Наибольший удельный вес в заемных средствах занимает кредиторская задолженность 73,19 %, что делает необходимым проведение анализа состава и структуры кредиторской задолженности (табл. 2).
Таблица 2
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ФГУП "ОМО им. П.И. Баранова" 2006 года
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | ||||
| На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | в абсолютных величинах в тыс. руб. | в удел. весах, % | В % к величинам на начало года | |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 661669 | 1064115 | 100 | 100 | 402446 | 60,82 | |
| поставщики и подрядчики | 77421 | 75910 | 11,70 | 7,13 | -1511 | -4,57 | -1,95 |
| задолжен. перед персоналом | 28885 | 36450 | 4,37 | 3,43 | 7565 | -0,94 | 26,19 |
| задолжен. перед бюджетом | 82044 | 96146 | 12,40 | 9,04 | 14102 | -3,36 | 17,19 |
| задолжен. по налогам и сборам | 408155 | 468861 | 61,69 | 44,06 | 60706 | -17,62 | 14,87 |
| прочие кредиторы | 65164 | 386748 | 9,85 | 36,34 | 321584 | 26,50 | 493,50 |
По данным табл. 2 видно, что кредиторская задолженность увеличилась по всем статьям, кроме задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Значительную долю в кредиторских обязательствах составляет задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами (44,06%). Следует отметить, что четверть задолженности – пени и штрафные санкции за просроченные платежи. К концу периода задолженность по налогам и сборам увеличилось на 14,87%.
Наибольший рост кредиторской задолженности (в 5 раз) произошел по статье прочие кредиторы.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
2.2 Внутренний анализ состояния активов
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства, и, во-вторых, весьма затруднительных условий их срочной реализации.
Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во II и III разделах актива баланса, характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в III разделе пассива баланса.
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
В то же время в составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива меду собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и др.
Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.
Баланс организации считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Если неравенства начинают выполняться со второго, то в этом случае баланс ликвиден в текущем плане.
Если неравенства начинают выполняться, начиная с третьего, то имеется перспективная ликвидность.
Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения правила ликвидности – превышения активов над обязательствами.
Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности их оплаты представлены в таблице 3 и 4.
Таблица 3
| Ранжирование активов и пассивов по данным ФГУП "ОМО им. П.И. Баранова" за 2006 год | ||||
| Услов.обознач. | Ранжирование активов и пассивов баланса | Абсолютная величина, тыс. руб. | Изменение (+,-), тыс. руб. | |
| На начало года | На конец года | |||
| А 1 | Наиболее ликвидные активы | 7113 | 42137 | 35024 |
| денежные средства (260) | 5392 | 41605 | 36213 | |
| краткосрочные финансовые вложения (250) | 1721 | 532 | -1189 | |
| А 2 | Быстрореализуемые активы | 113381 | 258824 | 145443 |
| дебиторская задолженность до 12 месяцев (240) | 113381 | 258824 | 145443 | |
| прочие оборотные активы (270) | 0 | 0 | 0 | |
| А 3 | Медленно реализуемые активы (стр.210-216+140-стр.510 ф.5) | 1055138 | 966423 | -88715 |
| запасы (210), | 1060551 | 966677 | -93874 | |
| за минусом расходов будущих периодов (216) | 5835 | 481 | -5354 | |
| долгосрочные финансовые вложения (140) | 26409 | 227 | -26182 | |
| за минусом вкладов в уставные капиталы других организаций (стр.510 ф.5) | 25987 | 0 | -25987 | |
| А 4 | Труднореализуемые активы (стр190-140+510ф5+230) | 1103418 | 1035932 | -67486 |
| внеоборотные активы (190) | 1103839 | 1036159 | -67680 | |
| за минусом долгосрочных финансовых вложений (140) | 26409 | 227 | -26182 | |
| вклады в уставные капиталы других организаций (стр.510 ф.5) | 25988 | 0 | -25988 | |
| дебиторская задолженность более 12 месяцев (230) | 0 | 0 | 0 | |
| Баланс | 2279050 | 2303316 | ||
| ПАССИВЫ | 0 | |||
| П 1 | Наиболее срочные обязательства (стр.620) | 661669 | 1064115 | 402446 |
| кредиторская задолженность (620) | 0 | |||
| П 2 | Другие краткосрочные обязательства (стр.610+660) | 474626 | 389800 | -84826 |
| краткосрочные займы и кредиты (610) | 474626 | 389800 | -84826 | |
| прочие краткосрочные обязательства (660) | 0 | 0 | 0 | |
| П 3 | Долгосрочные обязательства (стр.590) | 11773 | 197327 | 185554 |
| П 4 | Собственный капитал (стр.490+640+650+630-216-220) | 1130982 | 652074 | -478908 |
| собственный капитал с учетом убытков (490) | 1173019 | 666411 | -506608 | |
| за минусом расходов будущих периодов (216) | 5835 | 481 | -5354 | |
| и НДС по приобретенным ценностям (220) | 36202 | 13856 | -22346 | |
| Баланс | 2279050 | 2303316 | ||
Таблица 4
| Анализ ликвидности баланса ФГУП "ОМО им. П.И. Баранова" за 2006 год | |||||||||||
| Актив | Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Пассив | Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Платежные излишки(+) или недостатки (-) | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| А 1 | 7 113 | 42 137 | 0,31 | 1,83 | П 1 | 661 669 | 1 064 115 | 29,03 | 46,20 | 654 556 | 1 021978 |
| А 2 | 113 381 | 258 824 | 4,97 | 11,24 | П 2 | 474 626 | 389 800 | 20,83 | 16,92 | 361 245 | 130 976 |
| А 3 | 1 055 138 | 966 423 | 46,30 | 41,96 | П 3 | 11 773 | 197 327 | 0,52 | 8,57 | -1 043 365 | -769 096 |
| А 4 | 1 103 418 | 1 035 932 | 48,42 | 44,98 | П 4 | 1 130 982 | 652 074 | 49,63 | 28,31 | 27 564 | -383 858 |
| Баланс | 2 279 050 | 2 303 316 | 100 | 100 | 2 279 050 | 2 303 316 | 100 | 100 | 0,00 | 0,00 | |
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу на начало года выявляется не соответствие значений первых двух абсолютных финансовых показателей ликвидности рекомендуемым значениям:
А 1 – П 1 = - 654 556 тыс. руб., А 2 - П 2 = -361 245 тыс. руб.
Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (в данном случае денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности и о недостаточности быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.
Третий показатель определяет возможность поступления платежей в отдаленном будущем:
А 3 - П 3 = 1 043 365 тыс. руб. П 4 - А 4 =27 564 тыс. руб.
У третьего и четвертого неравенства на начало периода результат положительный, что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости организации.