Внеоборотные активы предприятия уменьшились за 2001-2002 гг. на 1074 тыс. руб., за 2002-2003 гг. – на 10778 тыс. руб. Наибольший удельный вес в данной статье баланса занимают основные средства, причем их сумма уменьшилась с 52706 тыс. руб. в 2001 г. до 41101 тыс. руб. в 2003 г.
Оборотные средства предприятия возросли на 7887 тыс. руб. в 2002 году и на 15524 тыс. руб. в 2003 году по сравнению с предыдущими годами, их доля уменьшается в общих средствах предприятия.
По данным таблицы 10 видно, что в ОАО «Копир» наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Их сумма возросла за 2001-2003 гг. на 7453 тыс. руб. В 2002 году сумма дебиторской задолженности возросла на 418 тыс. руб., а в 2003 году – еще на 391 тыс. руб., что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.
От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовое благополучие и результаты его деятельности, Поэтому анализ наличия, источников формирования капитала имеет исключительно важное значение.
По данным таблицы 11 видно, что в 2002 году общая сумма источников средств возросла на 6813 тыс. руб., а в 2003 году - на 4746 тыс. руб.
На 25402 тыс. руб. произошло увеличение уставного капитала предприятия в 2003 году. Предприятие имеет также добавочный и резервный капиталы, а также сформирован фонд социальной сферы, в средства которого не происходило отчислений в 2003 году за счет возникновения непокрытых убытков прошлых лет. Заемные средства предприятия представлены не кредиторской задолженностью, но и долгосрочными заимствованиями, составляющими 350 тыс. руб. в 2002 году и 203 тыс. руб. в 2003 году. Отмечен негативный рост кредиторской задолженности предприятия более чем в 2 раза за период 2001-2003 гг.
Таблица 11
Анализ состава и структуры источников средств предприятия
| Наименование статей баланса | Абсолютные показатели, тыс. руб. | Отклонение (+,-) | |||
| 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | 2002/2001 | 2003/2002 | |
| 1. Капитал и резервы | 69481 | 63993 | 51880 | -5488 | -12113 |
| 1.1. Уставный капитал | 51 | 51 | 25453 | 0 | 25402 |
| 1.2. Добавочный капитал | 60464 | 60819 | 34915 | 355 | -25904 |
| 1.3. Резервный капитал | - | 98 | - | 98 | -98 |
| 1.4. Фонд социальной сферы | 7772 | 7761 | - | -11 | -7761 |
| 1.5. Целевые финансиро-вания и поступления | 38 | 12 | - | -26 | -12 |
| 1.6. Нераспределенная прибыль прошлых лет | 1156 | 2147 | 64 | 991 | -2083 |
| 1.7. Непокрытый убыток прошлых лет | - | 6895 | 8552 | 6895 | 1657 |
| 2. Заемный капитал | 16337 | 23094 | 39953 | 6757 | 16859 |
| 2.1. Долгосрочные пассивы | - | 350 | 203 | 350 | -147 |
| 2.2. Краткосрочные займы и кредиты | - | - | - | - | - |
| 2.3. Кредиторская задолженность | 16272 | 22629 | 39535 | 6357 | 16906 |
| Всего источников | 80274 | 87087 | 91833 | 6813 | 4746 |
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счет самофинансирования, при недостаточности собственных средств за счет заемного капитала важнейшей аналитической характеристикой предприятия является его финансовая устойчивость. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов.
Таблица 12
Показатели ликвидности предприятия
| Показатели | Формула | Норматив | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. |
| К. абсолютной ликвидности | (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения) / краткосрочные обязательства | 0,2 | 0,002 | 0,004 | 0,008 |
| Промежуточный К. покрытия | (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + дебит. задолж-ть) / краткосрочные обязательства | 0,8-1 | 0,28 | 0,59 | 0,48 |
| К. текущей ликвидности | Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + дебит. задолж-ть + запасы) / краткосрочные обязательства | 1–2,5 | 0,92 | 0,99 | 0,93 |
Коэффициенты абсолютной и промежуточной ликвидности за 2001–2003 год имеют размеры ниже нормальных ограничений, что говорит об отсутствии кредитоспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности за 2003 год несколько возрос, однако это не свидетельствует о росте перспективных платежных возможностей предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности в 2003 году приблизился к нормативному значению, что отражает рост ликвидности предприятия.
В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.
Анализ финансовых результатов ОАО «Копир» представлен в таблице 13.
Анализируя данные таблицы 13 следует отметить, что деятельность предприятия за 2001-2003 гг. является прибыльной. В 2002 году наблюдается положительная динамика увеличения показателей прибыли ОАО «Копир».
Таблица 13
Финансовые результаты деятельности за 2001 – 2003 годы, тыс. руб.
| Наименование показателя | 2001 год | 2002год | 2003год | Изменения | |
| 2002/2001 | 2003/2002 | ||||
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 30310 | 57043 | 66518 | 26733 | 9475 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 27509 | 51652 | 63847 | 24143 | 12195 |
| Коммерческие расходы | 597 | 780 | 489 | 183 | -291 |
| Прибыль от реализации | 2204 | 4611 | 2182 | 2407 | -2429 |
| Доходы от участия в других организациях | 32 | - | 82 | -32 | 82 |
| Прочие операционные доходы | 374 | 2043 | 14632 | 1669 | 12589 |
| Прочие операционные расходы | 922 | 2966 | 1553 | 2044 | -1413 |
| Прочие внереализационные доходы | 1688 | 36 | 810 | -1652 | 774 |
| Прочие внереализационные расходы | 188 | 564 | 1434 | 376 | 870 |
| Прибыль (убыток) отчетного периода | 1778 | 3160 | 719 | 1382 | -2441 |
| Налог на прибыль и иные обязательные платежи | 422 | 1013 | 655 | 591 | -358 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода | 1156 | 2147 | 64 | 991 | -2083 |
В 2002 году при росте выручки от реализации на 26733 тыс. руб. наблюдается увеличение себестоимости на 24143 тыс. руб. Рост прибыли от реализации продукции за рассматриваемый период деятельности предприятия обусловлен превышением объемов продаж над затратами на производство и реализацию продукции.
Данные таблицы показывают, что прибыль от реализации увеличилась в 2002 году на 2407 тыс. руб. или в 2,1 раза по сравнению с 2001 годом. Балансовая прибыль предприятия возросла в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 1382 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия увеличилась на 991 тыс. руб.
Наиболее неудачным в финансовых результатах был 2003 год, наблюдаем снижение показателей прибыли. При росте объемов реализованной продукции на 9475 тыс. руб., прибыль от реализации ОАО «Копир» сократилась на 2429 тыс. руб. Данное увеличение обусловлено ростом уровня затрат на рубль реализованной продукции в 2003 году.
Чистая прибыль ОАО «Копир» в 2003 году сократилась на 2083 тыс. руб. В общем, завершая рассмотрение вопроса анализа прибыли надо отметить, что на протяжении всего рассматриваемого периода предприятие снизило эффективность своей производственно-хозяйственной деятельности.
Если предприятие работает прибыльно, следовательно оно работает рентабельно. Для оценки уровня рентабельности работы предприятия рассчитываются показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. В следующей таблице показан расчет показателей рентабельности ОАО «Копир».
Таблица 14
Расчет показателей рентабельности
| Наименование показателя | 2001год | 2002год | 2003год | Отклонение, 2003/2001 |
| Прибыль от реализации, тыс. руб. | 2204 | 4611 | 2182 | -22 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 1156 | 2147 | 64 | -1092 |
| Объем реализованной продукции, тыс. руб. | 30310 | 57043 | 66518 | 36208 |
| Значение валюты баланса, тыс. руб. | 80274 | 87087 | 91833 | 11559 |
| Собственный капитал, тыс. руб. | 69481 | 63993 | 51880 | -17601 |
| Рентабельность капитала (активов) предприятия (прибыль от реализации / значение валюты баланса),% | 2,7 | 5,3 | 2,4 | -0,3 |
| Рентабельность реализации (по валовой прибыли),% | 7,3 | 8,1 | 3,3 | -4,0 |
| Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль / значение собственного капитала),% | 1,7 | 3,4 | 0,1 | -1,6 |
В 2002 году наблюдался рост показателя рентабельности реализации, что, несомненно, расценивается как положительная тенденция, однако в 2003 году наблюдаем снижение показателя. За 2001-2003 года прибыльность продаж сократилась на 45,2%, т.е. прибыль на 1 рубль продаж уменьшилась, что вызвано ростом затрат на производство.