При привлечении заемных средств заемщики рассматривают, является ли предприятие кредитоспособным.
Кредитоспособность означает, что предприятие легко, в срок и в полном объеме рассчитается с кредитами и займами. Также кредитоспособность зависит от текущего положения предприятия. Если у предприятия падает рентабельность, то кредитоспособность падает автоматически.
При падении рентабельности у предприятия начинаются проблемы из-за недостатка денежных средств. Следовательно, снижается платежеспособность и ликвидность, предприятие становится «неплатежеспособным», а это начальная стадия банкротства.
Хотя большая величина прибыли, и положительная динамика рентабельности благотворно сказываются на финансовом состоянии предприятия, повышают его финансовую устойчивость, тем не менее, подобное утверждение справедливо лишь для определенных пределов. Обычно более высокая прибыльность связана и с более высоким риском: а это означает, что вместо получения большого дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.
Отсюда можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
При проведении анализа финансового состояния необходимо провести анализ деловой активности, который позволяет выявить, насколько предприятие эффективно использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности.
Понятие финансовой устойчивости предприятия многократно. Оно характеризуется независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью бесперебойности основных видов деятельности, состоянием производственного потенциала. Её оценка позволяет внешним субъектам анализа (в первую очередь это партнеры) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более чем года). Финансовая устойчивость – это критерий надежности партнера.
Наиболее полная финансовая устойчивость предприятия раскрывается на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.
Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует, тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования.
Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса. В этот момент баланс преобразовывают в аналитический. Рассматриваются доли статей актива и пассива баланса к валюте баланса. Определяют по абсолютным и относительным показателям.
Для того, чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить состояние активов (т.е. оценить состав, размещение и использование средств) и пассивов баланса (т.е. источники формирования активов) по срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные) и по принадлежности (собственные и заёмные). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом, получают уплотнённый аналитический баланс. При этом уменьшаем общую сумму капитала (валюты баланса) на величину убытков, в активной части баланса. Одновременно уменьшить на ту же сумму собственный капитал. Исключить из общей суммы капитала величину «расходов будущих периодов». На эту сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов.
Предварительная оценка финансового состояния предприятия
В первую очередь предварительная оценка осуществляется за счет определения «больных» статей баланса. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе предприятия, первый случай имеет место, когда в отчетности есть так называемые «больные» статьи баланса, которые условно можно подразделить на 2 группы:
- свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении;
- свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия.
К первой группе относятся: «Убытки», «кредиты и займы, не погашенные в срок». Эти статьи показывают крайне не удовлетворительную работу предприятия в отчетном периоде и сложившихся в результате этого плохое финансовое положение. Наличие сумм по статьям «Кредиты и займы», не погашенные в срок», обозначающих, что к моменту составления баланса предприятие не смогло рассчитаться по представленным ему кредитам, следует оценить в динамике. Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких сметных периодов, это говорит о хронически неудовлетворительной работе предприятия. Если в предшествовавших балансах суммы по статьям (данным) отсутствовали, то необходимо внести причины возникших финансовых затруднений, оценить их возможные последствия и принять меры к их устранению.
Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок.
В нашей стране методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности базируются на большом количестве коэффициентов, производных от структуры активов и пассивов баланса предприятия, которые можно объединить в четыре группы:
- показатели структуры капитала, характеризующие финансовую независимость от внешних заемных средств;
- показатели, характеризующие состояние оборотных средств;
- показатели, характеризующие состояние основных средств;
- показатели, характеризующие способность предприятия оплатить проценты по кредитам и запас финансовой прочности.
Коэффициенты, входящие в эти группы будут рассмотрены ниже.
Полагают, что платежеспособность выражается показателями отражающими, в какой мере активы предприятия способны покрыть его долги. Платежеспособность предприятия принято измерять тремя коэффициентами: коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия долгов и коэффициент текущей ликвидности.
Официальным показателем определения неплатежеспособности предприятия является коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности – это расчет всей суммы оборотных активов на 1 рубль краткосрочной задолженности. Когда в коэффициент ликвидности входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, а в коэффициент покрытия долгов включается ещё дебиторская задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности является обобщающим показателем, который учитывает всю величину оборотных активов. Однако оценка уровня коэффициента текущей ликвидности без учета определённых обязательств может привести к неточным выводам: если денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - абсолютно ликвидные оборотные активы, то в составе дебиторской задолженности может быть безнадежная часть, а в составе запасов - труднореализуемые или вообще неликвидные материальные ценности.
Муниципальное унитарное предприятие «Улан-Удэстройзаказчик» именуемое в дальнейшем «Предприятие», создано на основании Постановления Главы Администрации г. Улан-Удэ от 22.05.1995 г. №235.
Предприятие является коммерческой организацией.
Функции Учредителя предприятия осуществляет Комитет городского хозяйства и строительства Администрации г. Улан-Удэ.
Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, круглую печать со своим фирменным наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак.
Место нахождения предприятия: г. Улан-Удэ, ул. Сухэ-Батора, 16а
Почтовый адрес: 670000 г. Улан-Удэ, ул. Сухэ-Батора, 16а
Предприятие создано в целях оказания услуг по обслуживанию и обеспечению жилищно-коммунального хозяйства и получения прибыли, имеет лицензию Минстройжилкомхоза РБ №01162с-3/01 от 16.08.01 г. на осуществление деятельности по строительству зданий и сооружений.
Уставный капитал предприятия составляет- 300,4 тыс. руб.
Предприятие за счет остающейся в его распоряжении чистой прибыли создаёт резервный фонд. Размер резервного фонда составляет 50000 рублей. Резервный фонд Предприятия формируется путем ежегодных отчислений в размере 10 % от доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении Предприятия, до достижения размера, указанного выше.
Имущество предприятия находится в муниципальной собственности, является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям) в том числе между работниками. Имущество принадлежит Предприятию на праве хозяйственного ведения и отражается на его самостоятельном балансе.
Предметом деятельности предприятия является:
- оформление отвода земельных участков под строительство;
- выполнение проектно-сметных работ, в т.ч. экспертизы проектных работ;
- выполнение работ по освобождению стройплощадки от строений совместно с Администрацией города решает вопрос переселения жильцов из домов, попадающих под снос;