Сосредоточение фактически в ЗАО «Триер» интересов по эффективному снабжению, организации производства и сбыту готовой комбикормовой продукции значительно снижает производственные, коммерческие и финансовые риски инвестиционного проекта.
В настоящее время предметом деятельности ЗАО «Детчинский комбикормовый завод» является производство кормов для животных (ОКВЭД – 15.71.1), а также услуги по хранению зерна (ОКВЭД – 63.12.3).
Предприятие характеризуется достаточно устойчивым финансовым положением, имеет позитивную динамику развития. Основной проблемой является обеспечение требуемого потребителями качества выпускаемой продукции с целью усиления ее конкурентоспособности на рынке сбыта. Предлагаемый инвестиционный проект и призван решить указанную проблему.
Численность работников предприятия составляет 45 человек. Среднемесячная заработная плата работников предприятия составляет 4 133 рублей.
Структура промышленно-производственного персонала следующая:
· работники аппарата управления – 5 человек (11,1%);
· специалисты – 7 человек (15,6%);
· служащие – 4 человека (8,9%);
· рабочие – 24 человек (53,3%);
· МОП и охрана – 5 человек (11,1%).
Предприятие имеет линейно-функциональную организационную структуру управления.
Предприятие занимается производством комбикормовой продукции уже более 35 лет, имеет рабочую силу необходимого профессионально – квалификационного уровня, необходимое лабораторное оборудование для контроля и обеспечения качества продукции, производственные мощности, позволяющие осуществить технологически законченный цикл производства качественной комбикормовой продукции. В этой связи технологические и производственные риски проекта незначительны.
2.2.2. Основные виды и объемы деятельности
Основным видом деятельности ЗАО «Детчинский ККЗ» является производство и сбыт высококачественной комбикормовой продукции для птицы всех категорий, крупного рогатого скота, свиней.
Объемы реализации продукции ЗАО «Детчинский ККЗ» в 2002-2004г.г. Таблица 2.1.
| Наименование продукции | Объем производства и реализации продукции по годам | ||
| 2002 | 2003 | 2004 | |
| Производство комбикормов, тнДля свиней Для КРС Для птиц | 11 932298,01 167,010 467,0 | 8 89260,0233,08 599,0 | 9 590545,01 863,07 182,0 |
| Объем реализации комбикормовой продукции, тыс. руб. | 42 360,0 | 56 629,0 | 56 585,0 |
2.2.3. Анализ финансового состояния
Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Детчинский комбикормовый завод» и показатели, используемые для их расчета
Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Детчинский комбикормовый завод» были использованы следующие основные показатели:
а) совокупные активы (пассивы): баланс (валюта баланса) активов (пассивов).
Динамика изменения совокупных активов (пассивов) (тыс. руб.)
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 36433 | 37707 | 39866 | 39389 | 57212 |
б) скорректированные внеоборотные активы: сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.
Динамика изменения скорректированных внеоборотных активов (тыс. руб.)
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 29231 | 28687 | 28500 | 28027 | 27842 |
в) оборотные активы: сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров.
Динамика изменения оборотных активов (тыс. руб.)
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 7202 | 9020 | 11366 | 11362 | 29370 |
г) ликвидные активы: сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов.
Динамика изменения ликвидных активов (тыс. руб.)
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 251 | 1395 | 1320 | 290 | 16237 |
д) наиболее ликвидные оборотные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
Динамика изменения наиболее ликвидных оборотных активов (тыс. руб.)
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 133 | 1246 | 1113 | 19 | 609 |
е) краткосрочная дебиторская задолженность: сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал).
Динамика изменения краткосрочной дебиторской задолженности (тыс. руб.)
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 118 | 149 | 207 | 271 | 15620 |
ж) собственные средства: сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.
Динамика изменения собственных средств (тыс. руб.)
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 35723 | 35723 | 35903 | 35858 | 35926 |
з) обязательства предприятия: сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника.
Динамика изменения обязательств предприятия (тыс. руб.)
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 710 | 1984 | 3963 | 3531 | 21286 |
и) выручка нетто: выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей.
Динамика изменения выручки нетто (тыс. руб.)
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 3074 | 42360 | 56629 | 56585 | 1475 |
к) чистая прибыль (убыток): чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.
Динамика изменения чистой прибыли (убытка) отчетного периода (тыс. руб.)
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 0 | 0 | 180 | 372 | 68 |
а) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам предприятия. Значение данного показателя не должно быть менее 0,5.
Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 0,19 | 0,63 | 0,28 | 0,01 | 1,67 |
Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец анализируемого периода имеет достаточно высокое значение, что свидетельствуют о росте наиболее ликвидных активов у предприятия.
б) Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам предприятия. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой и российской практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1,5-2,0.
Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности
| периоды | 01.01.02г. | 01.01.03г. | 01.01.04г. | 01.01.05г. | 01.10.05г. |
| значение | 0,35 | 0,7 | 0,33 | 0,08 | 1,67 |
Коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода (на 01.10.2005г.) также увеличился, но при этом ранее он оставался ниже нормы. Динамика изменения указанного показателя свидетельствует о том, что предприятию в 2002-2004 г.г. явно не доставало оборотного капитала для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности и покрытия текущих обязательств. Как видно из таблицы, ситуация изменилась по состоянию на 01.10.05г. в позитивную сторону.
в) Показатель обеспеченности обязательств ЗАО «Детчинский комбикормовый завод» его активами характеризует величину активов предприятия, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам предприятия. Очевидно, значение данного показателя должно быть близко к 1,0 или выше, что свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.