолженности на фоне снижения суммы денежных средств в абсолютном и относительном выражении, снижение величины запасов и прочих оборотных активов, рост финансовой зависимости предприятия, т.е. предположительная угроза банкротства и потеря ликвидности.

Проведем горизонтальный анализ баланса предприятия в динамике за три года, данные представим в виде табл. 7.

Таблица 7

Горизонтальный анализ баланса ОАО «Курскагропромдорстрой» за 2006-2008 гг.

Наименование статей бухгалтерского баланса	Годы
	2006 год			2007 год			2008 год
	показатель, тыс.руб.	изменение, тыс.руб	Темп роста%	показатель, тыс.руб.	изменение, тыс.руб	Темп роста%	показатель, тыс.руб.	изменение, тыс.руб	Темп роста%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Актив
1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	49	40	544,4	-	-49	-	-	-	-
Основные средства	52945	456	100,8	66776	15831	131,0	66140	-2636	124,9
Незавершенное строительство	447	-1778	20,0	-	-447	-	200	200	44,7
Долгосрочные финансовые вложения	401	400	40100	803	402	80300	813	10	202,7
Отложенные налоговые активы	3904	2082	214,2	-	-3904	-	(151)	-151	-3,8
Прочие внеоборотные активы	450	-3124	12,5	450	-	12,5	450	-	100,0
Итого по разделу 1	58196	-1924	96,7	70029	11833	116,4	67452	-2577	115,9
2.Оборотные активы
Запасы:-сырье и материалы- затраты в незавершенном пр-ве- готовая продукция, товары-расходы будущих периодовНДС по приобретенным ценностям	191611844742183489236	-8335-862942-43295-362	69,668,1-80,9252,039,4	27101280--1430249	-16451-17167-42-18394113	9,84,7--737,141,6	8679705--797485	5969-575--6544-164	45,23,8--1630,636,0
Дебиторская задолженность	17723	421	102,4	172122	154399	994,8	204956	44587	11,5
Денежные средства	2963	-13082	18,4	2902	-61	18,0	147	-2755	4,99
Прочие оборотные активы	38246	26958	338,8	176	-38070	1,5	174	-2	0,45
Краткосрочные фин. вложения	-	-	-	155	155	-	20368	20213	-
Итого по разделу 2	78329	5600	107,6	178314	99985	245,1	234410	67849	299,2
Пассив
3.Капитал и резервы
Уставный капитал	39246	-	100,0	39245	-1	99,9	39245	-	99,9
Добавочный капитал	71545	-1260	98,2	56311	-15234	77,3	56311	-	78,7
Нераспределенная прибыль	(43852)	-14788	150,8	-	43852	-	352	352	-0,8
Итого по разделу 3	66939	-16048	80,6	95556	28617	115,1	95908	352	143,2
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	1255	296	130,8	386	-869	40,2	51	-335	4,0
Итого по разделу 4	1255	296	130,8	386	-869	40,2	51	-335	4,0
5.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	14000	1500	112,0	29697	15697	237,5	63790	34093	455,6
Кредиторская задолженность:- поставщики и подрядчики- задолженность перед персоналом организации- задолженность перед гос.внебюджетными фондами- задолженность по налогам и сборам- прочие кредиторы	1492613503996119434304956	-10532-2010-2210-2056-60261770	58,640,164,336,736,2155,5	1227041178014802715052892	107778116451-3516-1167-1925-2064	481,93505,97,70,815,990,7	1421121378553902822431596	3116147389-901-14844-1296	952,11021,19,72,365,332,2
Прочие краткосрочные обязательства	39405	28460	3,6	-	-39405	-	-	-	-
Итого по разделу 5	68331	19428	139,7	152401	84070	311,6	205902	65254	301,3
БАЛАНС	136525	3676	1,02	248343	11818	186,9	301862	65272	221,1

Исходя из данных табл. 7 можно сделать следующие выводы: если сравнивать имущество предприятия за 2006-2008 годы, то можно увидеть увеличение на 165337 тыс. руб. В активе рост произошел, в основном, за счет увеличения второго раздела бухгалтерского баланса почти по всем статьям в 2007 году, и наблюдается небольшой спад в 2008 году. Рост доли оборотных активов определяет тенденцию к понижению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности фирмы, понижения эффективности производства при прочих равных условиях. Основными изменениями во втором разделе бухгалтерского баланса в данном отчетном периоде считаются рост краткосрочной дебиторской задолженности в 2006 году на 17723, в 2007 году на 172122 тыс. руб., а в 2008 году на 204956 тыс. руб. (при этом в структуре краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями заказчиками, которые возросли на 421 тыс. руб., 154399 тыс. руб., 44587 тыс. руб. соответственно ).