Фінансовий стан підприємства (стр. 12 из 14)
Знижки більш кращі для обох сторін, чим надбавки. Насамперед, це чисто психологічний фактор. Крім того покупець має пряму вигоду від зниження витрат на покупку товарів, а продавець одержує непряму вигоду у зв’язку з прискоренням оборотності засобів, вкладену у дебіторську заборгованість. Також знижки зменшують оподатковувану базу підприємства. В умовах інфляції відстрочка платежу приводить до того, що підприємство-виробник (продавець) реально одержує лише частину вартості реалізованої продукції.
Активізація маркетингової діяльності підприємства послужить збільшенню обсягів продажу підприємства та, відповідно, зменшенню залежів готової продукції на складах.
У підприємства існують постійні покупці, відносини з якими засновані на тривалих (у т.ч. на коопераційних) зв’язках. Постійні клієнти можуть оплачувати товар у кредит, причому умови кредиту залежать від безлічі факторів.
Зменшення дебіторської заборгованості підприємства включає в себе заходи поліпшення ліквідності та платоспроможності підприємства, які було запропоновані вище. Тобто з метою своєчасного одержання оплати за поставлену продукцію і запобігання неплатежів використовується надання знижок з договірної ціни при достроковій оплаті, активізація діяльності маркетингової служби підприємства. Використовуються різні форми погашення дебіторської заборгованості: одержання позички в банку на оплату зобов’язань, що перевищують залишок засобів на його розрахунковому рахунку (овердрафт), облік векселів (дисконт).
Зменшення дебіторської заборгованості підприємства тягне за собою збільшення грошових коштів, що у свою чергу сприяє зменшенню кредитної заборгованості підприємства.
Прогнозний баланс підприємства станом наведений у таблиці 3.2.
Прогнозована знижка дебіторської заборгованості за умов виконання запропонованих заходів, тобто надання знижок покупцям, активізації діяльності маркетингової служби підприємства, становитиме приблизно 17,64%, збільшаться обсяги продажу продукції, вплине на зменшення залежів готової продукції на складі. У зв’язку з чим грошові кошти підприємства значно зростуть, декілька зменшиться рівень поточних зобов’язань, рівень оборотних коштів приблизно буде на тому ж ступені. Тобто прогнозоване збільшення коефіцієнту поточної ліквідності буде невеликим, приблизно 4%, але задовільним для виконання нормативної умови. Уповільнено буде темп зменшення коефіцієнту швидкої ліквідності, якйи за попередні періоди становив 32,64%. Якщо запропоновані заходи будуть реалізовані, то коефіцієнт швидкої ліквідності буде мати незначне зменшення – майже 6%.
Таблиця 3.2
Прогнозний баланс підприємства
| АКТИВ | Код рядка | 01.01.05 | 01.07.05 |
| 1. Необоротні активи | |||
| Нематеріальні активи: | |||
| залишкова вартість | 10 | 0 | 0 |
| первісна вартість | 11 | ||
| знос | 12 | ||
| незавершене будівництво | 20 | 3,9 | 8 |
| Основні засоби: | |||
| залишкова вартість | 30 | 12,8 | 12,5 |
| первісна вартість | 31 | 20,5 | 20,5 |
| знос | 32 | 7,7 | 8 |
| Довгострокові фінансові інвестиції: | |||
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємтсв | 40 | ||
| інші фінансові інвестиції | 45 | ||
| Довгострокові дебіторська заборгованість | 50 | ||
| Відстрочені податкові активи | 60 | ||
| Інші необоротні активи | 70 | ||
| РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ І | 80 | 16,7 | 20,5 |
| II. Оборотні активи | |||
| Запаси: | |||
| виробничі | 100 | 11,2 | 9 |
| тварини на вирощуванні та відгодівлі | 110 | ||
| незавершене виробництво | 120 | ||
| готова продукція | 130 | ||
| товари | 140 | 108,5 | 126,3 |
| Векселі одержані | 150 | ||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||
| чисто реалізаційна вартість | 160 | 122,3 | 92 |
| первісна вартість | 161 | ||
| резер сумнівних боргів | 162 | ||
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||
| з бюджетом | 170 | 7,5 | 14,9 |
| за виданими авансами | 180 | ||
| з нарахованих доходів | 190 | ||
| із внутрішніх розрахунків | 200 | ||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | ||
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | ||
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||
| в національній валюті | 230 | 3,7 | 15 |
| в іноземній валюті | 240 | ||
| Інші оборотні активи | 250 | ||
| РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ ІІ | 260 | 253,2 | 257,2 |
| ІІІ Витрати майбутніх періодів | 270 | ||
| БАЛАНС | 280 | 269,9 | 277,7 |
| ПАСИВ | Код рядка | 01.01.05 | 01.07.05 |
| І. Власний капітал | |||
| Статутний капітал | 300 | 10 | 15 |
| Пайовий капітал | 310 | ||
| Додатковий вкладений капітал | 320 | ||
| Інший додатковий капітал | 330 | ||
| Резервний капітал | 340 | ||
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | -2,1 | |
| Неоплачений капітал | 360 | 1,9 | 1,9 |
| Вилучений капітал | 370 | ||
| РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ І | 380 | 6 | 13,1 |
| ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів | |||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | 4,2 | |
| Інші забезпечення | 410 | ||
| Цільове фінансування | 420 | ||
| РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ ІІ | 430 | 0 | 4,2 |
| ІІІ Довгострокові зобов'язання | |||
| Довгострокові кредити банків | 440 | 58,6 | 60 |
| Інші довгострокові фінансові зобов'язання | 450 | ||
| Відстрочені податкові зобов'язання | 460 | ||
| Інші довгострокові зобов'язання | 470 | ||
| РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ ІІІ | 480 | 58,6 | 60 |
| ІV. Поточні зобов'язання | |||
| Короткострокові кредити банків | 500 | ||
| чна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 510 | ||
| Векселі видані | 520 | ||
| Кредиторська заборговавність за товари, роботи. послуги | 530 | 195,3 | 191,7 |
| Поточні зобов'язання за розрахунками: | |||
| з одержаних авансів | 540 | 0,8 | |
| з бюджетом | 550 | ||
| з позабюджетних платежів | 560 | 2,5 | 1,3 |
| зі страхування | 570 | 6,7 | 7,4 |
| з оплати праці | 580 | ||
| з учасниками | 590 | ||
| із внутрішніх розрахунків | 600 | ||
| Інші поточні зобов'язання | 610 | ||
| РАЗОМ ЗА РОЗДІЛОМ ІV | 620 | 205,3 | 200,4 |
| V. Доходи майбутніх періодів | 630 | ||
| БАЛАНС | 640 | 269,9 | 277,7 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності зросте значно більше - приблизно в 4,6 разів) в зв’язку зі значним збільшенням грошових коштів підприємства як в національній, так і в іноземній валюті.
В таблиці 3.3 (рисунок 3.1) наведені прогнозовані значення показників ліквідності підприємства.
Таблиця 3.3
Прогнозні значення показників ліквідності підприємства
| кінець 2004 | 1 півріччя 2005 | |
| Кл.ш. | 0,650 | 0,608 |
| Кл.а. | 0,018 | 0,075 |
| Кл.п | 1,233 | 1,283 |
| Кд.к. | 0,662 | 0,558 |
Рисунок 3.1 Прогнозні показники ліквідності
Тобто відбудеться деякий перерозподіл питомої ваги найбільш ліквідних активів (грошових коштів) в бік збільшення та активів, що швидко реалізуються (дебіторська заборгованість, товари, готова продукція) у бік зменшення в структурі оборотних активів підприємства.
Якщо розглядати прогнозні показники фінансової стійкості підприємства, у разі якщо запропоновані заходи будуть реалізовані, то тут спостерігається також позитивна тенденція до покращення фінансового становища підприємства. Так, зменшиться коефіцієнт маневреності робочого капіталу на 4,67%, за рахунок зменшення частки запасів, тобто матеріальних, виробничих активів у власних обігових коштах; які обмежує свободу маневру власними коштами. У 2,8 разів буде підвищено коефіцієнт фінансової незалежності підприємства, який характеризує здатність підприємства виконувати свої зобов‘язання за рахунок власних коштів. Зменшиться на 4% значення коефіцієнту концентрації позикового капіталу. В 2,8 разів зменшиться показник фінансового лівериджу, який характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов‘язань. Це має свідчити про зменшення фінансового ризику підприємства. На 16 % має бути покрашено коефіцієнт фінансової стійкості підприємства, що має свідчити про збільшення частки стабільних джерел фінансування у їх загальному випадку.
В таблиці 3.4 (рисунок 3.2) наведені прогнозовані значення показників фінансової стійкості підприємства.
Таблиця 3.4
Прогнозні значення показників фінансової стійкості підприємства
| кінець 2004 | 1 півріччя 2005 | |
| маневреність робочого капіталу | 2,499 | 2,382 |
| коефіцієнт фінансової незалежності | 0,022 | 0,062 |
| коефіцієнт концентрації позикового капіталу | 0,978 | 0,938 |
| коефіцієнт фінансової стабільності | 0,023 | 0,066 |
| показник фінансового лівериджу | 9,767 | 3,468 |
| коефіцієнт фінансової стійкості | 0,239 | 0,278 |
